财务数据和关键指标变化 - 第三季度贷款总额达到508 9亿元人民币，收入为34 2亿元人民币，净利润为5 21亿元人民币，环比增长2%，同比增长68% [5] - 净利润获取率为2 01%，环比上升9个基点，同比上升92个基点 [5] - 净收入利润率为15%，较上一季度的14%有所提升 [22] - 信贷业务净收入（信贷便利服务收入加技术赋能服务收入，扣除信贷成本及资金成本）为19亿元人民币，环比下降3%，减少5900万元人民币 [22] - 电子商务业务净收入（电子商务收入扣除售出库存成本）为1 11亿元人民币，环比增长14%，增加1400万元人民币 [23] - 总净收入为21亿元人民币，环比下降2%，减少4600万元人民币 [23] - 总营业费用为14亿元人民币，环比下降4%，减少5700万元人民币 [23] - 截至9月30日，现金状况（包括现金、现金等价物及受限现金）约为43亿元人民币，股东权益保持稳健，约为118亿元人民币 [32] - 2025年前九个月净利润达到15亿元人民币，同比增长98% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线消费金融业务瞄准高质量客户，专注于优化服务体验 [10] - 分期电子商务业务瞄准重点消费场景的年轻客户，其生活必需品GMV环比增长58 5%，同比增长133 8% [11] - 在近期双十一购物节期间，电子商务平台总GMV同比增长38%，生活必需品交易额同比增长237% [11] - 线下普惠金融业务专注于下沉市场的小微企业主，资产质量保持稳定 [11] - 技术赋能业务和海外业务在第三季度实现了交易量的稳定增长 [11] - 电子商务贷款额环比增长15%至23亿元人民币 [28] - 在第三季度，第三方卖家模式占电子商务GMV的85%，高于上一季度的75% [29] - 电子商务业务毛利润达到1 11亿元人民币，增长14% [29] - 资本轻型贷款量占比从20%进一步降至13%，而机构合作模式业务仅占新贷款的8 5% [25] - 资本重型贷款量占比从80%增至87% [25] - 技术赋能服务收入（来自资本轻型模式和增值服务）下降45%，减少3 74亿元人民币 [26] - 信贷便利服务收入（主要来自资本重型模式）增长15 3%，增加3 47亿元人民币 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成业务调整以遵守新规，展现了强大的风险管理能力和业务生态系统的韧性 [5] - 新规的实施将进一步提高行业准入门槛，推动行业向更健康有序发展，公司凭借生态系统协同和以客户为中心的运营体系将更具优势 [6] - 加速AI技术部署，利用集成AI代理推动数字化转型，自研大模型LexinGPT提升了用户请求识别准确率20%以上 [9] - AI代理已应用于风险管理、信贷发放和还款等多个领域，并持续扩展 [10] - 生态系统内各业务单元协同合作，共同增强生态系统韧性 [10] - 坚持用户至上的服务理念，将消费者权益保护定位为核心竞争优势，在政策、产品和服务等多个维度全面加强消费者权益保护体系 [11] - 新规生效后，行业进入更健康可持续的发展轨道，公司通过增加对生态系统业务的投资来抓住行业调整带来的机遇 [12] - 风险控制智能代理已推出，实现了从客户定位、细分、策略制定到结果评估的全流程自动化和智能化，标志着从量化驱动到AI驱动风险管理的范式转变 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新规于10月1日正式生效，行业整体流动性在第四季度环比进一步收紧 [15] - 受行业大趋势影响，首日逾期率和贷款余额回收率出现小幅上升，但整体风险波动可控 [15] - 展望第四季度，行业风险波动的影响预计将持续，业务量和风险表现在上半月可能承压，下半月可能逐渐趋稳并改善 [19] - 