数据中心交易 - 一个由贝莱德、英伟达、XAI和微软组成的投资财团同意以约400亿美元收购Align数据中心，创下数据中心领域最大交易纪录 [1] - Aligned公司运营和规划中的数据中心容量超过5吉瓦，遍布50个数据中心 [1] - 该交易预计在2026年上半年完成 [1] 宏观经济背景与投资规模 - 当前计算能力建设规模是曼哈顿计划的10倍，且全部由私人资金而非政府资助 [1] - 摩根大通提及1.5万亿美元的再工业化投资，Stellantis公司宣布投资130亿美元 [1] - 再工业化建设背后有来自中东的数万亿美元和来自日本的5500亿美元资金支持 [1] - 税率正处于下降周期，大规模关税协议已达成，大规模法案通过且减税政策延长 [2] - 纳斯达克指数自5月2日低点已上涨35% [2] 人工智能与计算领域投资机会 - 未来三到四年内，计算资源将持续受限，英伟达等公司有望持续复利增长 [2] - 投资计算领域频谱被视为持续可行的策略，因AI竞赛关乎经济安全和国家安全的生存问题 [2] - 通过投资软银和微软可间接参与OpenAI的增长，这两家公司均持有OpenAI股份 [2][3] - 微软从当前AI建设浪潮中的受益程度可能被市场低估 [4] - 如果AI建设持续，软银和微软将继续成为主要受益者 [5]

本周经济数据与事件 - 本周缺乏能改变市场对美联储看法的重大经济数据发布 将错过贸易数据、失业救济申请和库存数据 [1] - 今日将发布纽约联储通胀预期 周五将发布密歇根大学消费者信心指数 [2] - 周三为重要日子 将公布美联储会议纪要 这是斯蒂芬的首次会议 [2] 美联储官员讲话 - 本周将有大量美联储官员发表讲话 今日由堪萨斯城联储主席杰弗里·施密特开始 其被认为是美联储中最鹰派的成员之一 [3] - 由于缺乏新数据 美联储官员的讲话内容可能不会产生重大影响 [3] - 下周美联储主席杰伊·鲍威尔将于14日周二就经济前景发表讲话 这将是下周的焦点事件 [4] 潜在数据发布与不确定性 - 如果政府结束停摆 下周将发布CPI、PPI、零售销售、进口价格和住房开工数据 否则将无法发布 [5] - CPI数据大约在9天后发布 即使政府在发布前一天重新开放 数据能否生成也取决于准备时间 [5] - 2013年政府停摆后发布的CPI基于约45%的常规数据 但后续未进行显著修正 [6] - 关键问题在于数据发布时市场将赋予这些数字多少可信度 以及其是否仍具重要性 [6]