财务数据 - 2023财年营收14.919亿欧元，毛利润率62.1%，净利润7500万欧元，调整后净利润2.072亿欧元，净利润率5.0%，调整后净利润率13.9%，调整后息税折旧摊销前利润4.827亿欧元，调整后息税折旧摊销前利润率32.4%，销售3070万件产品[49] - 2014 - 2023财年公司收入以20%的复合年增长率增长[61] - 2021 - 2023财年公司收入从9.62亿欧元增至14.919亿欧元，两年复合年增长率为25%[70] - 2023财年公司毛利润率从2021财年的45.4%扩大至62.1%[70] - 2018 - 2023财年亚利桑那鞋型收入复合年增长率超20%[87] - 2018 - 2023年DTC收入CAGR达40%，2023财年DTC收入占比从2018财年的18%升至40%[100][101] - 2024年3月31日止六个月营收7.84168亿欧元，2023年同期为6.44173亿欧元[153] - 2024年3月31日现金及现金等价物为1.75728亿欧元，2023年9月30日为3.44408亿欧元[154] - 2024年3月31日总资产为48.47793亿欧元，2023年9月30日为48.2747亿欧元[154] - 2024年3月31日总负债为22.93691亿欧元，2023年9月30日为24.26881亿欧元[154] - 2024年3月31日股东权益为25.54102亿欧元，2023年9月30日为24.00589亿欧元[154] - 2024年3月31日止六个月经营活动提供的现金为461.1万欧元，2023年同期为408万欧元[155] - 2023财年经营活动提供的现金为3.58733亿欧元，2022财年为2.34136亿欧元[155] - 2024年3月31日止六个月恒定货币营收增长率为24%，2023年同期为14%[156] - 2023财年恒定货币营收增长率为20%，2022财年为23%[156] 用户数据 - 消费者调查在2023年5月进行，约有7万名参与者[39] - 约70%的美国现有消费者购买过至少两双公司鞋，美国消费者平均拥有3.6双[66] - 美国消费者平均拥有3.6双公司产品，86%近期购买者有再次购买意愿，近90%购买者通过非付费渠道了解品牌，NPS为55%[95][96] - 美国市场的品牌辅助认知度为68%[127] 未来展望 - 公司将推出德国制造天然材质鞋护理和足部护理产品线及睡眠系统产品线[120] 市场扩张和并购 - 公司拟出售1400万股普通股，承销商可在招股说明书日期起30天内从出售股东处额外购买最多210万股[5][6] 其他新策略 - 公司签订新定期贷款协议，欧元定期贷款本金3.75亿欧元，美元定期贷款本金2.8亿美元，同时设立2.25亿欧元的欧元计价多货币循环信贷安排[130] 其他信息 - 2024年6月21日，公司普通股在纽约证券交易所的最后报告股价为每股61.47美元[7] - 发行和分配后，MidCo将实益拥有约73.2%的普通股（若承销商全额行使选择权则为72.1%）[8] - 公司以欧元记账并按国际财务报告准则编制合并财务报表[26] - 公司财务报表分为“Predecessor”（2020年10月1日至2021年4月30日）和“Successor”（2021年5月1日之后）两个时期[27] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的六个月未经审计的中期简明合并财务报表已呈现并被引用[29] - 欧元兑美元的汇率为2024年3月28日的1欧元兑1.0811美元，2024年3月31日止六个月的平均汇率为1欧元兑1.0804美元[25] - 泽西岛金融服务委员会已给予并未撤回对公司发行普通股的同意[19] - 泽西岛公司注册处已给予并未撤回对本招股说明书流通的同意[20] - 本招股说明书日期为2024年6月24日[5] - 公司于2021年4月29日发行4.3亿欧元本金、利率5.25%、2029年到期的优先票据[40] - 公司的首次公开募股于2023年10月13日结束[40] - 公司通过多渠道“工程分销”模式触达全球消费者，平衡产品需求和供应能力[49] - 截至2024年3月31日，公司运营约57家自有零售店，德国有21家，与约6000家批发合作伙伴合作，战略伙伴运营约260家单品牌店[102][105] - 2023财年公司在德国工厂组装大部分产品并生产100%鞋床，2021年10月1日至2024财年末预计投入约1.8亿欧元扩产，2024财年预计资本支出约1亿欧元[106][111] - 高管团队平均行业经验超20年，2014 - 2023财年公司收入CAGR达20%[113][114] - 公司在3400亿欧元全球鞋类行业份额不到1%[115] - EVA款式建议零售价起于45欧元，1774系列款式及合作款建议零售价超1600欧元[92] - 出售股东将出售1400万股普通股，授予承销商30天内额外购买最多210万股普通股的期权[145] - 本次发行前后普通股流通股数均为1.87829202亿股[145] - 2023综合激励计划预留1126.5925万股普通股用于发行[147] - 2023员工股票购买计划预留375.6511万股普通股用于发行[147] - 提前偿还4.5亿美元定期贷款，冲回资本化交易成本[181] - 发行后主要股东将实益拥有约73.2%普通股（若承销商全额行使购买额外股份选择权则为72.1%）[186] - 购买此次发行普通股每股将立即稀释65.50美元（60.58欧元）[199] - 假设公开发行价为每股61.47美元（56.86欧元）[199] - 自招股说明书日期起90天内，未经代表事先书面同意，公司不得进行股份相关交易[196] - 公司目前无意在可预见未来支付现金股息[200] - 若失去外国私人发行人身份，需遵守美国国内报告制度并承担高昂成本[193]

