股价表现 - Digital Turbine(APPS)股价在2月13日达到52周高点6 86美元后出现下跌 周一纳斯达克收盘价为2 68美元 但年内仍累计上涨58 6% 表现优于Zacks计算机与科技板块及互联网软件行业[1] - APPS年内表现显著优于同业公司Unity Software(U)和AppLovin(APP) 后两者股价分别下跌19 2%和27 1%[2] 业务驱动因素 - 设备端解决方案业务国际收入在2025财年第三季度同比增长100% 美国和国际市场单设备收入均创历史新高[7] - 公司与摩托罗拉 诺基亚 小米 T-Mobile US等移动品牌建立战略合作 覆盖数十个国家市场[8] - SingleTap和Ignite技术实现无缝应用分发 并与Verizon Epic 微软 Pinterest等运营商和服务商深化合作[9] - 应用增长平台(AGP)成为新增长引擎 广告主支出持续增加 非游戏类应用占比显著提升[10][11] 运营优化 - 公司通过平台迁移和系统整合提升运营效率 改善成本结构[11] 潜在挑战 - 美国市场设备销量疲软可能限制设备端安装业务的扩展[12] 盈利预测 - 2025财年Zacks一致预期盈利在过去90天内上调50% 但近期无修正 2026财年预期保持稳定[13] - 过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达281 67%[13] 长期前景 - 公司长期增长基础稳固 设备端解决方案和应用增长平台为核心驱动力[15]

股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌42.8%，表现逊于Zacks计算机和科技板块12.5%的跌幅以及Zacks互联网-软件行业11.1%的跌幅 [1] - 公司表现不及同行，StoneCo股价同期上涨37.8%，而BlackBerry和Affirm股价分别下跌16.9%和33.1% [1] 业绩表现与财务展望 - 2024年第四季度企业AI收入同比增长46%，AI目前占企业订阅收入的9% [8] - 来自新企业客户的AI相关预订量同比增长近50% [8] - 公司预计2025年收入为11.40亿至11.44亿美元，Zacks一致预期为11.4亿美元，暗示同比增长9.79% [12] - 2025年非GAAP每股收益预期为2.58至2.62美元，Zacks一致预期为2.61美元，暗示同比增长5.67% [12] - 公司在过去四个季度的盈利均超出Zacks一致预期，平均盈利惊喜达18.55% [13] AI产品创新与增长动力 - 公司持续推出具备先进功能的AI产品，包括Spotlight和Five9 AI Agent [6] - Spotlight旨在帮助企业利用生成式AI驱动的洞察，更快获取情境数据，减少手动工作并做出数据驱动决策 [7] - Five9 AI Agent将帮助企业创建结合人类对话能力与AI速度及广博知识的聊天和语音机器人 [7] - 公司对增强产品能力的持续关注正在推动其企业AI收入增长 [8] 战略合作伙伴关系 - 公司与Salesforce、ServiceNow、Microsoft、Verint和Google等行业领导者建立了高影响力的合作，为2025年带来大量机会 [9] - 与领先技术提供商的合作伙伴关系通过更深度的集成、现代化部署和全球可访问性，增强了AI驱动的客户体验和员工体验解决方案 [10] - 这些联盟正在加速客户获取，扩大市场覆盖范围，并巩固在下一代智能体验平台领域的领导地位 [10]

文章核心观点 - 公司凭借AI Studio成为多产品公司，股价表现优异，盈利预期呈上升趋势，建议买入其股票 [1][2][8] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨18.4%，跑赢Zacks计算机科技板块和Zacks互联网软件行业分别17.7%和11.4%的跌幅 [1] - 同期，Monday.com和Salesforce股价分别暴跌21%和16.2%，Atlassian上涨11.6%，公司表现优于这些竞争对手 [2] AI Studio优势 - 公司于2025财年第三季度推出AI Studio，成为关键增长驱动力，多数大型企业客户尤其是EMEA地区快速采用，使其在竞争中脱颖而出 [2][3] - 客户使用AI Studio成效显著，如一家全球媒体公司减少60%手动工作、加快69%处理时间并多购买150%的信用额度 [3] - 2026财年第一季度晚些时候全面推出后，预计股票需求旺盛 [3] - 独特的Work Graph使人员和AI能清晰有序协作，将智能工具融入团队工作，还能与其他系统连接，保障公司工作清晰安全 [4] - 帮助客户解锁新的强大用例，如一家瑞士医疗公司用其自动化流程测试和报告处理，节省人工并减少错误 [5] 盈利预期 - Zacks对公司2026年第一季度每股收益的共识估计为2美分，较过去30天的亏损2美分有显著改善，同比增长133.33% [6] - 收入共识为1.8535亿美元，同比增长7.48% [6] - 过去四个季度公司均超Zacks盈利预期，平均超预期幅度为58.48% [7] 企业增长 - 2025财年第四季度，企业客户（年消费10万美元以上）同比增长20%，推动整体收入增长10%至1.883亿美元，年消费5000美元以上客户占收入的75% [8] - 公司通过自动化工作流程和预测性项目洞察等功能巧妙利用AI，契合对AI驱动办公效率工具的需求 [8] 投资建议 - 公司目前Zacks排名为2（买入），增长评分为A，根据Zacks专有方法，是一个强大的投资机会 [9]