财报发布时间及预期 - Parker-Hannifin Corporation (PH) 计划于2025年5月1日盘前发布2025财年第三季度（截至2025年3月）财报 [1] - 市场预期营收为50亿美元，同比下降1.5% [1] - 每股收益预期为6.73美元，过去30天内微升0.3%，同比增长3.4% [1] 历史业绩表现 - 公司在过去四个季度均超出Zacks一致预期，平均超出幅度达5.4% [2] 业务板块表现 航空航天系统部门 - 商业和军用终端市场在OEM和售后渠道的强劲表现推动该部门业绩 [3] - 航空运输活动增长带动通用航空市场产品及售后服务的需求 [3] - 美国和全球国防支出增加利好国防业务 [3] - 收购Meggitt扩大了在英国的业务，提供更广泛的飞机和航空发动机组件解决方案 [4] - 该部门季度营收预期为15.6亿美元，同比增长10.7% [4] 多元化工业部门 - 非公路终端市场的挑战性条件影响该部门表现 [6] - 建筑和农业领域的疲软拖累北美和国际业务 [6] - 汽车需求下降导致运输市场疲软 [6] - 北美分部营收预期为20.5亿美元，同比下降8.2% [7] - 国际分部营收预期为13.6亿美元，同比下降5.2% [7] 战略影响 - Win战略（聚焦创新、战略定位和资本配置政策）预计提升第三财季利润率 [5] 盈利预测模型 - 模型预测公司本次财报将超出预期 [8] - 盈利ESP为+1.01%（最准确预估6.80美元 vs 一致预期6.73美元） [9] - 当前Zacks评级为3（持有） [9] 其他可能超预期的公司 - Emerson Electric Co (EMR)：盈利ESP +1.96%，Zacks评级3，过去四季平均超预期4.3% [11] - Illinois Tool Works (ITW)：盈利ESP +0.15%，Zacks评级3，过去四季平均超预期3.6% [12] - Johnson Controls International (JCI)：盈利ESP +3.91%，Zacks评级3，过去四季均超预期且平均幅度5.1% [12][13]

业绩总结 - 2025年第一季度销售额为58亿美元，同比增长1.5%[10] - 2025年第一季度营业利润率为23.5%，同比上升220个基点[10] - 2025年第一季度每股收益为1.88美元，同比增长10%[10] - 自由现金流为5亿美元，转换率为48%[10] 未来展望 - 2025年预计每股收益在7.60至7.90美元之间[26] - 2025年自由现金流转换率预计约为100%[26] - 2025年股东回报达到17亿美元，其中包括13亿美元的股票回购[9] - 2025年全年的股票回购计划增加至约20亿美元[9] 产品与市场表现 - 新产品销售在过去五年增长3%，预计全年将超过15%[9] - 2025年第一季度，电气市场、工业胶粘剂和胶带、航空航天领域表现强劲[18]