新浪科技讯 11月22日上午消息，今日，蚂蚁灵光上线4天下载量突破100万，冲上App Store中国区免费 榜第六。灵光成首个百万下载速度超过ChatGPT、Sora2、DeepSeek等全球主流AI应用的AI应用。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 灵光App是蚂蚁集团发布的全模态通用AI助手，首批上线三大功能："灵光对话"、"灵光闪应用"、"灵光 开眼"。 据了解，灵光开创性地在移动端实现"自然语言30秒生成小应用"，并且可编辑可交互可分享， 也是业内首个全代码生成多模态内容的AI助手，支持3D、音视频、图表、动画、地图等全模态信息输 出。 责任编辑：石秀珍 SF183 ...

Traders might swear there's an "AI bubble", but after strong earnings results from AI giant Nvidia and the well-received launch of Alphabet's new Gemini 3 Pro AI model, it looks like the market is only penalizing one corner of the burgeoning tech industry: the friends of ChatGPT creator OpenAI. AI first mover OpenAI has seen its valuation soar to over $500 billion, buoyed by rapid growth and fundraising from tech giants like Microsoft, chipmaker Nvidia, hyperscaler Oracle, and Japanese investment giant So ...

OpenAI产品功能更新 - ChatGPT群聊功能正式面向全球所有登录用户开放 涵盖Free、Go、Plus与Pro订阅计划用户[2] 人形机器人技术进展 - 智元远征A2人形机器人完成从苏州金鸡湖到上海外滩的百公里跨省行走 全程行走距离为106.286公里并获得吉尼斯世界纪录认证[2] 腾讯AI视频生成能力 - 腾讯元宝推出“一句话生视频”功能 用户可通过文字描述或上传静态照片快速生成视频[3] - 该功能基于腾讯混元开源的HunyuanVideo 1.5模型 模型参数量为8.3B 可在14G显存的消费级显卡上运行[3] 制造业AI机器人合作 - 鸿海与Intrinsic在美国成立合资公司 旨在整合Intrinsic的AI平台与鸿海制造平台以建设AI机器人工厂[3] - 合作初期将覆盖组装、检测、机器维护管理及物流等应用场景 目标为提升生产设施及生态系统效率[3]

中国AI大模型产业格局与竞争态势 - 中国AI市场从“百模大战”迈入差异化竞争新阶段，DeepSeek、豆包、Kimi、千问、文心等模型成为国内外媒体常客[1] - 阿里巴巴正式宣布“千问”项目进入AI to C市场，计划将地图、外卖、办公、学习、购物、健康等各类生活场景接入千问APP[3] - 科技巨头和初创企业都在追求打造“国民级”AI应用，爆发窗口期预计在2026年下半年至2027年中期开启[10] 技术能力与性能表现 - 百度发布原生全模态文心大模型5.0，支持文本、图像、音频、视频等多种信息的输入与输出[3] - 豆包大模型日均Tokens调用量已突破30万亿，相比今年5月底增长超80%[3] - 中美顶级AI大模型性能差距大幅缩至0.3%，接近抹平[15] - 中国大模型用美国同行10%的算力成本实现其90%甚至95%的性能[16] - 谷歌Gemini 3 Pro模型超越GPT-5.1登顶智力指数榜单，月之暗面Kimi K2 Thinking模型排名第三[18] 商业化应用与市场拓展 - 千问APP展现出强大办事能力，几秒钟即可完成研究报告并制作成精美PPT[3] - MiniMax的AI视频生成平台“海螺AI”受全球超200个国家和地区用户欢迎，已帮助创作超3.7亿个视频[7] - 技术焦点集中在“系统2”思维能力的构建，让AI具备逻辑推理、自我反思和纠错能力[17] - 许多AI应用首月用户流失率高达80%-90%，产品需要从“好玩”进化为“有用”[10] 国际化进展与全球影响 - 中国AI模型凭借创新力和成本优势加速“出海”，全球开发者转向中国开源系统[11][13] - 千问累计下载量达3.85亿次，超越Meta的Llama系列（3.46亿次）[13] - 近期发布的新语言模型中超过40%基于千问架构[13] - 风险投资家查马斯·帕里哈皮蒂亚透露合作企业已转而使用月之暗面的Kimi K2模型[12] - 爱彼迎客服助手依赖十余种AI模型，阿里巴巴千问系列占据主导地位[12] 产业发展趋势与战略差异 - 中国企业战略侧重点在于“铺地”，争夺场景渗透率和推理成本[17] - 美国企业战略侧重点在于“封顶”，堆叠算力集群验证缩放定律[17] - 美国主流企业采取闭源策略，中国主流企业多采取开源策略[16] - 中国优势在于丰富的工业与消费场景数据及工程落地能力[17] - 美国优势在于先进GPU集群和顶尖算法科学家[17] 未来发展方向 - 真正的爆发点要等待端侧AI硬件渗透率突破30%[10] - 未来18个月是各类垂直应用残酷的淘汰赛[10] - 中国AI“走出去”需要通过差异化的地缘政治经济策略实现[18] - 潜在黄金场景在于东盟、中东及共建“一带一路”国家[18] - 输出路径应从“单一产品”转向“主权AI”解决方案[18]