第四季度是新规框架生效后的第一个季度，行业风险波动预计会持续一段时间，之后行业将进入新常态阶段 [33] - 公司将在第四季度采取审慎的经营方式，优先考虑合规性和资产质量，而非业务扩张 [33] - 预计第四季度贷款量将出现适度环比下降，受持续信贷风险波动影响，净利润和净利润获取率将环比下降 [33] - 长期来看，新规将为行业高质量、合规、可持续发展铺平道路，市场资源将越来越向具有强大风控能力和稳定运营的头部合规平台集中 [39] - 公司多元化的业务生态系统在适应新规方面展现了强大的韧性 [40] - 2026年的业绩展望受行业和监管不确定性影响尚难明确，但公司比许多其他同行更具优势，可能在明年年初率先复苏 [57][58] 其他重要信息 - 分红派息率从25%提高至30%，从2025年下半年开始执行 [6] - 公司股份回购计划及CEO个人购股计划进展顺利，均已过半 [7] - 截至10月，公司已回购价值2500万美元的美国存托凭证，CEO个人购买了价值超过500万美元的股票 [35] - 90天逾期率改善15个基点至3 0% [30] - 信贷成本（包括三项拨备项目和金融担保衍生工具公允价值变动）上升4%，增加4000万元人民币，至11亿元人民币 [30] - 新资产全额拨备比率（总拨备除以资本重型贷款量）环比上升6个基点至6 97%，远高于历史峰值的vintage核销率 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新规对业务运营的影响及电子商务业务的发展战略和展望 [37] - 公司已于10月1日停止承销年化利率超过24%的贷款，确保业务合规，所有新发放贷款年化利率均在24%或以下 [38] - 转向24%以下定价业务后，放弃了更高风险的客户，对业务量和平均贷款定价产生一定影响 [39] - 新规实施后，由于资金收紧，行业整体费率上升，导致9月和10月风险出现显著短期波动，行业需要时间消化相关信贷风险 [39] - 公司的风险表现已显现趋稳和改善迹象，验证了其风险管理体系的有效性 [39] - 长期看新规将推动行业进入更合规、健康、可持续的高质量发展阶段 [39] - 分期电子商务业务是生态系统关键组成部分，在客户获取、参与度和扩大运营边界方面持续发挥关键作用 [42] - 过去一年全面升级电商平台供应链，引入各行业品牌商家，扩展生活品类以满足用户日常必需消费需求，第三季度生活必需品交易额大幅增长 [43] - 利用电商平台独立风控体系平衡业务质量与规模，未来将继续优化平台产品品类，满足用户消费和金融需求，同时有效管理风险 [43] - 在发展节奏上，坚持审慎经营原则，优先资产质量，近期因行业风险波动主动放缓分期电商业务增长步伐，待行业信贷费率趋稳后再逐步恢复增长 [44] 问题2: 新规实施过渡期间行业信贷风险波动显著，公司如何管理本轮风险周期及风控体系的改进 [46] - 基于跨周期经验，新规推出前即预判将影响行业流动性供应，进而影响行业信贷风险，因此从第二季度开始调整风险管理和识别策略及业务 [47] - 主动识别易受行业流动性收紧影响的客户，并利用自动化风险扫描机器人、清退机器人和额度机器人提高账户清理和降额效率，从而在风险周期早期响应，控制新老贷款组合的风险波动 [48] - 通过增强定价竞争力、优化贷款期限和还款体验，加强与优质客户的互动，促进优质资产增长，调整资产结构，提升抗风险周期能力 [48] - 得益于主动措施，第三季度新老贷款的整体风险波动可控，整体贷款账簿首日逾期率较第二季度上升约5个基点，新贷款FPD30增幅预计在5%以内 [49] - 第四季度更具挑战性，现有贷款组合首日逾期率在10月因新规实施和长假综合影响见顶，11月出现环比改善，显现企稳迹象；新贷款因10月进一步收紧信贷标准，FPD30预计较9月峰值改善，进入10月后新老贷款风险表现均显现企稳迹象 [49][50] 问题3: 对第四季度及2026年全年业绩的展望和指引，以及股份回购计划完成过半后未来的股东回报计划 [52] - 第四季度作为新规实施后的首个季度，业绩将受到负面影响，因停止促成年化利率超过24%的贷款，并主动控制贷款量增长步伐，预计贷款量适度环比下降，行业风险波动逐步趋稳，但将推高信贷成本，导致第四季度净利润环比下降 [54] - 2025年全年净利润仍预计实现显著同比增长 [55] - 2026年业绩受不确定性影响难有明确指引，但讨论了几个关键影响因素：新贷款定价全部低于24%，存量贷款平均定价将逐步下降至24%以下，对净利润构成压力；信贷风险在本轮周期见底后，量增和盈利才能恢复，24%以内利率客户风险更稳定，信贷成本更低，可部分抵消定价下降；资金供应暂时紧张将随法规落定逐步缓解，资金成本预计呈下降趋势；生态系统业务（如电商）的协同效应将增强运营韧性和整体盈利能力 [55][56][57] - 第四季度是监管导致的业务和财务数据暂时低谷，复苏取决于行业风险稳定和监管进一步明确，公司凭借独特生态系统和过去三年转型努力，比许多同行更具优势，可能于明年初率先复苏 [57][58] - 公司和CEO个人的股份回购计划均已过半，远超原定一年计划，充分体现管理层对公司前景的信心及提升股东回报的承诺和能力 [59] - 公司在执行回购计划的同时维持30%的股息支付率，总股东回报高于行业平均水平，公司一贯高度重视股东回报，当前回购计划完全执行后，将探索更多举措进一步提升股东价值 [60][61]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度贷款撮合金额达到5089亿元人民币 收入达到342亿元人民币 净利润为521亿元人民币 环比增长2% 同比增长68% [4] - 净利润提取率（Net Profit Take Rate）为201% 环比提升9个基点 同比提升92个基点 [4] - 净收入利润率从上一季度的14%提升至15% [18] - 信贷业务净收入（信贷促进服务收入+科技赋能服务收入-信贷成本）为19亿元人民币 环比下降3% 即减少5900万元人民币 [18][19] - 电子商务业务净收入（电商收入-销货成本）为111亿元人民币 环比增长14% 即增加1400万元人民币 [20] - 总净收入（信贷业务+电商业务）为21亿元人民币 环比下降2% 即减少4600万元人民币 [20] - 总营业收入为34亿元人民币 环比下降5% [29] - 运营费用（包括销售营销、研发、行政管理、处理和服务成本）为14亿元人民币 环比下降4% 即减少5700万元人民币 [20] - 税费及其他为162亿元人民币 环比增长1% 即增加180万元人民币 [20] - 总费用为15亿元人民币 环比下降3% 即减少5600万元人民币 [20] - 截至9月30日 现金头寸（含现金及等价物和受限现金）约为43亿元人民币 股东权益约为118亿元人民币 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 线上消费金融业务专注于高质量客户并优化服务体验 [8] - 分期电商业务针对关键消费场景中的年轻客户 其生活必需品GMV环比增长585% 同比增长1338% [8] - 在近期双十一购物节期间 电商平台总GMV同比增长38% 生活必需品交易额同比增长237% [8] - 电商贷款额环比增长15% 达到23亿元人民币 [24] - 电商平台收入下降29%至345亿元人民币 主要因业务模式向第三方卖家转变导致会计处理差异 [24] - 电商业务第三方卖家模式GMV占比从上一季度的75%提升至85% [24] - 线下普惠金融业务专注于下沉市场的小微企业主 资产质量保持稳定 [8][9] - 科技赋能业务和海外业务在本季度实现了交易额的稳定增长 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了业务调整以符合新规要求 展现了强大的风险管理能力和业务生态系统的韧性 [4] - 