核心事件 - 天健会计师事务所、东兴证券、康达律所三家泽达易盛IPO中介机构向上海金融法院起诉格尔软件等37家公司及2名自然人，追偿因其财务造假导致的损失 [2][3] - 三家中介机构分别索赔本金及利息1.23亿元、2.15亿元和0.33亿元，并要求部分主体承担连带责任 [3] - 泽达易盛因虚增营业收入5.65亿元、虚增利润2.96亿元于2023年7月从科创板退市，中介机构已向投资者赔付及向证监会缴纳款项合计4.93亿元 [2][3] 格尔软件回应 - 公司声称2018年和2020年与泽达易盛的交易"不具有商业实质"，且对2018-2021年财务报表影响较小无需追溯调整 [2][4] - 历史公告显示公司2018-2020年虚增归母净利润274.78万元、250.67万元和77.38万元，2021年虚减190.37万元，2018年和2020年分别虚增营业收入1119.81万元和216.98万元 [5] - 公司表示将采取有力措施积极应诉，并通过加强内控体系和学习法规来防范未来风险 [5][8] 法律依据 - 追偿权法律依据为《民法典》第178条，需满足被追偿方存在过错且行为与损害有直接因果关系 [6] - 法院裁判考量因素包括过错程度、行为关联性和损失诱因，根据《虚假陈述侵权民事赔偿规定》第22条可追究配合造假的第三方责任 [6] - 仅证明"无商业实质业务"不足构成追偿依据，需进一步证明上下游方存在主观过错行为 [7] 行业影响 - 本案体现"全链条追责"机制突破，中介机构需完善底稿管理和穿透核查，独立验证交易真实性 [7] - 上市公司需建立内部追责机制规范关联交易，投资者应关注信息披露异常并及时参与集体诉讼 [7]

文章核心观点 - 税务合规是企业IPO审核的关键因素 企业需重点关注税收优惠政策合规性及商业实质安排 并建议提前引入专业税务顾问进行系统规划 [1][2][3] 论坛背景与定位 - 中汇会计师事务所于6月19日至20日在杭州主办"聚生态之力、赋资本新程"IPO高端论坛 [1] - 论坛特邀沪深京三大交易所专家解读最新政策 聚焦资本市场政策动态与审核实务 [3] - 旨在搭建IPO相关方高效对话平台 助力长三角及全国企业对接资本市场 [3] 税收优惠政策合规要点 - 高新技术企业、软件企业及研发费用加计扣除等税收优惠是科技研发企业重要利润来源 [1] - 资格认定需持续满足核心自主知识产权、研发人员比例、研发费用占比等硬性指标 [1] - 必须确保所有优惠备案凭证齐全 严禁通过虚假申报骗取税收优惠 [1] - 上市审核将进行穿透式核查 滥用政策将构成重大风险 [1] 税收洼地安排合规要求 - 利用税收洼地设立子公司需确保商业实质合理性 包括真实经营场所、人员配置及实际业务活动 [2] - 地方性财政返还政策需符合国家层面法律法规 不得超越地方权限范围 [2] - 缺乏商业实质的税收洼地安排可能引发税务风险 并影响盈利持续性与经营独立性认定 [2] IPO税务规划建议 - 企业应在上市前1-2年提前引入专业税务顾问团队 [2] - 需进行全面税务尽职调查、风险评估及健康检查 制定针对性整改方案 [2] - 关键环节如架构重组、股权激励、战投引入需进行税务影响分析与合规性评估 [2] - 税务规范透明与风险可控是企业成功上市及后续发展的基础保障 [2]

案件背景 - 格尔软件收到上海金融法院应诉通知书 涉及三起追偿权纠纷案件 合计被诉金额约3 72亿元 [2] - 案件源于泽达易盛欺诈发行案 天健会计师事务所 东兴证券 康达律所三家IPO中介机构在向投资者赔付4 93亿元后 向39名被告提起追偿诉讼 [2] - 案件一涉及金额12345 51万元 案件二涉及金额21533 20万元 案件三涉及金额3348 55万元 [4] 涉事公司情况 - 格尔软件2018年和2020年与泽达易盛进行过两批次采购销售业务 经自查认定交易不具有商业实质 对2018-2021年财务报表影响较小 2023年5月收到上海证监局警示函并完成整改 [4] - 泽达易盛2020年6月23日在科创板上市 上市前后均存在财务造假 上市前2016-2019年累计虚增营业收入3 42亿元 虚增利润1 87亿元 上市后2020-2021年年报分别虚增营业收入1 52亿元和7104 35万元 虚增利润8246 92万元和2665 78万元 [5] 案件进展与行业影响 - 2023年4月泽达易盛因欺诈发行受行政处罚 中介机构赔付4 93亿元后发起追偿诉讼 [7] - 该案标志着资本市场责任追究机制重大突破 中介机构从被动承担连带赔偿转向主动追究造假源头 追责对象延伸至整个造假生态链 [7] - 案件释放信号 中介机构履职底线获动态平衡 勤勉尽责者可通过追偿减少损失 司法实践构建责任分摊新规则 推动形成赔偿-追偿的法治化治理闭环 [7]