英伟达业绩表现 - 第三季度营收达到570亿美元，同比增长62%，环比增长22% [7] - 第四季度营收指引约为650亿美元，同比增长约65% [7] - 数据中心收入为512亿美元，同比增长66%，环比增长100亿美元 [7] - 非美国通用会计准则毛利率高达73%-75% [7] - 公司年化收入运行率超过2000亿美元，且增长率仍超过60% [8] - 这是公司增长在连续六个季度放缓后首次重新加速 [5][8] AI行业趋势与需求 - 云服务提供商的GPU容量已售罄，包括Blackwell、Hopper和Ampere在内的安装基础被完全利用 [10] - 超大规模资本支出正在激增，公司预计到2026年底Blackwell和Rubin产品线的收入可见度约为5000亿美元 [11] - 外部估计到2030年AI基础设施支出将达到3至4万亿美元 [11] - AI需求并未消退，而是处于消化阶段并为下一轮增长做准备 [8] - 行业正处于三个重叠转型的早期阶段：从CPU到加速计算、从静态软件到生成式AI、从屏幕应用转向代理型和物理AI [16][25] 对“AI泡沫”论调的回应 - 英伟达的业绩表现直接反驳了“AI泡沫”的叙事，显示出增长重新加速而非放缓 [6][40] - 美国银行近期调查显示约45%的基金经理将“AI泡沫”视为首要尾部风险，而英伟达的业绩数据对此进行了回应 [13] - 公司管理层认为看到的是真实、广泛的需求，而非泡沫，需求遍布云、企业和新兴AI应用领域 [13] 潜在受益公司分析 - **英伟达**：被视为AI繁荣的核心基础设施收费点 [18][19] - **AMD**：作为快速增长的挑战者，随着超大规模厂商采用多供应商策略，有望捕获增量AI加速器需求 [20][21]；其MI300/MI350路线图目标是在AI推理上实现高达35倍的提升，并预计到2030年数据中心芯片收入达到1000亿美元 [26] - **CoreWeave**：一家专业AI云公司，建立在英伟达GPU之上，第三季度营收同比增长134%，与微软、OpenAI和Meta签订了数十亿美元的交易 [22][27] - **Nebius**：从Yandex分拆而来专注于AI云基础设施，与微软签署了194亿美元的AI基础设施协议，报告收入增长355%，并与Meta签订了30亿美元的AI合同 [24][35] - **Oklo**：一家由Sam Altman支持的微型反应堆公司，专注于为AI数据中心提供核能，与Switch签署了供应高达12吉瓦电力的框架协议 [29][36] - **MP Materials**：美国唯一完全整合的稀土矿商和磁铁制造商，是机器人、数据中心和AI硬件中钕磁铁的关键供应商 [30][37] - **Celestica**：AI硬件制造商，第三季度营收增长约28%，超大规模厂商占其连接与云解决方案部门收入的77% [31][38] - **Seagate**：AI存储领域的受益者，正在发货30TB以上的硬盘以满足AI数据中心存储需求，AI数据中心正在造成全球HDD短缺 [32][39] 行业宏观信号 - 英伟达作为AI核心基础设施的加速增长发出了一个明确的宏观信号：AI繁荣并未结束，而是在复合增长 [16] - 当前观察到的是业绩超预期和指引上调、增长重新加速以及长期资本支出计划扩大，这与泡沫即将破裂的特征相反 [12][40] - 行业的中心正在转移，政策、权力和定位将决定哪些公司获得补贴、哪些受到限制，与政府建立紧密联系变得至关重要 [42][43]

Bitcoin miners are landing contracts with some of the world's largest technology companies. This happens as they pivot from cryptocurrency mining to artificial intelligence infrastructure, according to recent research from CoinShares. Other WGMI holdings are making similar moves. TeraWulf Inc. (WULF), which represents 6.7% of the fund, announced an expansion in partnership with Fluidstack to add 168 MW of critical IT load for 25 years representing $9.5 billion in value, according to a separate CoinShares re ...

