文章核心观点 公司成功完成3500万美元固定至浮动利率次级票据私募配售，将用于赎回3000万美元未偿次级票据及一般公司用途，新资本可降低利率、增强资本基础且不稀释股权 [1][3] 分组1：私募配售情况 - 公司完成3500万美元固定至浮动利率次级票据私募配售 [1] - 票据2035年6月30日到期，前五年固定利率7.125%，之后按季度重置为当时三个月有担保隔夜融资利率加343个基点 [2] - 公司可在2030年6月30日或之后无惩罚赎回票据，票据符合二级资本监管要求 [2] 分组2：配售意义及相关方 - 新资本可使公司以较低利率赎回现有次级票据，增强资本基础支持增长且不稀释股权，工具可抵税、利率低使资本成本有吸引力 [3] - Piper Sandler & Co.担任私募配售独家配售代理，First Bank由Luse Gorman, PC提供建议，Piper Sandler & Co.由Silver, Freedman, Taff & Tiernan LLP提供建议 [3] 分组3：公司概况 - 公司是新泽西州特许银行，在新泽西、宾夕法尼亚和佛罗里达有27家全服务分行 [4] - 截至2025年3月31日资产38.8亿美元，为纽约市至费城走廊的个人和企业提供传统存贷款产品 [4] - 公司普通股在纳斯达克全球市场以“FRBA”为代码上市 [4]

文章核心观点 - Ageas成功发行5亿欧元二级债券，用于收购esure及优化资本结构 [1][4] 债券发行情况 - 公司成功发行5亿欧元次级固定利率转浮动利率债券，2056年5月到期，首个赎回日为2035年11月，订单超16亿欧元，超募超3倍 [1] - 债券面值10万欧元，重新发售价格99.89，固定票面利率4.625%，每年支付，直至2036年5月2日首次重置日；此后按3个月欧元银行间同业拆借利率加初始信用利差（215个基点）和100个基点的上调幅度按季度支付 [2] - 债券符合欧盟偿付能力II审慎制度下集团和Ageas SA/NV的二级资本资格，惠誉评级为A-，预计标准普尔也将给予A-评级，已申请在卢森堡证券交易所的欧元多边交易设施市场上市交易，预计2025年5月2日结算 [3] 资金用途 - 债券净收益预计用于收购esure、一般公司用途及优化集团资本结构 [4] 公司概况 - Ageas是一家拥有200年历史的上市国际保险集团，为零售和企业客户提供人寿和非人寿保险产品，还从事再保险业务 [5] - 公司业务集中在欧洲和亚洲，通过全资子公司和长期合作关系在多个国家开展保险业务，员工约5万人，2024年年流入资金185亿欧元 [5]