新规的实施将提高行业准入门槛 推动行业向更健康有序的方向发展 [5] - 公司加速AI技术部署 自研大模型LexinGPT提升了用户请求识别准确率超过20% [7] - AI智能体已应用于风险管理、信贷审批和还款等多个领域 [7] - 公司坚持用户至上的服务理念 将消费者权益保护作为核心竞争力 从政策、产品和服务等多维度加强体系建设 [9] - 公司提高了股东回报 股息支付率从25%提升至30% 并执行股份回购计划及CEO个人购股计划 [5][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新规于10月生效后 行业流动性在第四季度环比进一步收紧 [12] - 受行业趋势影响 首日逾期率和贷款余额回收率出现小幅上升 但整体风险波动可控 [12] - 第四季度是新规生效后的第一个季度 行业流动性收紧和风险波动的特点预计将持续 [16] - 业务量和风险表现在第四季度上半段预计仍将承压 下半段可能逐步趋稳和改善 [16] - 对于第四季度 公司预计贷款量将出现环比适度下降 受持续的信货风险波动影响 净利润和净利润提取率将环比下降 [30] - 公司对实现稳定的业绩增长充满信心 [10] 其他重要信息 - 公司于10月1日起完全停止了年化利率（APR）高于24%的贷款撮合 业务已完全合规 [22] - 在第三季度 轻资本模式贷款量占比从20%进一步降至13% ICP业务仅占新贷款的85% [22] - 重资本模式贷款量占比从80%增至87% 很大程度上抵消了ICP业务量的下降 [22] - 总贷款量环比小幅下降37% [22] - 科技赋能服务收入（来自轻资本模式和增值服务）下降45% 即减少374亿元人民币 [23] - 信贷促进服务收入（主要来自重资本模式）增长153% 即增加347亿元人民币 [23] - 90天逾期率改善15个基点至30% [27] - 信贷成本（包括三项拨备项目和金融担保衍生品公允价值变动）增长4% 即增加4000万元人民币 达到11亿元人民币 [27] - 若剔除净额会计政策影响 新资产的全额拨备率环比上升6个基点至697% [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新规对业务运营的影响以及电商业务的发展战略和展望 [32] - 公司于10月1日起停止承保APR高于24%的贷款 放弃了更高风险的客户 对业务量和平均贷款定价产生影响 [33] - 新规实施后 由于资金收紧 行业整体利率上升 导致短期风险波动显著 行业需要时间消化相关信用风险 [33] - 乐信的风险表现已显现趋稳和改善迹象 验证了其风险管理体系的有效性 [33] - 长期看 新规将为行业高质量发铺平道路 市场资源将向头部合规平台集中 [33] - 乐信的多元化业务生态系统展现了强大的适应韧性 [34] - 分期电商业务是乐信生态系统的关键组成部分 在客户获取、参与度和扩大运营边界方面发挥重要作用 [35] - 公司升级了电商平台供应链 引入了各行业品牌商家 扩大了生活产品品类 第三季度生活必需品交易额环比增长585% 同比增长1338% [35] - 公司坚持审慎经营原则 在行业风险波动加剧时主动控制了分期电商业务的发展步伐 待行业信用利率趋稳后将逐步恢复增长 [36] 问题2: 公司如何管理当前风险周期以及风险管理体系的改进 [37] - 基于跨周期经验 公司从第二季度起就预判新规将影响行业流动性并进而影响行业信用风险 因此提前进行了风险管理和业务调整 [38] - 公司主动识别易受行业流动性收紧影响的客户 并利用自动化风险扫描机器人、清退机器人和额度机器人来提高账户清退和降额的效率 [38] - 通过提升定价竞争力、优化贷款期限和还款体验 加强了与优质客户的互动 促进了高质量资产的增长 [39] - 得益于主动措施 第三季度新旧贷款的整体风险波动得到控制 整体贷款账簿的首日逾期率环比上升约5个基点 [40] - 