基金产品概况 - 基金简称长城医疗保健混合，基金主代码000339，运作方式为契约型开放式，合同生效日为2014年2月28日 [1] - 报告期末基金份额总额为117,458,484.44份，其中A类份额116,786,633.22份，C类份额671,851.22份 [4] - 投资目标为重点投资医疗保健行业上市公司，采用主动策略实现超越业绩比较基准的表现 [1] 投资策略与配置 - 采用"自上而下"与"自下而上"结合的资产配置方法，动态调整股票、债券等大类资产比例 [2] - 股票投资占比60%-95%，其中医疗保健行业股票不低于非现金资产的80%，现金类资产保持5%以上 [5] - 医疗保健行业覆盖化学制药、中药、生物制品等6个子行业，差异化分析各子行业竞争环境 [2] 业绩表现 - 2025年Q2长城医疗保健混合A净值增长率为17.49%，超越业绩基准16.08% [4] - 过去一年A类份额收益率35.19%，同期基准收益率25.06%，超额收益10.13% [4] - C类份额同期净值增长率17.32%，超额收益15.91% [4] 行业配置 - 二季度末股票仓位占基金总资产71.42%，其中制造业占比75.29%，细分集中于医药领域 [11] - 前十大重仓股未披露明细，但持仓集中度较高，前十大证券合计占比未公开 [11] 基金经理操作 - 基金经理谭小兵从业17年，二季度聚焦创新药领域，把握政策受益及海外BD超预期机会 [10] - 组合在川普关税冲击后修复，季度末创年内新高，重点配置军工、金融科技等板块 [10] 份额变动 - 报告期内A类份额净赎回21.9万份，总份额降至1.17亿份；C类份额净减少10.7万份 [14] - 期间A类申购655万份，C类申购81.6万份，显示投资者对医疗主题基金保持一定关注 [14]

上市公司半年度业绩预告概况 - 截至6月16日，共计8家公司率先预告了今年上半年的经营表现，其中4家预计"续盈"，3家预计"略增"，1家预计"略减" [2] - 从预告归母净利润最大变动幅度来看，"果链"龙头立讯精密预增25%，暂列首位 [4] - 影石创新、海阳科技、古麒绒材等三家公司预计归母净利润最大增幅均超过10% [5] 重点公司业绩表现 立讯精密 - 预计上半年归属于上市公司股东的净利润为64.75亿~67.45亿元，较上年同期增长20.0%~25.0% [4] - 公司在复杂多变的外部环境中展现出卓越的抗风险能力，通过深化垂直整合战略强化技术护城河 [4] - 依托全球化产能布局优化资源配置，构建起涵盖消费电子、汽车电子及通信的多元业务生态 [4] 影石创新 - 预计上半年实现营业收入32.14亿~38.15亿元，同比增长32.38%~57.10% [5] - 预计实现净利润4.94亿~5.83亿元，较去年同期变动约-4.65%~12.49% [5] 海阳科技 - 预计半年度营业收入同比下滑10.66%~14.30% [6] - 归属于母公司股东的净利润同比变动-2.05%~10.83% [6] 古麒绒材 - 预计上半年实现营业收入5.2亿元至5.8亿元，同比变动幅度为1.71%至13.44% [6] - 预计归属于母公司所有者净利润为9800万元至10700万元，同比变动幅度为1.42%至10.73% [6] 中策橡胶 - 预计上半年营业收入同比增长8.00%至15.56% [6] - 由于原材料市场价格同比提高，且二季度境外销售受外部因素影响，预计上半年利润同比略有下滑 [6] 行业表现与投资机会 - 根据以往业绩行情炒作路径，业绩超预期行业个股更容易获得资金追捧 [6] - 业绩高增长、行业高景气度板块有望成为中报行情一个主线 [6] - 低估且业绩超预期滞涨龙头弹性更大 [6] - 中药行业在医药板块中具备类似银行行业的属性，现金充裕分红高，利润增长波动少，海外局势影响小 [7] - 预计中药行业2025年二季度收入与利润增速环比有明显改善，且上半年收入与利润增速有望持续提升 [7] - 装备制造业和消费品制造业利润支撑作用明显，工业经济发展质效持续提升 [7]