注册制改革进展与成效 - 注册制改革从科创板试点扩展至创业板和北交所 当前主板改革已提上日程 全面注册制即将来临[1] - 注册制下上市审核效率显著提升 实现快速有序扩容 发行条件更加包容 定价方式更市场化[2] - 截至1月底注册制下共有31家未盈利企业 4家特殊股权架构企业和5家红筹企业发行上市[3] 各板块发展现状 - 科创板391家上市公司中 新一代信息技术 生物医药和高端装备制造三大行业占比超七成[3] - 创业板注册制下新增282家上市公司 近九成为高新技术企业[3] - 北交所86家上市公司中 战略新兴产业 先进制造业和现代服务业占比近九成[3] 制度改革与市场生态变化 - 改革推动发行承销 交易 持续监管和退市等制度完善 并修订证券法和刑法[5] - 市场估值和流动性分化加剧 资金向绩优股集中 上市公司壳资源价值大幅下降[5] - 个人投资者持股占比逐步下降 机构持股比例逐年上升 市场向价值投资转变[6] 中介机构责任与挑战 - 全面注册制对券商投行提出更高要求 需提升项目甄别 估值定价和承销能力[6] - 会计师事务所面临三方面挑战：财务信息披露把关 制度体系完善和监督管理体系构建[7] - 需加强整体质量体系建设 采用信息系统审计和大数据分析等新审计方式[8]

诉讼案件概述 - 格尔软件等39名被告因泽达易盛欺诈发行和信息披露违法违规案被起诉，涉及3个案件，合计被诉金额37227.26万元 [2] - 案件一涉及金额12345.51万元（本金11755.76万元、利息589.74万元） [2] - 案件二涉及金额21533.20万元 [2] - 案件三涉及金额3348.55万元 [2] 案件背景 - 东兴证券、天健会计、康达律所作为泽达易盛IPO中介机构，因投资者索赔已赔付约4.93亿元 [4] - 中介机构发起追偿诉讼，格尔软件收到上海金融法院应诉通知书 [4] - 泽达易盛2023年4月因欺诈发行和信息披露违规受证监会处罚 [4] 涉诉交易情况 - 格尔软件与泽达易盛在2018年和2020年进行两批次采购销售业务 [4] - 公司自查认定相关交易不具有商业实质 [4] - 上海证监局2023年5月对公司及相关人员出具警示函 [4] 具体诉讼请求 - 案件三要求被告赔偿投资者损失17825142.43元及利息 [8] - 案件三要求被告赔偿证监会款项损失15660377.40元及利息 [8] - 要求部分被告对特定被告的赔偿责任承担连带责任 [8]

公司治理变动 - 彭顺国际董事会根据审核委员会推荐决议委任信永中和（香港）会计师事务所为新任核数师 [1] - 核数师变更自2025年8月5日起生效 接替辞任的国富浩华会计师事务所 [1] - 信永中和任期将持续至公司下届股东周年大会结束为止 [1]

天健会计师事务所诉讼案件 - 杭州市西湖区人民法院将于2025年8月8日审理2起被告为天健会计师事务所的诉讼案件 案由分别为退伙纠纷和合伙企业纠纷 原告均为原天健首席合伙人王国海 [2] - 两起案件案号分别为(2025)浙0106民初12219号和(2025)浙0106民初12103号 均由陈剑担任审判长 [3] 天健会计师事务所管理层变动 - 2024年1月8日至9日天健召开合伙人大会 王国海当选为执行事务合伙人(首席合伙人) 并与其他12人共同当选第五届合伙人管理委员会委员 [3] - 2024年12月19日天健召开临时合伙人大会 钟建国接替王国海担任首席合伙人 钟建国曾任中国证监会第十七届发审委专职委员 [4] 王国海个人背景 - 王国海1967年出生 武汉大学博士 1991年毕业于浙江财经学院 毕业后即加入浙江会计师事务所(天健前身) [4] - 王国海曾任天健会计所党委副书记、副总裁 2024年1月当选首席合伙人 同年12月卸任该职务 [3][4]

中美经贸关系 - 中国人民银行与美中贸易全国委员会代表团就中美经贸关系进行深入沟通 [1] - 美中贸委会及会员企业致力于长期投资中国并成为推动中美经贸合作共赢的积极力量 [1] 中国宏观经济 - 中国经济持续回升向好 在变乱交织的国际环境中展现出强大韧性 [1] - 中国为外资企业长期投资兴业提供了沃土 [1] 金融业开放政策 - 中国人民银行坚定不移推进金融业高水平开放 不断优化外商投资环境 [1] - 潘功胜行长多次召开外资企业和金融机构座谈会听取意见建议 [1] - 欢迎美资企业和金融机构投资中国 参与中国金融市场建设并分享中国发展机遇 [1] 外资企业信心 - 今年3月习近平主席会见国际工商界代表为外国企业在华展业注入强大信心 [1] - 美中贸委会及会员企业高度评价中国改革开放各项举措 [1] - 高盛集团 普华永道等企业代表表达长期投资中国的意愿 [1]

公司治理变动 - 彭顺国际核数师国富浩华辞任 自2025年7月31日起生效 [1] - 辞任原因为双方未能就截至2025年10月31日止财政年度审核费用达成共识 [1]

核数师变更 - 国富浩华(香港)会计师事务所有限公司辞任公司核数师 自2025年7月31日起生效 [1] - 辞任原因为公司与核数师未能就截至2025年10月31日止财政年度的审核费用达成共识 [1]