融资活动概要 - 公司完成6000万美元次级票据的私募发行[1] - 票据年利率为6.875%，前五年为固定利率，之后每季度重置为三个月期SOFR利率加348个基点[2] - 票据旨在符合监管资本要求中的二级资本资格[2] 资金用途与交易安排 - 发行净收益计划用于一般公司用途和支持监管资本比率以促进增长计划[2] - 公司与票据购买方签订了注册权协议，同意采取措施将票据转换为根据证券法注册的次级票据[3] 交易参与方 - Keefe, Bruyette & Woods担任首席配售代理，Hovde Group, LLC担任联合配售代理[4] - Hunton Andrews Kurth LLP担任公司法律顾问，Squire Patton Boggs (US) LLP担任配售代理法律顾问[4] 公司背景 - 公司是Northrim Bank的控股公司，该银行在阿拉斯加州拥有20家分行，业务特色为对阿拉斯加经济的深入了解和“客户至上服务”理念[6] - 公司拥有全资子公司Sallyport Commercial Finance, LLC和Residential Mortgage, LLC，以及运营保理和资产抵押贷款业务的Northrim Funding Services部门[6]

交易核心信息 - 公司已完成7500万美元固定转浮动利率次级票据的私募发行 该票据于2035年到期 [1] - 本次发行的票据根据银行监管指引有资格被认定为二级资本 [1] - 发行所得款项计划用于赎回公司于2030年到期的5000万美元次级票据 剩余部分用于一般公司用途 [1] - 公司有权在2030年11月21日或之后的任何付息日全部或部分赎回票据 并在满足其他特定要求后随时全额赎回 [1] 管理层观点与交易意义 - 管理层认为此次发行是公司的战略胜利 实现了增强资本基础和利用有吸引力的融资方案两个关键目标 [2] - 管理层相信此举将为股东创造长期价值 并强化公司对建设更美好科罗拉多州的承诺 [2] 公司背景与财务概况 - 公司是一家成立于1973年、员工持股的独立组织 通过全资子公司Alpine Bank运营 [4] - 公司总资产为68亿美元 [4] - 公司拥有890名员工 为17万客户提供服务 业务涵盖个人银行、商业银行、财富管理、抵押贷款和电子银行 [4] - 公司获得了独立机构BauerFinancial的最高五星评级 意味着其表现优异 [4] - 公司B类股票在OTCQX® Best Market上市 交易代码为"ALPIB" [4] 交易相关方 - Performance Trust Capital Partners, LLC担任本次发行的独家配售代理 [2] - Performance Trust Capital Partners, LLC的法律顾问为Holland & Knight LLP [2] - 公司的法律顾问为Womble Bond Dickinson (US) LLP [2]

融资活动核心信息 - 公司完成5000万美元私募发行，发行固定转浮动利率次级票据 [1] - 发行票据的期限至2035年11月15日，前五年固定利率为6.00% [2] - 五年后利率将转为浮动利率，每季度重置，为三个月担保隔夜融资利率加261.5个基点 [2] 资金用途与条款 - 融资所得计划用于赎回公司现有的8000万美元可赎回次级票据及一般公司用途 [1] - 公司可选择在2030年11月15日或之后赎回该票据，且在某些特定情况下可提前赎回 [2] - 该票据结构符合监管规定的二级资本资格 [2] 交易相关安排 - 公司与票据购买方签订了登记权协议，同意采取措施将票据转换为在1933年证券法下登记的次级票据 [3] - Piper Sandler & Co在此次私募发行中担任独家配售代理 [4] 公司背景 - 公司是一家综合性金融机构，通过其子公司提供银行、保险、投资和设备融资服务 [1] - 截至2025年9月30日，公司总资产约86亿美元，其财富管理业务线管理和监督的资产约57亿美元 [6] - 公司成立于1876年，通过超过50个网点和线上平台主要为中大西洋地区的客户提供金融服务 [6]

债券发行核心条款 - OceanFirst Financial Corp 公开发行总本金金额为1.85亿美元的次级票据，票面利率为6.375% [1] - 票据为固定转浮动利率，从发行日至2030年11月15日利率固定为6.375%，每半年付息一次；此后利率转为基于三个月期Term SOFR加307.5个基点的浮动利率，每季度付息一次 [1] - 该票据预计将于2025年10月29日完成发行 [2] 融资用途与资本结构 - 此次发行扣除承销折扣和预计发行费用后的净收益约为1.819亿美元 [3] - 公司计划将净收益用于偿还现有债务，包括全额赎回其于2030年5月15日到期的5.25%固定转浮动利率次级票据，并用于支持子公司增长计划及一般公司用途 [3] - 该票据旨在符合监管规定的二级资本资格 [1] 发行相关方与公司背景 - 此次发行的联合账簿管理人为Piper Sandler & Co 和 Keefe, Bruyette & Woods [2] - OceanFirst Financial Corp 的子公司OceanFirst Bank N.A. 是一家总资产达143亿美元的区域性银行，为新泽西州及马萨诸塞州至弗吉尼亚州主要大都市区的企业和零售客户提供服务 [6] - OceanFirst Bank N.A. 成立于1902年，是新泽西州最大、历史最悠久的社区金融机构之一，提供商业和住宅融资解决方案、财富管理和存款服务 [6]

