报告行业投资评级 - 沪深300期指 震荡反复 [1] - 上证50期指 震荡反复 [1] - 中证1000期指 震荡反复 [1] - 中证500期指 震荡反复 [1] - IF 趋势强度为1 [6] - IH 趋势强度为1 [6] - IC 趋势强度为1 [6] - IM 趋势强度为1 [6] 报告核心观点 - 2026年前三季度我国货物贸易进出口总值39.94万亿元 同比增长18.8% 增速为近5年同期最快 [1] - 工业机器人 电子元件 电脑零部件 电工器材等产品进出口合计超10万亿元 增长58.9% [1] - 前三季度我国对美国贸易持续回升 进出口3.18万亿元 增长4.1% [1] - 2026年9月当月我国进出口5.16万亿元 增长27.5% 月度增速连续6个月保持两位数增长 其中出口3.03万亿元 增长29.6% 进口2.13万亿元 增长24.6% [1] - 2026年9月我国CPI环比上涨0.2% 涨幅比上月回落0.2个百分点 同比上涨0.9% 涨幅比上月扩大0.1个百分点 核心CPI同比上涨1% 涨幅与上月相同 [1] - 2026年9月我国PPI环比上涨1.2% 涨幅比上月扩大0.8个百分点 同比上涨5% 涨幅比上月扩大1.2个百分点 创2022年7月以来新高 [1] - 2026年前三季度社会融资规模增量累计为27.46万亿元 比上年同期少2.63万亿元 前三季度人民币贷款增加11.52万亿元 [2] - 2026年9月末社会融资规模存量为468.17万亿元 同比增长7.1% [2] - 2026年9月末 M2余额同比增长7.2% M1余额同比增长3.2% [2] - 2026年9月份企业新发放贷款加权平均利率略低于3% 比上年同期低约0.2个百分点 个人住房新发放贷款加权平均利率约为3.1% 与上年同期基本持平 均处于低位水平 社会综合融资成本保持在低位运行 [2] - 上证指数收跌0.88%报3767.23点 创业板指跌3.10% 科创综指跌2.97% 深证成指跌1.97% 科创50跌3.29% 万得全A跌1.58% [2] - 当日A股大市成交1.43万亿元 重回年内低位 上日为1.69万亿元 [2] - AI硬件侧遭抛售打压市场人气 中际旭创 天孚通信 工业富联领跌 [2] - 红利资产吸金明显 工商银行 建设银行 中国银行 交通银行均创出新高 石油石化 煤炭 公用事业板块全天强势 [2] - 传媒股形势喜人 掌阅科技 中国科传 新华文轩等涨停 [2] - 恒生指数收盘微跌0.13%报24314.17点 恒生科技指数上涨0.91%报4174.47点 恒生中国企业指数上涨0.1%报8183.17点 [3] - 港股油气 互联网板块走强 美团涨超6% 小米集团涨超5% [3] - 港股创新药 人工智能主题板块调整 长飞光纤光缆 澜起科技 剑桥科技 康方生物领跌 中际旭创盘中再创新低 [3] - 港股内银股出现获利了结 四大行 民生银行 中信银行齐跌 [3] 基本面跟踪 - 展示中证1000股指期货持仓量 中证1000股指期货成交量 中证500股指期货持仓量 上证50股指期货持仓量相关统计图表 数据来源为中国金融期货交易所 国泰君安期货研究 [6] - 展示沪深300期指对应现货基差 上证50期指对应现货基差相关统计图表 数据来源为国泰君安期货研究 [6] - 展示中证500期指对应现货基差相关统计图表 数据来源为国泰君安期货研究 [7][8] - 展示中证1000期指对应现货基差相关统计图表 数据来源为国泰君安期货研究 [9][10] - 沪深300现货点位4217.68 涨跌幅-1.36% 期货连续点位4219.20 涨跌幅-1.20% 基差-57.08 基差涨跌1.00 [10] - 上证50现货点位2776.92 涨跌幅-1.09% 期货连续点位2778.00 涨跌幅-0.90% 基差-43.12 基差涨跌2.30 [10] - 中证500现货点位6980.11 涨跌幅-1.48% 期货连续点位6990.40 涨跌幅-1.25% 基差-105.51 基差涨跌17.38 [10] - 中证1000现货点位6905.17 涨跌幅-1.68% 期货连续点位6916.40 涨跌幅-1.46% 基差-99.37 基差涨跌22.05 [10] - 行情走势表数据来源为同花顺iFinD 国泰君安期货研究 [10]