对于存量贷款组合 首日逾期率在10月因新规实施和长假双重影响达到峰值 但在11月出现环比改善 显现趋稳迹象 [40] - 对于新贷款 随着10月进一步收紧信贷标准 预计10月新贷款的FPD30将较9月峰值有所改善 [40] 问题3: 第四季度及2026年全年业绩展望以及未来股东回报计划 [41] - 第四季度业绩将受到负面影响 预计贷款量适度环比下降 行业风险波动在季度末逐步趋稳 风险指标波动将推高信贷成本 第四季度净利润将环比下降 [42] - 2025年前九个月净利润达到15亿元人民币 同比增长98% 符合先前指引 尽管第四季度净利润因监管有所下降 但2025年全年净利润仍预计实现显著同比增长 [43] - 展望2026年 由于行业和监管不确定性 目前难以给出明确指引 但讨论了几个关键影响因素 [43] - 新规后新贷款利率均低于24% 随着这部分新贷款积累 存量贷款平均定价将逐步降至24%以下 对净利润构成压力 [44] - 当本轮信用风险周期触底时 量增和盈利能力将回升 利率在24%以内的客户风险状况更稳定 其信贷成本较低 将部分抵消定价下降的影响 [44] - 第三、四季度的资金供应暂时紧张将随着监管落地而逐步缓解 资金成本预计呈下降趋势 且优质客户风险更低 资金成本也会更低 [44] - 生态系统业务（如电商）的协同效应将增强公司运营韧性和整体盈利能力 [45] - 第四季度将是监管导致的业务和财务数据的暂时低谷 复苏时间取决于行业风险稳定和监管进一步明确 但公司凭借独特的生态系统业务和过去三年的转型努力 比许多其他参与者更具优势 有望在明年初率先复苏 [46] - 公司股份回购计划及CEO个人购股计划已完成过半 远超原定一年计划 股息支付率为30% 总股东回报高于行业平均水平 公司高度重视股东回报 当前回购计划执行完毕后将探索更多举措以提升股东价值 [47]

核心财务表现 - 第三季度总收入达到34.866亿元人民币，同比增长6.4% [1] - 第三季度国际收入达到8.733亿元人民币，同比增长37.4%，占总收入的25.0% [1] - 第三季度净利润为6.407亿元人民币，同比增长2.7% [6][16] - 非GAAP调整后营业收入为7.698亿元人民币，同比增长28.4% [6][29] 中国市场运营亮点 - 累计注册用户达1.843亿，同比增长10.5% [6] - 累计借款人数达2840万，同比增长8.0% [6] - 第三季度交易量为476亿元人民币，同比下降3.8% [6] - 第三季度重复个人借款人促成的交易量为410亿元人民币，同比下降4.7% [6] - 截至2025年9月30日，未偿还贷款余额为748亿元人民币，同比增长12.5% [6] - 第三季度平均贷款规模为11,007元人民币，去年同期为10,066元人民币 [6] - 第三季度平均贷款期限为8.3个月，去年同期为8.0个月 [6] - 90天以上逾期率为1.96% [6] - 轻资本模式促成的交易量为200亿元人民币，公司不承担本金风险 [7] - 轻资本模式下的未偿还贷款余额为380亿元人民币，公司不承担本金风险 [8] 国际市场运营亮点 - 累计注册用户达4700万，同比增长45.1% [6] - 累计借款人数达1000万，同比增长58.7% [6] - 第三季度唯一借款人数为300万，同比增长113.9% [6] - 第三季度新借款人数为130万，同比增长88.2% [6] - 第三季度交易量为36亿元人民币，同比增长33.3% [6] - 截至2025年9月30日，未偿还贷款余额为23亿元人民币，同比增长43.8% [6] 收入构成分析 - 贷款促成服务费为13.344亿元人民币，增长主要得益于国际市场交易量和平均费率的提升 [22] - 贷后服务费为4.308亿元人民币，增长主要由于递延交易费用的滚动影响 [22] - 担保收入为10.303亿元人民币，下降主要由于中国市场风险承担贷款的减少 [22] - 