文章核心观点 - 资深投资人李广密基于硅谷前沿洞察 提出对2026年AGI发展与投资趋势的预测 核心观点包括AI行业格局演变、下一代技术范式转移以及新的投资逻辑 [2][3][4][6] 行业格局与巨头竞争 - 提出“Google + OpenAI = 10 万亿美金总市值”的惊人公式 将Google比作AI时代的苹果 因其拥有从TPU芯片、模型到Chrome、YouTube的全链路端到端能力 [6][8] - 全球最领先的模型公司（推测为Google、OpenAI等）之间已无法形成“断档式”领先 竞争格局趋于胶着 [8] - OpenAI被断言仍然被低估 其商业模式具有极强扩展性 “只要给Sam（Altman）一倍的卡 他的收入就能翻一倍” [9][16] - 英伟达被定位为“AI时代的安卓” 强调了其在AI基础设施中的核心平台地位 [16] 技术范式演进与关键节点 - 将AI技术演进类比为能源革命：预训练是化石燃料（石油） 人类已挖掘七八成；强化学习是新能源；下一代范式“在线学习（Online Learning）”则是核能 [12] - 2025年的技术焦点被定义为Coding和Agent 而2026年的技术悬念被定义为“核弹级别” 关键可能在于Online Learning的突破 [11][12] - 一旦Online Learning实现突破 AI将从基于“死知识”进入基于“活经验”的时代 这将可能颠覆2026年夏天的技术格局 [13] - 预测2026年夏天可能出现一个颠覆现有格局的关键“信号” [20] 市场现状与商业机会 - 当前AI领域仅有两个领域出现了百亿美金营收：ChatGPT和AI Coding [16] - 存在一份详尽的AI公司年度经常性收入清单 涵盖了从百亿规模领头羊到正处于1亿美金门槛但增速陡峭的“隐形冠军” [16] - 举例说明细分领域机会 例如名为“Open Evidence”的医疗AI公司 其产品已被全美40%的医生使用 [16] - ChatGPT的日活跃用户数在2026年预计将冲向10亿大关 其影响不仅是吞噬Google的搜索量 更在重构整个互联网流量的分配逻辑 [9][20] 投资逻辑与创业方向 - AI时代的投资逻辑已彻底改变 不再是投资“更好的工具” 而是投资能重构工作流的“新物种” [16] - 创业者需思考自己是在做“聚美优品”（单纯套壳应用）还是“小红书”（重构生态的新物种） 以戳破“套壳应用”的幻觉 [17] - 在大厂激进战略下 单纯调用API的应用生存空间受到严峻挑战 [16] - 创业者需要敏锐捕捉“技术溢出的红利曲线” 即大模型能力释放后产生的衍生机会 [16] - 提出了对2026年关键方向的设问：是“Coding的彻底重构”还是“Agency的全面爆发” [16] - 提及对具身智能的判断、硅谷人才快速迭代的“三年一茬人”现象 以及对中国创业者AI出海的建议 [19]