公司财报预期 - 礼来公司将于8月7日发布第二季度财报 分析师预计调整后每股收益为5.56美元 营收为144亿美元 [1] - 季度预期略有上调 主要受肥胖药物Zepbound强劲表现推动 公司在糖尿病和肥胖症GLP-1药物市场占据主导地位 [2] 分析师预测调整 - 美国银行证券对礼来第二季度营收和每股收益预测进行小幅上调 增幅为低个位数百分比 主要基于Zepbound销售预期增强 [4] - 2025年全年营收预计增长1% 2026年增长0.4% 2025年每股收益增长1.9% 2026年微降0.7% [4] - 2026年后营收和每股收益预测基本保持不变 关键产品Mounjaro、Zepbound等长期预测未出现重大修订 [5] 投资评级与估值 - 美国银行维持"买入"评级 目标价1000美元 认为公司增长潜力优于同行且估值合理 [6] - 公司核心优势在于糖尿病和肥胖症GLP-1药物领域 预计未来将保持市场领先地位 [6] 财报电话会关注点 - 将讨论美国药品定价改革相关议题 包括"最惠国待遇"提案和232条款下的药品关税可能性 [7] - 重点关注关键临床试验结果 包括tirzepatide的SURPASS-CVOT试验和orforglipron的ATTAIN-1试验 [7] - 将更新主要产品Mounjaro和Zepbound的表现 以及阿尔茨海默病新药Kisunla和湿疹药物Ebglyss的上市进展 [7] 市场表现 - 礼来股价周三上涨0.82% 报收784.07美元 [8]