净利息收入为3.508亿元人民币，增长主要由于中国和国际市场表内贷款平均未偿还余额的增加 [22] - 其他收入为3.403亿元人民币，增长主要由于其他增值服务等收入来源的贡献增加 [23] 费用与支出 - 发源、服务费用及其他收入成本为7.578亿元人民币，增长主要受国际市场促成成本上升驱动 [24] - 销售及市场费用为5.519亿元人民币，下降主要由于效率提升和中国市场营销活动投入减少 [25] - 研发费用为1.390亿元人民币，增长主要由于技术开发投入增加 [26] - 一般及行政费用为1.006亿元人民币，下降主要由于运营效率提升 [26] - 贷款应收款拨备为1.923亿元人民币，增长主要由于中国和国际市场表内贷款未偿还余额增加 [27] - 质保承诺信用损失为9.173亿元人民币，下降主要由于中国市场风险承担贷款的减少 [28] 资产负债表与资本状况 - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物42.370亿元人民币，短期投资27.993亿元人民币 [33] - 公司拥有稳健的资产负债表，现金及短期投资达70亿元人民币，杠杆比率稳定在2.4倍 [19] - 2025年前九个月，公司动用约6650万美元回购自身A类普通股 [35] - 截至2025年9月30日，公司自2018年起累计回购价值约4.366亿美元的ADS [35] 管理层评论与战略 - 业绩体现了对"本地卓越，全球视野"战略的有力执行，中国市场表现稳定，国际势头加速 [16] - 国际业务贡献了创纪录的25.0%总收入，并继续作为中国业务的天然对冲 [17] - 公司对抓住长期增长机遇并为所有利益相关者创造可持续价值充满信心 [17] - 公司积极管理信贷标准，并在国际业务中实现了卓越增长 [18] 业务展望 - 公司预计2025年全年总收入指引在约131亿元人民币至137亿元人民币的范围内，同比增长约0%至5% [36] - 该预测基于当前市场状况，并反映了公司对市场、运营状况以及监管和运营环境的当前初步看法和预期 [37]

公司财务报告安排 - 公司计划于2025年11月19日美国市场收盘后公布2025年第三季度未经审计的财务业绩 [1] - 公司管理层将于2025年11月19日美国东部时间晚上7:30（北京时间2025年11月20日上午8:30）主持财报电话会议 [2] - 电话会议的重播将在直播结束后约一小时提供，并可访问至2025年11月26日 [3] 公司基本信息 - 公司是一家领先的金融科技平台，在中国、印度尼西亚和菲律宾拥有强大的品牌知名度，连接年轻一代的借款人与金融机构 [4] - 公司成立于2007年，是中国在线消费金融行业的先驱，在信用风险评估、欺诈检测、大数据和人工智能等核心领域开发了创新技术并积累了深入经验 [4] - 截至2025年6月30日，公司在中国、印度尼西亚和菲律宾拥有累计2.236亿注册用户 [4] 投资者关系信息 - 电话会议的实时及存档网络直播可在公司投资者关系网站 https://ir.finvgroup.com 获取 [3][5] - 投资者和媒体查询可联系公司在中国和美国的指定联系人 [6]

公司业务与定位 - 公司是一家中国投资控股公司 专注于在线消费金融行业 致力于通过先进技术改善金融服务 [4] 财务与市场表现 - 公司五年期回报率超过市场回报率395.50个百分点 [3] - 加拿大养老金计划投资委员会在第一季度新建仓 持有407,797股公司股票 投资额约392.7万美元 持股比例近0.16% [1] 国际业务增长 - 国际业务收入同比增长74% [2] - 国际客户数量同比增长96% [2] - 公司正进入巴基斯坦市场 该市场为世界第五人口大国 拥有大量未获得银行服务的年轻人群 [2]

