全球自动驾驶与Robotaxi市场展望 - 全球科技竞赛正推动中国加强自动驾驶监管支持 路上运营的Robotaxi数量有望增长两倍[1] - 中国Robotaxi销量未来五年复合增长率预计将超过70% 且上行风险大于下行风险[1] - 中美两国已通过更完善的产业链在全球L4+自动驾驶领域确立领先地位[1] 全球市场格局与战略机遇 - 全球出租车和网约车平台拥有1000万至1500万辆活跃车辆 每天提供超过7000万次出行服务[1] - 扣除中美本土企业主导的40%市场份额 剩余60%的全球市场成为战略高地 特别是司机成本高昂的发展中市场[1][3] - 中东市场有逾12万辆出租车和网约车构成重要机遇 欧洲和新加坡等东盟市场可能从L4+技术普及中获得最显著收益[1] 市场竞争与“赢家通吃”特征 - 抢占市场时机至关重要 主要企业希望在本土站稳脚跟并进军全球[3] - 能够率先从全球1500万辆车中前1%的车辆移除司机的企业 市值可能实现数倍增长 第二批入场者易陷入同质化竞争[3] - 这种“赢家通吃”的市场特征正驱动全球主要Robotaxi企业加速布局[3] 中国供应链的核心优势与受益者 - 中国供应链可节省约40%的上市时间和30%的成本 到2026年成本优势可达3万至3.5万美元[4] - 持续降低物料清单成本和快速规模化扩张能力是中国供应链企业的核心竞争力[4] - 基于全球供应相对稀缺 中国硬件制造商将是早期受益者 尤其是Robotaxi和激光雷达企业[1][4] - 禾赛科技和文远知行有望在竞争中脱颖而出 从中国本土起步迅速登上国际舞台正成为发展路径[4]