交易概况 - 芯原股份拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.007%股权 并募集配套资金 预计构成重大资产重组[2] - 交易完成后芯来科技将成为公司全资子公司 公司原持有标的公司2.993%股权[10] - 发行股份价格为106.66元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[12] 交易对象 - 交易对方包含胡振波、芯来共创、芯来合创等原股东 合计持有芯来科技42.1208%股权[10] - 新增交易对象包括小米产投、中关村芯创、上海君联、厦门建发等机构投资者[11] 标的公司价值 - 芯来科技是国内首批基于RISC-V架构打造应用生态的企业 属于全球RISC-V IP赛道第一梯队[5][16] - 产品应用于AI、汽车电子、工业控制、5G通信、物联网、网络安全、存储等领域[16] - 截至2025年3月31日总资产为4.34亿元 2023-2025年第一季度净利润分别为-82.91万元、-761.74万元和-1209.75万元（剔除股份支付）[19] 战略协同效应 - 交易将构建开放RISC-V硬件平台 打造开源软件生态 推动RISC-V生态体系在中国市场发展[5] - 通过技术赋能加速RISC-V规模化落地 提升市场影响力和技术壁垒[16] - 第三方预测2025年全球基于RISC-V架构处理器核的芯片出货量达800亿颗[16] 财务影响 - 公司总资产截至2025年6月30日为63.20亿元 较上年度末增长36.50%[17][18] - 2025年上半年营业收入9.74亿元 同比增长4.49% 归母净利润-3.20亿元[17][18] - 交易旨在提升总资产、营业收入等主要财务指标 增强持续经营能力[17] 市场反应 - 停牌前21个交易日（7月31日）收盘价99.30元/股 停牌前（8月28日）收盘价153元/股 区间累计上涨54.08%[12][14] - 剔除大盘因素涨跌幅23.85% 剔除同行业板块因素影响涨跌幅25.88%[14] - 公司总市值截至8月28日收盘为804.3亿元[6]

交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.007%股权 [1] - 交易涉及芯来共创、胡振波、芯来合创等31名交易对方 [1] - 交易完成后公司对芯来科技持股比例将从2.993%提升至100% [1] 资本运作 - 公司将同步募集配套资金支持本次交易 [1] - 公司股票将于2025年9月12日开市起复牌 [1] 战略协同 - 公司将通过半导体IP和芯片定制平台技术赋能芯来科技 [1] - 交易将加速RISC-V技术在中国市场的规模化落地 [1] - 协同效应将提升公司市场影响力和技术壁垒 [1] 生态建设 - 交易将推动构建开放的RISC-V硬件平台 [1] - 交易将促进开源RISC-V软件生态发展 [1] - 交易将推动RISC-V生态体系在中国快速发展 [1]