公司股价与机构持仓 - 野村控股在第一季度将其在乐信公司的持仓大幅增加了437.7% [1] - 增持414,749股后，野村控股目前持有509,512股，价值5,141,000美元 [1] - 公司过去一年的投资回报率超越市场表现，达到249.82% [2] 业务模式与市场定位 - 公司核心业务包括在线直销和在线消费金融服务，旗下拥有分期乐、乐花卡、买呀和桔子理财等产品 [3] - 公司与商户、贷款合作伙伴及注册用户建立了关键合作关系 [3] - 公司专注于服务银行服务不足的用户群体 [3] 行业趋势与发展前景 - 先买后付服务的兴起为公司带来极为积极的前景 [2] - 先买后付的经济吸引力，尤其是在低收入年轻群体中，正日益取代传统的信用卡交易 [2]

核心财务表现 - 2025年第二季度净收入达人民币35.78亿元（约4.995亿美元），同比增长12.9% [9][17][21] - 净利润为人民币7.513亿元（约1.049亿美元），同比增长36.4% [9][17][36] - 非GAAP调整后经营收入为人民币8.548亿元（约1.193亿美元），同比增长42.8% [9][34][57] 交易规模与增长 - 上半年总交易额达人民币1061亿元，同比增长9.4% [1] - 第二季度总交易额达人民币540亿元，同比增长10.9% [2][17] - 国际交易额第二季度达人民币32亿元，同比增长39.1% [2][9][19] 中国市场运营 - 第二季度中国内地交易额达人民币508亿元，同比增长9.5% [2][9] - 期末贷款余额达人民币754亿元，同比增长17.4% [2][9] - 重复借款人交易额达人民币438亿元，同比增长8.1% [9] 国际业务扩张 - 第二季度国际收入达人民币7.967亿元（约1.112亿美元），同比增长41.5%，占总收入22.3% [9][19] - 国际期末贷款余额达人民币21亿元，同比增长50.0% [2][9][19] - 国际累计注册用户达4280万人，同比增长47.1% [9][14] 用户与借款人数据 - 累计注册用户达1.809亿人，同比增长11.5% [9] - 累计借款人达2790万人，同比增长7.7% [9] - 第二季度新增国际借款人110万人，同比增长126.4% [9][15] 资产质量与风险指标 - 90天以上逾期率为1.92%，仅计算中国内地承担风险的贷款 [9][13] - 中国内地轻资本模式交易额达人民币205亿元，公司不承担本金风险 [6][9] - 国际贷款逾期超过30天不计入期末贷款余额 [10] 现金流与资产负债表 - 截至2025年6月30日，现金及短期投资达人民币78.92亿元（约11.02亿美元） [20][38] - 杠杆比率为2.6倍，保持保守财务策略 [20] - 2025年6月完成1.5亿美元可转换债券发行，并回购6380万美元股票 [20][40] 收入构成分析 - 贷款促成服务费达人民币15.15亿元（约2.115亿美元），同比增长36.4% [22][54] - 担保收入为人民币10.47亿元（约1.461亿美元），同比下降19.4% [24][54] - 其他收入达人民币3.183亿元（约4440万美元），同比增长111.5% [26][54] 费用结构 - 销售与市场费用达人民币6.064亿元（约8470万美元），同比增长28.1% [28][54] - 研发费用达人民币1.29亿元（约1800万美元），同比增长8.1% [29][54] - 信用保证承诺损失为人民币9.871亿元（约1.378亿美元），同比下降17.1% [32][54] 业务展望 - 公司重申2025年全年收入指引为人民币144亿至150亿元，同比增长10%至15% [41] - 坚持"本地卓越、全球视野"战略，加速全球扩张 [18][41] - 基于当前市场条件和客户需求，预期保持增长轨迹 [41]

