分析师背景与投资方法论 - 分析师自2011年开始投资领域职业生涯，目前身兼投资顾问和活跃日内交易者双重角色[1] - 其分析方法融合了经济学知识、基本面投资分析和技术交易，旨在通过协同效应最大化投资回报[1] - 分析内容旨在提供清晰、可操作的美股投资建议，以构建平衡的投资组合[1] - 分析框架结合宏观经济分析与直接的实盘交易经验[1] - 分析师拥有金融和经济学双学位，但其核心专长通过管理和交易实践形成[1] - 在Seeking Alpha平台的目标是识别美国市场中盈利能力最强、估值最被低估的投资机会，以构建高收益的平衡投资组合[1] 信息披露 - 分析师声明其未在提及的任何公司中持有股票、期权或类似衍生品头寸，并且在未来72小时内也无计划建立任何此类头寸[2] - 文章内容为分析师个人观点，且未因撰写此文获得除Seeking Alpha平台之外的任何报酬[2] - 分析师与文章中提及的任何股票所属公司均无业务关系[2] - Seeking Alpha声明过往表现并不保证未来结果，其提供的任何内容均不构成针对特定投资者的投资建议[3] - Seeking Alpha并非持牌证券交易商、经纪商、美国投资顾问或投资银行[3] - 其平台分析师为第三方作者，包括专业投资者和个人投资者，他们可能并未获得任何机构或监管机构的许可或认证[3]

公司核心动态 - XA Investments LLC 宣布任命 Tom McCabe 为区域销售总监 以加速公司在间隔基金和封闭式基金市场的分销工作 [1] - 新任命旨在支持公司另类投资基金的分销增长 [1] 新任高管背景与职责 - Tom McCabe 拥有超过15年的金融服务从业经验 专注于产品和服务创新 并与注册投资顾问市场紧密合作 [2] - 其近期在Vanguard担任注册投资顾问、机构确定供款计划及退休金计划的销售主管 [2] - 过往职责包括开发维护东南部地区注册投资顾问关系 并管理共同基金、交易所交易基金和独立管理账户等一系列产品 [2] - 他持有FINRA Series 7和63执照 拥有巴克内尔大学经济学和政治学学士学位 [4] - 在新职位上 他将协助分销公司的间隔基金Octagon XAI CLO Income Fund 在全国范围内扩大销售覆盖 重点聚焦东海岸市场 [3] 公司战略与业务重点 - 公司管理负责人兼销售与分销主管Kevin Davis表示 随着市场对间隔基金的需求持续 扩充销售团队至关重要 [3] - 公司致力于通过咨询式方法推广产品和投资解决方案 [3] - 公司业务重点在于间隔基金和封闭式基金业务 并期待维持其发展势头 [3] 公司概况与产品线 - XA Investments LLC 是一家总部位于芝加哥的另类投资管理和咨询公司 由XMS Capital Partners于2016年创立 [5] - 公司担任两只上市封闭式基金和一只间隔封闭式基金的投资顾问 分别是XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Trust、XAI Madison Equity Premium Income Fund和Octagon XAI CLO Income Fund [5] - 除投资顾问服务外 公司还提供投资基金架构和咨询服务 专注于注册封闭式基金以满足机构客户需求 [5] - 公司提供定制化产品构建和咨询服务 包括产品开发、市场研究、营销和基金管理 [5] - 公司认为投资公众可通过新工具受益于广泛的另类投资策略和管理人 [5] 母公司信息 - XMS Capital Partners, LLC 是一家成立于2006年的全球独立金融服务公司 提供并购、公司咨询和资产管理服务 在芝加哥、波士顿、达拉斯和伦敦设有办公室 [6]

This press release does not constitute an offer to sell or a solicitation to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer or solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the laws of such state or jurisdiction. This press release contains certain forward-looking statements within the meaning of the Securities Act of 1933, as amended, and the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Forward-looking statements i ...

核心财务数据摘要 - 公司预计截至2025年12月31日的第四季度每股净资产值在7.05美元至7.09美元之间 [1] - 该预期值较2025年9月30日的每股净资产值8.71美元下降约19% [1] - 第四季度每股净投资收益预计在24美分至26美分之间 [1] 业绩变动驱动因素 - 季度内每股净资产值的预期下降主要由发行人层面的特定事件所驱动 [1] - 第四季度的净投资收益中包含了约10.9%的实物支付利息收入 [1] 投资组合信用状况 - 截至2025年12月31日 按公允价值计算 处于非应计状态的债务投资约占公司投资组合的4% 按成本计算约占9.6% [1] - 相比2025年9月30日 按公允价值计算的非应计状态投资占比为3.5% 按成本计算为7.0% [1] - 非应计状态投资在投资组合中的占比 无论是按公允价值还是按成本计算 在季度内均有所上升 [1]

Companies Launch Suite of Collective Investment Trusts, Leveraging Mackenzie's Global Quantitative Equity StrategiesBOSTON and OAKS, Pa., Jan. 27, 2026 /PRNewswire/ -- Mackenzie Investments ("Mackenzie") and SEI® (NASDAQ:SEIC) today announced that SEI Trust Company ("STC"), a leading provider of trustee, operational, and administrative services for collective investment trusts (CITs), will serve as the trustee of four newly launched CITs.The four strategies now available through the CIT structure include:Ma ...