发售信息 - 公司拟发售10752688股普通股，售股股东额外发售21505376股，承销商可30天内最多额外购4838709股[8] - 预计首次公开发行价格为每股44 - 49美元[9] - 发售完成后MidCo约持82.8%普通股（承销商全行使选择权则为80.2%）[9] - Financière Agache有意以发行价最多购3.25亿美元普通股，预计持2%[12] - 基石投资者有意以发行价最多购3亿美元普通股[13] - 本次发售普通股总数为32258064股[7] 财务数据 - 2023年6月30日欧元兑美元1:1.0909，2023年前9个月1:1.1106[30] - 欧元高级定期贷款额度本金3.75亿欧元，美元额度8.5亿美元[49][50] - 2029年到期5.25%高级票据总本金4.3亿欧元[49] - 2022财年营收12.428亿欧元，毛利润率60%，净利润1.871亿欧元等[59] - 2014 - 2022财年营收复合年增长率为20%[76] - 2020 - 2022财年营收从7.279亿增至12.428亿欧元等[84][85] - 截至2023年6月30日九个月营收从9.212亿增至1.1174亿欧元等[85] - 2022 - 2027年全球鞋类行业预计复合年增长率5.1%[90] - 2018 - 2022财年亚利桑那鞋型收入复合年增长率24%[102] - 2021 - 2022财年Bend运动鞋收入增长超100%[103] - 2014 - 2022财年美国市场收入复合年增长率32%[115] - 2018 - 2022年DTC收入复合年增长率42%[116] - 2022财年电商占DTC渠道89%[117] - 2023年前九个月营收11.17368亿欧元，净利润1.0331亿欧元[169] - 截至2023年6月30日现金及等价物2.89609亿欧元等[170] 公司运营 - 2023年10月4日公司从泽西私人变公共公司，符“外国私人发行人”条件[22] - 公司拥有“BIRKENSTOCK”等商标[46] - 消费者调查约7万名参与者，2023年5月进行[41][48] - 核心鞋型有马德里、亚利桑那等[55] - 超95%产品在德国组装[56] - 美国市场消费者平均拥有3.6双鞋[57] - 公司约45家自有门店，20家在德国[138] - 美国市场品牌提示知名度68%[142] 其他信息 - 公司将从MidCo回购5648465股普通股[151] - L Catterton 2021年收购公司多数股权，管理约340亿美元股权资本[158] - 假设发行价46.50美元，预计发行净收益约4.502亿美元[161] - 承销商为员工预留发售普通股的8%[162] - 发行后公司将有187825592股普通股流通在外[163] - 根据税收应收协议，预计未来13年支付约5.5亿美元[147]

股票发售 - 公司拟发售10752688股普通股，售股股东拟额外发售21505376股，承销商30天内最多额外购4838709股[8][159] - 预计首次公开募股价格为每股44.00 - 49.00美元[9] - 发售完成后MidCo将实益拥有约82.8%普通股（若承销商全额行使为80.2%）[9] - 假设发行价46.50美元，公司预计发行净收益约4.502亿美元[159] - 承销商为公司员工等预留发售普通股的8%用于定向发售计划[160] 财务状况 - 2023年截至6月30日九个月营收11.17368亿欧元，净利润1.0331亿欧元[166] - 2022财年营收12.42833亿欧元，净利润1.87111亿欧元[166] - 2023年6月30日现金及等价物289609千欧元，总资产4753506千欧元，总负债2380855千欧元，股东权益2372651千欧元[167] - 2023年前九个月恒定货币收入1098208千欧元，增长率19%[167] - 2023年前九个月调整后毛利润680836千欧元，毛利率61%，EBITDA387018千欧元，利润率35%，净利润182020千欧元，利润率16%[167] 业务数据 - 2014 - 2022财年营收复合年增长率20%，美国市场收入复合年增长率32%[74][114] - 2022财年营收12.428亿欧元，毛利润率60%，调整后62%，净利润1.871亿欧元，调整后1.747亿欧元，净利润率15%，调整后14%，EBITDA4.346亿欧元，利润率35%，销售约3000万双[61] - 