Anthropic logo on a smartphone with an AI-themed background. Key Points Anthropic is committing $30 billion to Microsoft Azure, backed heavily by both NVIDIA and Microsoft. Analysts caution that the circular AI economy could be inflating expectations for high-valuation megacaps. The deal highlights intensifying competition in AI, raising pressure on smaller, less diversified players. Interested in Microsoft Corporation? Here are five stocks we like better. Before NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA) reporte ...

股价表现与市场担忧 - 公司股价在单日内下跌58% [2] - 此次下跌反映了市场对公司高估值和人工智能市场潜在放缓的担忧 [2] - 公司估值已处于极高水平 对任何增长放缓都极为敏感 [2] - 股价曾从2021年1月27日的高点3900美元暴跌846%至2022年12月27日的600美元 同期标普500指数跌幅为254% [11] - 股价在2024年10月3日完全恢复至危机前高点 并于2025年11月3日升至20718美元的高点 目前交易价格为15575美元 [11] 业务运营与财务基本面 - 公司是一家市值3700亿美元的组织 收入为39亿美元 [10] - 过去12个月收入增长472% 营业利润率为218% [10] - 公司债务权益比为00 现金资产比为079 [10] - 公司股票当前市盈率为3380倍 EBIT倍数为4358倍 [10] - 近期业绩显示其国际商业增长疲软 引发对公司能否在美国以外市场扩张的质疑 [3] - 公司严重依赖政府合同 使其面临政治和预算风险 [3] 行业竞争与市场环境 - 来自微软、AWS以及快速发展的AI初创公司的竞争正在加剧 威胁公司的定价能力和长期利润率 [3] - 加密货币市场的放缓担忧增加了该领域的波动性 [2] 历史波动性与抗跌能力分析 - 自2010年以来 在经历大幅下跌后 公司股票一年内的历史中位数回报为-74% [10] - 在经济低迷时期 公司股价的下跌幅度和恢复速度受到的影响略大于标普500指数 [6] - 在2020年新冠疫情期间 公司股价从2020年11月25日的高点2905美元下跌225%至同年12月2日的2251美元 同期标普500指数跌幅为339% [12] - 该次下跌后 股价于2021年1月22日完全恢复至危机前峰值 [12]

合作协议概述 - 闵行区人民政府与百度集团于11月20日正式签署全面战略合作协议 [1] - 此次合作标志着百度智能云于今年9月落地闵行后，双方合作进入新阶段 [1] - 合作旨在结合闵行区的区位交通、科创资源与产业布局优势，以及百度在“芯片—框架—模型—应用”的全栈AI技术积累 [1] 合作内容与目标 - 近期将聚焦大模型与算力两大前沿领域，共同打造城市级“智慧中枢” [3] - AI技术将应用于公共安全、城市治理、交通管理等核心场景，推动城市运营向智能化、精准化转型 [3] - 长远布局将建设人工智能产业基地与AI创新中心，吸引产业链上下游企业集聚 [3] - 合作将为上海南部科创中心建设和长三角一体化发展注入智能动力 [3] 公司背景与市场地位 - 百度智能云于2015年正式对外开放运营，提供人工智能、大数据和云计算服务及开发工具 [3] - 公司累计服务了500万以上企业客户与开发者 [3] - 百度智能云连续六年位列AI公有云服务国内市场份额第一名 [3]

股价表现与市场担忧 - Palantir Technologies股票单日下跌5.8% [2] - 股价从2021年1月27日的历史高点39美元下跌84.6%至2022年12月27日的6美元 [11] - 近期下跌反映市场对公司高估值和人工智能市场潜在放缓的担忧 [2] 公司基本面与估值 - 公司市值为3700亿美元，营收为39亿美元，当前股价为155.75美元 [10] - 过去12个月营收增长47.2%，营业利润率为21.8% [10] - 股票估值较高，市盈率为338.0倍，EBIT倍数为435.8倍 [10] - 债务权益比为0.0，现金资产比为0.79 [10] 业务风险与竞争格局 - 近期业绩显示国际商业增长疲软，引发对公司能否在美国以外市场扩张的质疑 [3] - 公司严重依赖政府合同，面临政治和预算风险 [3] - 来自微软、AWS和快速发展的AI初创公司的竞争加剧，威胁其定价能力和长期利润率 [3] 历史波动性与韧性分析 - 自2010年以来，股价在经历大幅下跌后的一年内历史中值回报为-7.4% [10] - 在2022年通胀冲击中，股价跌幅超过标普500指数的25.4%跌幅 [11] - 在2020年新冠疫情期间，股价从高点下跌22.5%，而标普500指数下跌33.9% [12] - 股价在下跌后均能完全恢复至危机前峰值水平 [11][12]