AND ESTABLISHING A LEADING SPECIALTY EQUIPMENT MANUFACTURER OCTOBER 30, 2025 E X E C U T E • I N N O V A T E • G R O W 1 Cautionary Statement About Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934 and Section 27A of the Securities Act of 1933, which involve risks and uncertainties. Any statements about Terex's and REV Group's, or the combined company's plans, objectives, expectations, strategies, beliefs ...

交易概述 - QNB Corp 将以全股票交易方式收购 The Victory Bancorp Inc 交易总价值约为4097万美元 基于QNB 2025年9月22日的每股3560美元收盘价计算 [1] - 交易为Victory股东带来每股1958美元的隐含价格 每股Victory普通股可兑换05500股QNB普通股 [1] - 交易完成后 按备考基准计算 QNB股东将拥有合并后公司764%的股份 Victory股东将拥有236%的股份 [1] 财务效益与协同效应 - 预计交易将为QNB的2026年预估每股收益带来约16%的增值 为2027年预估每股收益带来约19%的增值 此预测已包含所有合并协同效应 [3] - 预计交易对Victory的2026年每股收益增值将超过35% 且Victory股东获得经换股比例调整后的QNB年度现金股息156美元 将比其当前年度现金股息增加一倍以上 [4] - 预计有形账面价值回收期约为33年 [3] - 完全整合后 合并公司2027年预计关键盈利指标为：平均资产回报率约080% 平均有形普通股权益回报率约13% [8] 战略定位与市场影响 - 合并将创建一家总资产近24亿美元 合并市值约173亿美元的银行控股公司 [7] - 合并后实体在宾夕法尼亚州蒙哥马利县存款市场份额排名第一 在所有总资产低于50亿美元的银行中位居榜首 [7] - 合并旨在打造一个领先的宾夕法尼亚州特许经营机构 增强服务社区的能力 丰富本地银行体验 并加速增长 [6][9] 公司治理与领导团队 - QNB董事会将扩大至12名成员 包括10名QNB现有董事和2名来自Victory的新任董事 Joe Major将担任合并后控股公司和银行董事会副主席 [5] - QNB总裁兼首席执行官Dave Freeman将继续担任合并后公司的总裁兼首席执行官 [5] - 双方领导团队文化高度一致 均致力于客户、社区、员工和股东的成功 [7][10] 交易时间表与批准条件 - 交易预计在2025年第四季度或2026年第一季度完成 需满足惯例成交条件 包括监管批准以及QNB和Victory双方股东的批准 [11] - Victory和QNB的董事均已签署支持协议 承诺投票赞成此项合并 [11] 交易顾问 - Performance Trust Capital Partners LLC担任QNB的财务顾问并出具公允意见 Stevens & Lee担任QNB的法律顾问 [12] - The Kafafian Group Inc担任Victory的独家财务顾问并出具公允意见 Kilpatrick Townsend & Stockton LLP担任Victory的法律顾问 [12]

文章核心观点 - DSS子公司Impact与全球制药公司Dr. Ashleys达成反向合并协议，成立新实体PubCo，此交易是DSS战略重要里程碑，有望解锁股东价值 [1][2] 战略理由 - Dr. Ashleys制药制造和商业化能力与Impact创新平台结合，加速突破性疗法开发 [3] - 交易使DSS股权扩展到更大的全球制药公司，参与有知识产权、研发能力和国际市场的公共实体增长 [5] - DSS通过子公司战略发展和货币化解锁股东价值，此次合并将建立强大可扩展生物制药平台 [6] 推进DSS战略路线图 - 交易是DSS将子公司打造为独立公共实体战略的最新里程碑，通过分拆、战略交易和上市解锁价值 [7] 交易概述 - 合并子公司与Impact合并，Impact存续，PubCo收购Dr. Ashleys Bio Labs全部股份，二者成PubCo全资子公司，PubCo由Dr. Ashleys管理团队运营 [8] - 交易需获Impact股东批准、满足协议条件，包括监管批准和SEC对注册声明的生效等 [9] 公司信息 - DSS是跨国公司，业务涵盖健康、包装、房地产等，通过战略IPO和上市解锁子公司价值 [11]

并购交易核心信息 - Hometown Financial Group将收购CFSB Bancorp及其子公司Colonial Federal Savings Bank 交易总价值约4400万美元 CFSB股东每股获得14.25美元现金对价 [1][2] - 交易预计2025年第四季度完成 需满足监管批准 CFSB股东批准等条件 [2] - 交易完成后 Colonial Federal Savings Bank将并入North Shore Bank 形成总资产33亿美元的银行实体 在麻省及新罕布什尔州拥有29个零售网点 [3] 交易后业务整合 - Hometown Financial Group合并后总资产将达69亿美元 分支机构网络扩展至56个 覆盖麻省 新罕布什尔州南部及康涅狄格州东北部 [4] - Quincy Holbrook Weymouth地区的Colonial Federal分支机构将整合至North Shore Bank体系 [3] - 客户将获得Hometown Mortgage的住宅抵押贷款产品服务 [5] 战略协同效应 - 交易将增强Hometown在麻省东部市场的渗透率 形成南岸地区优质银行合作伙伴关系 [5][6] - 通过共享运营资源和技术平台 实现规模效应与本地化品牌运营的结合 [6] - 这是Hometown近10年来第8次战略并购 显示其持续扩张策略 [7] 公司背景信息 - Hometown Financial Group为66亿美元资产的多银行互保控股公司 旗下拥有4家银行及抵押贷款子公司 52个分支机构 [13][14] - 2024年慈善捐赠160万美元 过去十年累计捐赠超1100万美元 [15] - CFSB Bancorp截至2025年3月总资产3.66亿美元 在麻省南岸运营3家全服务网点及1家有限服务网点 [16] 交易相关方 - Kilpatrick Townsend & Stockton LLP担任Hometown法律顾问 Luse Gorman PC担任CFSB法律顾问 Piper Sandler提供战略咨询 [8]