Joining us right now is Stephanie Link. She is High Totower chief investment strategist, also a CNBC contributor. And and Steph, last week felt um you know, a little volatile.Things were up, things were down. We we ended up, but I guess I'd ask you where you think we are. Just given how volatility is back, given how people are worried it's October, how are you feeling about things.>> Yeah, I mean the volatility is definitely increasing. September, October are typically the the two toughest months of the yea ...

In the 1990s, Muhlenkamp Fund’s clever value investing formula made it a star among no load mutual funds. Then the long tech bull market left it in the dust. A new generation is making a comeback.Twenty years ago Wexford, PA-based Muhlenkamp Fund was a perennial star on Forbes annual mutual fund Honor Roll list. Year-after-year it bested the S&P 500 using a low risk investment formula seeking large and small cap companies whose return on equity surpassed their price-earnings ratios and whose revenue growth ...

"Great Place To Work Certification is a highly coveted achievement that requires consistent and intentional dedication to the overall employee experience," says Sarah Lewis-Kulin, the Vice President of Global Recognition at Great Place To Work. She emphasizes that Certification is the sole official recognition earned by the real-time feedback of employees regarding their company culture. "By successfully earning this recognition, it is evident that Taylor Morrison stands out as one of the top companies to w ...

市场整体观点 - 市场因摩根大通首席执行官杰米·戴蒙指出信贷市场潜在裂缝而变得紧张 [1] - 华尔街多头认为人工智能将推动当前市场反弹至少持续到今年年底 标准普尔500指数年底可能达到至少7000点 [1] - 市场仍有许多利好因素 人工智能需求正在加速 投资者持有大量现金 机构投资者表现不佳 仅22%跑赢基准 负面情绪是逆向买入信号 [1] 对冲基金选股策略 - 模仿顶级对冲基金的首选股票可以跑赢市场 某季度通讯策略自2014年5月以来回报率达427.7% 超越基准264个百分点 [2] 个股观点：第六街专业贷款公司 - 首席执行官珍妮·范·莱文·哈林顿看好第六街专业贷款公司 认为其是高质量私人信贷贷款机构 收益率达9.5% 近期被过度抛售 [3] 住宅建筑行业 - Evercore ISI住房研究主管斯蒂芬·金下调多家住宅建筑公司评级 因美国政府计划寻求供应端解决方案来解决住房问题 这将对建筑商产生负面影响 [5][7] - 政府认为建筑商故意减少房屋建设量以维持高盈利和现金流并回购股票 而实际上当前是需求问题而非供应问题 [5][7] - 从长期看 建筑商因运营改善、资产更轻、相对小公司更具竞争优势 应获得比历史更高的估值倍数 [6] - 建筑商D R 霍顿公司是美国最大的住宅建筑商 市场份额约10% 在入门级住宅市场地位尤其强大 采用投机性库存模式以降低单位成本 资产负债表非常强劲 [8][9][10] 个股观点：艾伯维公司 - 詹姆士·莱本塔尔看好艾伯维公司 因其估值和股息收益率具有吸引力 该股今年已上涨约30% [11] 个股观点：Datadog公司 - 高级董事总经理约瑟夫·泰拉诺瓦看好Datadog公司 认为其股价有进一步上涨空间 [12] - Datadog公司为云规模应用提供可观察性服务 其AI产品Bits AI用于关键监控 是云应用监控领域的领导者 大型语言模型可观察性是一个快速增长的新市场 预计将支持超过20%的收入增长 [12][13] 个股观点：超微半导体公司 - 分析师乔·蒂盖看好超微半导体公司 因AI芯片需求增长 公司处于产能提升阶段 与OpenAI的合作关系令人兴奋 [14][15] - AI芯片总可寻址市场广阔 需要除英伟达外的第二家供应商 超微半导体公司目前有能力提供具有竞争力甚至更优的推理芯片 其下一代AI训练芯片将是补充英伟达供应的可行选择 [15]

History reveals that there’s rarely a graceful and elegant rate-cutting cycle. The Fed began lowering its policy rate in September 2024, and at the time, it was for somewhat sanguine reasons. Yes, there was a modest growth scare in Q3Freelance Financial Writer | Investments | Markets | Personal Finance | RetirementI create written content used in various formats including articles, blogs, emails, and social media for financial advisors and investment firms in a cost-efficient way. My passion is putting a na ...