融资活动 - 公司完成7000万美元次级票据私募发行 包括5000万美元2035年到期票据和2000万美元2037年到期票据[1] - 2035年票据初始固定利率6.875% 2030年9月15日后转为浮动利率(三个月期SOFR+350基点)[2] - 2037年票据初始固定利率7.225% 2032年9月15日后转为浮动利率(三个月期SOFR+375基点)[3] - 融资净收益将用于一般公司用途 包括提前赎回现有次级票据[1] 战略意图 - 此次发行与2025年7月25日宣布的7000万美元可赎回次级票据赎回计划相配合[2] - 维持二级资本组成部分符合长期增长战略 增强财务实力[2] - 通过关系型社区银行模式成功完成私募发行 全部由当地公司认购[2] 财务概况 - 截至2025年6月30日 公司总资产92亿美元 贷款68亿美元 存款73亿美元[5] - 混合利率低于7% 显示交易优势[2] - 2035年票据可从2030年9月15日起赎回 2037年票据可从2032年9月15日起赎回[2][3] 公司背景 - 总部位于伊利诺伊州莫林 是关系驱动型多银行控股公司[5] - 通过全资子银行在爱荷华州 密苏里州和伊利诺伊州设有36个网点[5] - 提供全方位商业和消费者银行服务 以及信托和财富管理服务[5]

文章核心观点 公司成功完成3500万美元固定至浮动利率次级票据私募配售，将用于赎回3000万美元未偿次级票据及一般公司用途，新资本可降低利率、增强资本基础且不稀释股权 [1][3] 分组1：私募配售情况 - 公司完成3500万美元固定至浮动利率次级票据私募配售 [1] - 票据2035年6月30日到期，前五年固定利率7.125%，之后按季度重置为当时三个月有担保隔夜融资利率加343个基点 [2] - 公司可在2030年6月30日或之后无惩罚赎回票据，票据符合二级资本监管要求 [2] 分组2：配售意义及相关方 - 新资本可使公司以较低利率赎回现有次级票据，增强资本基础支持增长且不稀释股权，工具可抵税、利率低使资本成本有吸引力 [3] - Piper Sandler & Co.担任私募配售独家配售代理，First Bank由Luse Gorman, PC提供建议，Piper Sandler & Co.由Silver, Freedman, Taff & Tiernan LLP提供建议 [3] 分组3：公司概况 - 公司是新泽西州特许银行，在新泽西、宾夕法尼亚和佛罗里达有27家全服务分行 [4] - 截至2025年3月31日资产38.8亿美元，为纽约市至费城走廊的个人和企业提供传统存贷款产品 [4] - 公司普通股在纳斯达克全球市场以“FRBA”为代码上市 [4]

文章核心观点 - Ageas成功发行5亿欧元二级债券，用于收购esure及优化资本结构 [1][4] 债券发行情况 - 公司成功发行5亿欧元次级固定利率转浮动利率债券，2056年5月到期，首个赎回日为2035年11月，订单超16亿欧元，超募超3倍 [1] - 债券面值10万欧元，重新发售价格99.89，固定票面利率4.625%，每年支付，直至2036年5月2日首次重置日；此后按3个月欧元银行间同业拆借利率加初始信用利差（215个基点）和100个基点的上调幅度按季度支付 [2] - 债券符合欧盟偿付能力II审慎制度下集团和Ageas SA/NV的二级资本资格，惠誉评级为A-，预计标准普尔也将给予A-评级，已申请在卢森堡证券交易所的欧元多边交易设施市场上市交易，预计2025年5月2日结算 [3] 资金用途 - 债券净收益预计用于收购esure、一般公司用途及优化集团资本结构 [4] 公司概况 - Ageas是一家拥有200年历史的上市国际保险集团，为零售和企业客户提供人寿和非人寿保险产品，还从事再保险业务 [5] - 公司业务集中在欧洲和亚洲，通过全资子公司和长期合作关系在多个国家开展保险业务，员工约5万人，2024年年流入资金185亿欧元 [5]

核心观点 - 公司提前赎回2000万欧元次级二级票据以优化资本结构 同时通过发行额外一级资本债券增强核心资本实力 [1][2][3] 资本运作 - 2025年4月24日提前赎回票面价值2000万欧元的6.15%固定利率次级二级票据（ISIN: LT0000404287）[1] - 赎回后该债券从纳斯达克维尔纽斯债券名单除牌并在中央证券存管机构注销 [1] - 提前赎回原因为债券剩余期限不足五年时 发行名义金额不足100%可计入二级资本 [2] 资本状况 - 赎回次级债券后公司资本充足率仍显著高于监管要求 [3] - 2024年10月14日通过发行额外一级资本（AT1）债券强化一级资本基础 [3]