金融工程 /[Table_Date] 2026.11.08 2026-11-08 量化择时和拥挤度预警周报（20261106） 结构性机会或由大中盘向中小盘进一步扩展 本报告导读： 我们认为，下周 A 股有望延续震荡修复，结构性机会或由大中盘向中小盘进一步扩 投资要点： [Table_Summary] 下周（20261102-20261106，后文同）市场观点：结构性机会或由大 中盘向中小盘进一步扩展。从量化指标上看，基于沪深 300 指数的 流动性冲击指标周五为-1.17，低于前一周（-1.16），意味着当前市场 的流动性高于过去一年平均水平-1.17 倍标准差。上证 50ETF 期权成 交量的 PUT-CALL 比率震荡上升，周五为 0.90，高于前一周（0.74）， 投资者对上证 50ETF 短期走势谨慎程度上升。上证综指和 Wind 全 A五日平均换手率分别为1.13%和1.61%，处于2005 年以来的70.15% 和 72.00%分位点，交易活跃度有所上升。事件驱动上，道琼斯工业 指数、标普 500 指数和纳斯达克指数周收益率分别为-0.94%、-2.68%、 -3.37%。根据 Wind，民主党 ...