投资动态 - DePrince Race & Zollo Inc (DRZ Investment Advisors) 于2025年第三季度新建仓KB Home，持有931,823股，截至2025年9月30日价值5930万美元 [1] - 此次新建仓头寸占DRZ投资顾问公司美国股票管理资产的1.19% [2] - KB Home并非DRZ的前五大持仓，DRZ共有183个需报告的持仓 [1] 公司股价表现 - 截至2025年10月16日，KB Home股价为61.32美元，过去一年下跌27.27% [2] - 股价较52周高点85.92美元有较大差距 [10] - 该股相对于标普500指数的负阿尔法值为19.42个百分点 [2] 公司财务状况 - 截至最近十二个月（TTM），公司营收为65.4亿美元，净利润为5.1658亿美元 [3] - 2025财年第三季度（截至8月31日）营收为16.2亿美元，低于去年同期的17.5亿美元 [10] - 公司预计本财年住房收入在61亿至62亿美元之间，低于上一财年的69亿美元 [11] 公司业务与战略 - KB Home是美国住宅建筑商，主要业务为建造和销售独栋住宅、联排别墅和公寓，并通过保险和产权服务等综合金融服务获得额外收入 [4][6] - 公司采用以客户为中心的方法，提供多种住宅设计和个性化选择，主要客户群体包括首次购房者、改善型购房者和活跃的成年购房者 [4][7] - 公司在本财年第三季度回购了1.885亿美元的股票，本财年前三个季度共回购了约11%的流通股 [12] - 公司股息收益率为1.62% [3] 行业前景 - 美联储预计很快将降息，这可能提振房屋销售，进而可能对KB Home的销售产生积极影响 [11][13]

AI资本支出趋势 - 大型科技公司宣布的大规模AI交易和资本支出计划令华尔街震惊，引发对AI泡沫的担忧，但分析师认为AI相关投资可能持续增长[1] - 分析师Paul Meeks预计AI资本支出将持续数年，因顶级科技公司拥有雄厚资金且不愿错失先发优势[2][3] - 科技公司视AI核军备竞赛中的先发优势为绝对关键，因此将继续投入资金，尽管支出非常激进[3] 生物科技ETF投资观点 - SPDR S&P Biotech ETF (XBI) 获得分析师Joseph Terranova看好，认为其正处于一个多年的突破阶段，计划在103美元价位买入，止损位设在92美元[6] - 该ETF获得33家对冲基金投资，分析师预计未来6至9个月将有突破性表现[6] 金佰利公司投资分析 - 金佰利公司 (KMB) 市盈率为16.5倍，股息收益率为4.2%，获得42家对冲基金投资[7] - 公司已剥离国际家庭护理和专业业务，分析师尚未完全计入此变化，JP摩根预计未来将有3%至6%的盈利增长，目标价144美元，当前股价约122美元[7] - 该股被视为消费必需品领域的防御性选择，在市场波动或AI泡沫破裂时可能成为避险资产[7] 住房建筑行业前景 - DR Horton Inc (DHI) 获得64家对冲基金投资，分析师Stephanie Link看好其前景，因美国存在住房短缺且利率下降[8][9] - 美国尚未出现真正的住房周期，若利率持续下降，住房周期可能启动，住房行业具有乘数效应，能带动家具、汽车等相关消费[9] IBM公司业务优势 - IBM公司 (IBM) 获得63家对冲基金投资，其优势在于多元收入来源以及对AI和代币化的布局[10][11] - 公司深度嵌入企业架构并拥有咨询部门，在AI治理和合规方面具有优势，且不与其他AI模型直接竞争，在金融等需要治理框架的机构中已有深度整合[11] - 公司还涉足代币化市场结构变革，拥有相应解决方案，使其成为兼具防御性和AI增长潜力的投资标的[11] PayPal控股长期展望 - PayPal控股 (PYPL) 获得89家对冲基金投资，其优势在于多元收入流和数字货币布局，特别是稳定币业务[12][13] - 公司于2023年推出稳定币，并与Coinbase、Fiserve等合作整合，尽管短期中性，但长期前景被看好[13] - 有投资顾问指出，公司安全曾是其护城河，但近期对AI语音模仿等高阶金融黑客攻击的应对能力引发担忧，动摇了其作为最安全在线交易平台的定性论点[13][14][15] 默克公司投资逻辑 - 默克公司 (MRK) 获得92家对冲基金投资，分析师Joseph Terranova将其视为高质量标的，在市场转向关注质量因子时， healthcare板块将受益[15][16] - 公司企业韧性得分高，通过领先的药物和疫苗发现为医疗系统做出贡献，但第二季度股价疲软源于对其药物管线（特别是Keytruda面临仿制药竞争）的担忧以及医疗保健股整体情绪疲弱[16]

