2025 年 07 月 20 日 电子 英伟达将恢复 H20 供应，台积电&ASML 发布 Q2 业绩 海外基建持续，算力 PCB 业绩不断兑现 海外算力建设持续大幅投入，当地时间 7 月 14 日，Meta 首席执行官 扎克伯格称将投资"数千亿美元"建设多个超大规模 AI 数据中心，全 力推进"超级智能"的研发。目前，Meta 正在建设多个"吉瓦"级数据中 心集群，其中首个集群"普罗米修斯"计划于 2026 年上线。国内方面， 鹏鼎控股预告上半年归母净利润 12.0-12.6 亿元，同比增加 52.79%- 60.20%，产品结构不断优化，新产品线良率逐步提高；生益电子预告 上半年营收 35.6-38.8 亿元，同比增加 84.98%-96.73%；归母净利润 5.1-5.5 亿元，同比增加 432.01% - 471.45%，受益产品结构优化， 高价值量产品占比提高。 英伟达将恢复对华销售 H20 AI 芯片，销售许可已获批准 英伟达将恢复向中国销售 H20 人工智能芯片。该芯片专为中国市场 设计，此前因美国持续收紧出口管制而滞销，导致英伟达面临数十亿 美元损失。7 月 18 日据新浪财经报道，第三次来华 ...

RISC-V芯片市场前景 - 到2031年RISC-V芯片预计在六大市场占据显著份额：消费电子（39%）、计算机（33%）、汽车（31%）、数据中心（28%）、工业（27%）和网络通信（26%）[1] - 总体出货量将超过200亿颗[1] 消费电子行业 - 消费电子预计将领跑RISC-V芯片应用 市场份额达39%[1] 计算机行业 - RISC-V芯片在计算机市场预计占据33%份额[1] 汽车行业 - RISC-V芯片在汽车市场预计占据31%份额[1] 数据中心行业 - RISC-V芯片在数据中心市场预计占据28%份额[1] 工业行业 - RISC-V芯片在工业市场预计占据27%份额[1] 网络通信行业 - RISC-V芯片在网络通信市场预计占据26%份额[1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - AI与RISC - V协同演进路径清晰，验证从“工具驱动”转向“AI赋能”，生态从“单点突破”走向“全链协同”，技术突破与生态合作双轮驱动或破解“不可能三角” [5][12] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2025年5月14日，Synopsys与蓝芯算力参与《AI时代，RISC - V芯片验证范式革命与生态共融》圆桌对谈，聚焦RISC - V芯片验证领域三大核心议题，分享实践并探索新范式 [2][8] 点评 - AI算力需求爆发推动芯片验证范式升级，传统验证方法难应对RISC - V芯片复杂性，“不可能三角”加剧且验证空间扩大 [3][9] - Synopsys提出Shift Left策略，将验证左移至架构探索阶段，结合硬件仿真与虚拟原型平台缩短周期，蓝芯算力用HAPS平台提升验证效率 [3][9] - AI驱动的自动化工具筛选冗余测试、提升覆盖率，形式化验证与Hybrid混合仿真技术保障软硬件协同可靠性 [3][9] - RISC - V开源特性是中国芯片产业突围重要路径，其模块化指令扩展能力与低成本授权模式提供定制化架构自由度，但生态存在短板 [4][10] - Synopsys全流程工具链通过统一数据库与AI优化降低开发门槛，助力客户性能提升20%、功耗降低10%，“工具链 + 生态联盟”模式为规模化商用铺平道路 [4][10] - AI与芯片设计双向驱动带来新命题，算力需求与能效矛盾使设计转向“效能优先”，AI迭代速度与芯片开发周期错配要求架构有前瞻性扩展能力 [5][11] - 蓝芯算力集成加速器适配AI任务卸载，Synopsys的Virtualizer平台提前暴露软件问题，FPGA原型验证与AI结合及功能安全议题凸显技术融合深度需求 [5][11]

A股市场表现 - 沪指涨0.22%收报3324.21点 深证成指涨0.28%收报10679.44点 创业板指跌0.29%收报2190.08点 [1] - 上涨股票数量超过4000只 涨停股票近百只 芯片股集体大涨 军工股走强 机器人概念股反弹 [1] - 沪深两市成交额14356亿元 较昨日缩量1891亿元 [2] RISC-V芯片概念 - 芯原股份午后开盘4分钟"20CM"涨停 芯片产业链个股受政策预期催化大涨 [4] - 国内即将出台政策促进开源RISC-V芯片使用 倪光南院士称其为国产芯片自主可控关键路径 [5] - RISC-V架构开源免费可定制 中国在生态建设中处于第一梯队 技术和应用贡献度提升 [6] - 华泰证券认为RISC-V有望成为第三大架构生态 未来发展注重与现有生态连接和指令集统一 [6] 特朗普关税政策影响 - 特朗普宣布4月2日起对墨西哥加拿大商品加征25%关税 要求企业在美国设厂避税 [9] - 美国政府对中国商品加征10%关税 中方反制对美农产品加征10-15%关税并管制15家美企 [9] - 巴菲特称关税是"战争行为" 可能引发通胀 过去一年持续抛售股票并积累现金 [10] 机器人产业政策 - 深圳发布《具身智能机器人行动计划》 目标2027年培育10家百亿估值企业 产业规模达1000亿元 [12] - 计划提出突破关键零部件和AI芯片技术 实现50个十亿级应用场景落地 [12] - 杨德龙预测2025年为人形机器人量产元年 将成为中国第四大科技产业 [13]