财报发布安排 - 公司将于2025年8月20日美股收盘后公布2025年第二季度未经审计财务业绩 [1] - 管理层将于2025年8月20日美东时间晚上8:30（北京时间8月21日上午8:30）召开财报电话会议 [1] 参会接入信息 - 提供美国免费电话+1-888-346-8982、加拿大免费电话+1-855-669-9657、国际号码+1-412-902-4272等多地拨入方式 [2] - 中国内地参会者可拨打400-120-1203 香港地区可拨打800-905-945（免费）或+852-3018-4992 [2] - 会议回放将持续至2025年8月27日 可通过美国+1-877-344-7529、加拿大+1-855-669-9658及国际+1-412-317-0088访问 接入码为6937491 [3] 线上接入渠道 - 投资者关系网站https://ir.finvgroup.com提供会议实时及存档网络直播 [3] 公司业务概览 - 作为领先金融科技平台 在中国、印尼和菲律宾市场具有强大品牌影响力 专注连接年轻世代借款人与金融机构 [4] - 自2007年成立以来持续开发创新技术 在信用风险评估、欺诈检测、大数据与人工智能领域积累深厚经验 [4] - 截至2025年3月31日 公司在中国、印尼和菲律宾累计注册用户数达2.162亿 [4]

公司ESG报告发布 - 公司发布2024年ESG报告 这是连续第七年发布年度ESG报告 全面回顾了在绿色运营 社区赋能和治理提升方面的进展 [1] - 报告符合全球报告倡议组织(GRI)可持续发展报告标准和MSCI ESG评级方法 [4] ESG战略与荣誉 - 公司核心理念为"科技 善意与绿色原则" 并将ESG深度整合到运营中 获得全球资本市场认可 [2] - 在Extel 2025亚洲(除日本外)高管团队评选中获得多项荣誉 包括最受尊敬公司 最佳董事会和最佳ESG项目等 [2] 高管观点与战略重点 - CEO强调2024年坚持联合国可持续发展目标(SDGs)和全球契约十项原则 将AI解决方案融入服务 推动普惠金融 [3] - 低碳计划取得新里程碑 获得ISO 14064碳排放核查认证 [3] - ESG是公司"科技让金融更美好"长期愿景的核心 [3] 业务运营数据 - 截至2025年3月31日 公司在中国 印尼和菲律宾累计注册用户达2.162亿 [5] - 平台采用高度自动化贷款交易流程 提供卓越用户体验 [5] 公司背景 - 成立于2007年 是中国在线消费金融行业先驱 在信用风险评估 欺诈检测 大数据和人工智能领域拥有核心技术 [5] - 在中国 印尼和菲律宾拥有强大品牌影响力 连接年轻一代借款人与金融机构 [5] ESG重点领域 - 治理与全面风险管理 [6] - 信息安全与隐私保护 [6] - 负责任和可持续运营 [6] - 消费者保护与金融可及性 [6] - 员工关怀 培训与发展机制 [6] - 社会责任 慈善与志愿服务 [6] - 气候变化与绿色转型 [6]

可转换债券发行 - 公司完成1.5亿美元可转换优先票据发行 包括承销商全额行使2000万美元超额配售权 票据总额达1.7亿美元 [1] - 票据期限至2030年7月1日 票面利率2.5% 每年1月1日和7月1日付息 首次付息日为2026年1月1日 [3] - 初始转换价格为每ADS 12.36美元 对应每1000美元面值票据可转换80.8865份ADS [4] 资金用途 - 募集资金将用于国际业务扩张、营运资金补充及回购ADS 回购交易将通过承销商以场外协商交易方式执行 [2] - ADS回购计划依据2023年8月和2025年3月公布的既有股票回购方案 [2] 发行条款 - 票据为无担保高级债务 面向符合144A规则的合格机构投资者发行 [1][5] - 票据及转换所得ADS均未在证券法下注册 不得向美国境内个人或非合格机构投资者销售 [5] 公司背景 - 作为中国、印尼和菲律宾领先金融科技平台 累计注册用户达2.162亿 [7] - 2007年成立以来 公司在信用风险评估、反欺诈、大数据和人工智能领域拥有核心技术 [7] - 平台采用高度自动化贷款交易流程 为年轻世代借款人与金融机构提供连接服务 [7]