___________________________________ 1 The Company's policy is to pay quarterly dividends in an amount determined by multiplying the average PSH NAV of all trading days in December of the prior year by 0.25%, subject to a cap whereby the total dividends paid for the year is not to exceed 125% of the average of the total dividends paid in each of the previous three years. Once the dividend is set for a specific year, the Company does not intend to decrease it from that level, even in the event that NAV were t ...

基金产品信息 - XAI Madison Equity Premium Income Fund 计划于2026年2月3日东部时间上午11点举办季度网络研讨会 由XA Investments总裁Kimberly Flynn主持 与Madison Investments的投资组合经理Ray Di Bernardo和Drew Justman进行问答式讨论 [1] - 该基金在纽约证券交易所上市 交易代码为MCN [3] 投资策略与目标 - 基金的主要投资目标是提供高水平的当期收入和收益 次要目标是资本增值 [3] - 基金主要通过投资于高质量的大中型市值股票组合来追求其投资目标 这些股票在基金投资子顾问看来 其售价相对于长期盈利增长率处于合理水平 [3] - 基金将持续且一致地出售其投资组合股票的备兑认购期权 以寻求从期权权利金中产生当期收益 [3] 基金管理方背景 - XA Investments LLC 是基金的投资顾问 该公司总部位于芝加哥 由XMS Capital Partners于2016年创立 [4] - XAI为两只上市封闭式基金和一只定期封闭式基金提供投资顾问服务 分别是XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Trust XAI Madison Equity Premium Income Fund 和 Octagon XAI CLO Income Fund [4] - 除投资顾问服务外 XAI还提供投资基金架构和咨询服务 专注于注册封闭式基金以满足机构客户需求 并提供定制产品构建和咨询服务 [4] - Madison Investments 是基金的投资子顾问 这是一家独立的投资管理公司 总部位于威斯康星州麦迪逊 成立于1974年 [6] - 截至2025年12月31日 Madison Investments的管理资产规模约为293亿美元 被认为是美国顶级的投资公司之一 [6] - 该公司在各种市场周期中管理备兑认购期权策略已超过20年 提供国内固定收益 美国及国际股票 备兑认购期权 多资产 保险和信用合作社投资管理策略 [6] 母公司信息 - XMS Capital Partners, LLC 成立于2006年 是一家全球性独立的金融服务公司 为客户提供并购 企业咨询和资产管理服务 在芝加哥 波士顿和伦敦设有办事处 [5]

公司概况与业务结构 - 公司是一家独立的投资管理公司 致力于提供帮助人们改善生活的投资体验 [1] - 公司通过Invesco US Blog等渠道提供专家投资观点 [1] - 公司的美国零售产品和集合信托基金由Invesco Distributors, Inc.分销 [1] - 投资顾问服务由Invesco Advisers, Inc.及其他关联投资顾问提供 这些机构不销售证券 [1] - Invesco单位投资信托由发起人Invesco Capital Markets, Inc.及包括Invesco Distributors, Inc.在内的经纪交易商分销 [1] - PowerShares®是Invesco PowerShares Capital Management LLC的注册商标 [1] - 上述提及的每个实体都是Invesco Ltd.的间接全资子公司 [1] 信息披露与免责声明 - 投资前需仔细阅读招股说明书和/或概要招股说明书 并仔细考虑投资目标、风险、费用和开支 [1] - 所提供信息仅用于教育目的 不构成对任何特定投资者适合某项投资策略的建议 [1] - 公司不提供税务建议 所含税务信息具有普遍性且并非详尽无遗 [1] - 所表达观点基于当前市场条件 可能发生变化 且可能与其他投资专业人士的观点不同 [1]

公司业绩与回报 - 2025年第四季度，Greystone Capital管理的独立账户中位数回报率为+0.3%（扣除费用后）[1] - 2025年全年，Greystone Capital管理的独立账户中位数回报率为+2.8%（扣除费用后）[1] - 自2019年第四季度成立以来，公司持续为客户的长期投资资本寻求最高的复合回报率[1] 公司投资策略与定位 - Greystone Capital是一家位于宾夕法尼亚州西切斯特的仅做多、专注于股票的注册投资顾问公司[1] - 公司采用基本面研究流程，专注于识别被错误定价的小型和微型市值证券，以构建高度集中的高确信度投资组合[1] - 投资理念认为，通过利益一致可以获得最佳投资结果，公司致力于与客户共同投资，并提供完全透明的持仓及理由[1] - 投资过程以耐心、良好决策和每日渐进式改进为核心，旨在实现长期超越市场的股票表现[1] 公司投资组合构建 - 客户投资组合通过集中持有小型公司头寸进行管理，这些公司通常被研究覆盖不足、被市场误解，并且规模太小以至于大型基金或被动投资工具无法持有[1] - 将股票视为企业的所有权份额，寻求持有这些公司数年，直到错误定价得到纠正[1] - 公司专注于挖掘因上述原因而产生的潜在错误定价机会[1]

公司股价表现 - Cohen & Steers的股价在过去一年表现不佳，市值损失了约四分之一 [1] 公司运营与市场环境 - 公司在可控范围内运营管理得相当不错 [1] - 市场对房地产导向的投资产品需求非常疲弱 [1] 分析师背景与文章性质 - 文章作者拥有超过15年的逆向投资经验，基于宏观观点和个股反转故事来获取超额回报 [1] - 文章内容代表作者个人观点，作者与所提及公司无业务关系，且在文章发布后72小时内无相关交易计划 [1]