新屋销售数据表现 - 8月份新建独栋住宅销售环比飙升205% 创下自2022年1月以来的最高水平 [1] - 此次跃升为两年多来最大的月度涨幅 与2024年8月相比销售增长154% [2] - 8月份售出的新建房屋中位价格为413,500美元 同比上涨19% [2] 建筑商销售策略 - 许多建筑商提供折扣和激励措施以吸引买家 [3] - 10月份有38%的建筑商报告下调价格 这一比例接近疫情以来的最高水平 [3] - 10月份平均降价幅度升至6% 此前几个月平均为5% 销售激励措施使用率为65% 与9月持平 [3] 数据可靠性分析 - 分析师警告不要过度解读这些数字 修订可能会缩小8月份的涨幅感知 [4] - 新屋销售数据的误差范围较大 需要等待下个月的修订数据和9月数据点来确认趋势是否平滑 [4] - 第三方调查显示销售同比增幅仅为6% 远低于人口普查数据 [5]

项目推出与销售情况 - 公司宣布在亚特兰大568 West精品豪华社区推出数量有限的快速入住联排别墅[1] - 该项目目前销售率已达50%[1] - 住宅起售价为60万美元出头[5] 产品定位与特色 - 项目定位于豪华住宅，提供三层的联排别墅，居住面积约2540平方英尺[4] - 每套住宅设有4间卧室、4.5间浴室和2个车位的车库[4] - 室内设计包含石英台面、高级橱柜、硬木地板和设计师灯具等精选装修[4] - 社区为低维护、带门禁的社区，靠近亚特兰大的顶级购物、餐饮和娱乐场所[6] 公司背景与行业地位 - 公司是全美领先的豪华住宅建筑商，为财富500强企业，拥有58年历史[7] - 公司业务覆盖24个州的60多个市场，服务于首次购房者、改善型购房者等多种客户群体[7] - 公司已连续10多年被《财富》杂志评为“全球最受赞赏公司”[9] - 公司董事长兼首席执行官在2024年被《巴伦周刊》评为25位顶级CEO之一[9]

项目启动与定位 - 公司于2025年10月17日宣布在德克萨斯州圣马科斯启动新的单户住宅社区River Bridge Ranch的销售 [1] - 该项目定位为高端社区，旨在满足快速增长地区的住房需求，同时保留当地特色 [2] - 社区提供28种不同的单户住宅设计，以满足购房者的多样化需求 [1] 产品详情与定价 - 住宅产品包括一层和两层的开放式户型，面积从1,200平方英尺到2,780平方英尺不等 [2] - 户型设计提供3至5间卧室和2至3间浴室 [2] - 所有住宅均包含公司标志性的“一切全包”承诺，将最受欢迎的功能和装修包含在基准房价内 [2] - 该社区住宅的起售价在20万美元中段 [2] 社区配套设施 - 社区配备旨在促进放松、活动和社区参与的丰富设施，包括游泳池、会所、带洗衣房的亭子、游乐场、半场篮球场和风景优美的步行道 [3] - 项目地理位置优越，可便捷前往充满活力的市中心区，享受购物、餐饮和娱乐选择，并靠近德克萨斯州立大学 [3] - 社区邻近Don's Fish Camp和Texas State Tubes等休闲景点，居民可享受圣马科斯河的自然风光 [3] 公司背景信息 - 公司成立于1954年，是美国领先的优质住宅建筑商，为各代际客户建造经济适用、升级换代和活跃成人住宅 [5] - 公司业务除住宅建筑外，还包括提供抵押贷款融资、产权和结算服务的金融服务部门，以及在全国范围内开发高质量多户租赁物业的多户住宅部门 [5]