2018 - 2022年DTC业务复合年增长率42%，2022财年美洲和欧洲营收占比分别为54%和36%[81] - 2020 - 2022财年营收从7.279亿欧元增至12.428亿欧元，复合年增长率31%，销量复合年增长率12%，ASP复合年增长率16%，DTC渗透率从30%增至38%[83][84] - 2023年截至6月30日九个月营收从9.212亿欧元增至11.174亿欧元，增幅21%，销量增长5%，ASP增长15%，DTC渗透率从34%增至37%[84] 产品研发 - 开发以标志性核心鞋型为基础的广泛中性鞋类产品组合，鞋型超700种[57] - 2022财年新鞋型占前20大畅销产品的9个，闭趾鞋型收入占比超20%[103] 市场情况 - 2022年全球鞋类零售市场规模约3400亿欧元，预计未来五年复合年增长率5.1%，2027年达4400亿欧元，公司当前市场渗透率不到1%[89] - 亚太地区预计2022 - 2027年复合年增长率5.9%，公司在该地区市场渗透不足[89] - 美国市场品牌辅助认知度为68%，消费者平均拥有3.6双公司产品，86%近期购买者有再次购买意愿[109][140] 未来展望 - 未来13年，公司根据税收应收协议预计支付总额约5.5亿美元[145] - 公司拟用发行净收益偿还约1亿欧元卖方贷款和约3.13亿欧元高级定期贷款未偿本金[159] 其他信息 - 公司拟在发售完成前将法律地位从泽西岛私人公司变更为公共有限公司[5][23] - 公司已向纽约证券交易所申请将普通股上市，股票代码为“BIRK”[9] - 公司高级定期贷款安排下欧元额度3.75亿欧元，美元额度8.5亿美元[50][52] - 公司于2021年4月29日发行4.3亿欧元、利率5.25%、2029年到期的优先票据[50] - 公司约有45家自有门店，其中20家位于德国[136]

上市信息 - 公司拟从泽西岛私人公司变更为泽西岛公共有限公司[6][22] - 预计首次公开募股价格在$ - $ 每股之间[11] - 公司已申请将普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“BIRK”[11] - 发行后，BK LC Lux MidCo S.à r.l.将约持有公司 %的普通股（若承销商全额行使额外购买选择权则为 %）[11] - 承销商预计在2023年 左右在纽约交付普通股[15] 财务数据 - 2022财年实现收入12.428亿欧元，毛利率60%，调整后毛利率62%，净利润1.871亿欧元，调整后息税折旧摊销前利润4.346亿欧元，调整后息税折旧摊销前利润率35%，销售约3000万件产品[59] - 截至2023年6月30日的九个月，营收为11.17368亿欧元，毛利润为6.80836亿欧元，净利润为1.0331亿欧元[171] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为2.89609亿欧元，总资产为47.53506亿欧元，总负债为23.80855亿欧元[172] - 2023年前九个月，经营活动产生现金流量2.40974亿欧元，投资活动使用现金7998.1万欧元，融资活动使用现金1.67258亿欧元[172] - 2023年前九个月，恒定货币收入为10.98208亿欧元，恒定货币收入增长率为19%[173] 用户数据 - 美国市场BIRKENSTOCK消费者平均拥有3.6双产品[57] - 美国约70%的现有消费者至少购买过两双公司产品，平均每人拥有3.6双[81] - 美国消费者86%的近期购买者有再次购买意愿，净推荐值为55%，近90%购买者通过非付费渠道购买[112][113][114] - 美国市场的品牌辅助认知度为68%[144] 未来展望 - 预计泽西金融服务委员会会给予并维持对发行普通股的同意[23] - 预计泽西岛公司注册处会给予并维持对招股说明书流通的同意[24] - 公司预计在全球鞋类行业3400亿欧元的市场中，自身份额不到1%[133] - 公司预计与MidCo签订税收应收协议，需向协议参与者支付实际实现节税金额的85%，保留15%[149] 新产品和新技术研发 - 公司开发了超700种鞋型的产品组合[55] - 2022财年，自2017财年以来推出的新鞋型占前20大畅销产品中的9个，闭趾鞋型收入占比超20%，Bend运动鞋收入较2021财年增长超100%[105] 市场扩张和并购 - 公司新的德国帕瑟瓦尔克工厂计划于2023年末开业[147] - 截至2023年6月30日，公司运营约45家自有零售店，其中德国有20家；2022财年与约6000家批发合作伙伴合作，战略合作伙伴运营约270家单品牌店[120][123] 其他新策略 - 公司采用多渠道“工程分销”模式，在批发和直接面向消费者（DTC）渠道之间战略分配产品[58] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益，预计在可预见的未来不会支付现金股息[164] - 承销商已预留此次发行普通股的[X]%，按首次公开募股价格出售给指定对象[164]