瑞达期货研究院 「2025.10.31」 宏观市场周报 关 注 我 们 获 取 更 多 资 讯 作者：廖宏斌 期货投资咨询证号：Z0020723 联系电话：4008-8787-66 业务咨询 添加客服 目录 1、本周小结及下周 配置建议 2、重要新闻及事件 3、本周国内外经济 数据 4、下周重要经济指 标及经济大事 「本周小结及下周配置建议」 | 股票 | | 债券 | | | --- | --- | --- | --- | | | 沪深 300 -0.43% | | 10 年国债到期收益率-0.18%/本周变动-0.33BP | | | 沪深 300 股指期货 +0.10% | 主力 | 10 年期国债期货 +0.62% | | | 本周点评：A股主要指数本周均小幅上涨，除科创50涨 | | 本周点评：本周国债期货集体走强。央行重启国债买卖 | | | 超3%，其余指数涨幅均不足1%。四期指表现分化，中 | | 操作预计将为市场注入稳定流动性，债市情绪得到显著 | | | 小盘股强于大盘蓝筹股。周一至周三，受到周末中美吉 | | 提振。中美新一轮贸易磋商取得积极进展，贸易政策不 | | | 隆坡会谈的良好氛 ...

交易提示 交易咨询：0571-85165192，85058093 2025 年 10 月 31 日星期五 16519 新世纪期货交易提示（2025-10-31） | | | | 铁矿：美联储如期降息的同时中美初步会晤，昨日宏观的利好落地，黑色 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 价格向基本面回归。供应方面，力拓与 VALE 为兑现年度目标仍有冲量空 | | | | | 间，且传统天气干扰趋弱，到港超预期回落扰动，减轻供应端即期压力。 | | | 铁矿石 | 反弹 | 铁矿石主线仍是"供给宽松、需求低位、港口累库"，供需过剩格局难以 | | | | | 扭转。铁水高位回落，核心仍在钢材需求地产，新开工已回落至 2005 年 | | | | | 水平，内需疲弱难改。后续紧盯四条主线：煤焦"反内卷"政策落地节奏、 | | | | | 钢厂利润与检修弹性、终端需求释放强度、宏观政策信号，任何一条变化 | | | | | 都可能触发矿价重新定价。 | | | | | 煤焦：受到"十五五提出煤炭行业要高质量发展+矿难+市场担忧生产限 | | | 煤焦 | 反弹 | 制"多则消息共同助推 ...

宏观金融数据日报 | | 国贸期货研究院 宏观金融研究中心 郑雨婷 | | 期货执业证号:F3074875; 投资咨询证号: Z0017779 | | | 2025/10/30 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | 品种 | 收盘价 | 较前值变动 (bp) | | | DRO01 | 1.40 | -6.42 | DR007 | 1.55 | -1.28 | | CI HE | GC001 | 1.56 | -11.50 | GC007 | 1.59 | -5.50 | | | SHBOR 3M | 1.60 | 0.00 | LPR 5年 | 3.50 | 0.00 | | al | 1年期国债 | 1.32 | -3.20 | 5年期国债 | 1.54 | -2.90 | | 24 | 10年期国债 | 1.76 | -0.10 | 10年期美债 | 3.97 | -1.70 | 回顾:央行昨日开展了5577亿元7天期逆回购操作,操作利率1.40%,投标 量5577亿元,中标量5577亿元。当日1 ...

股指期货全景日报 2025/10/29 | 10/27-10/31 4347家A股上市公司披露三季报 | 10/30 2:00 美联储利率决议；10:47 日本央行利率决议；21:15 欧洲央行利率决议 | | --- | --- | | 10/31 9:30 中国10月制造业、非制造业、综合PMI | 10/31 20:30 美国9月PCE、核心PCE、个人支出、个人收入 | | 重点关注 | | 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 备注：IF:沪深300 IH:上证50 IC:中证500 IM：中证1000 IO:沪深300期权 研究员: 廖宏斌 期货从业资格号F30825507 期货投资咨询从业证书号Z0020723 微信号：yanjiufuwu 电话：0595-86778969 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保 证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公 司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和 ...

注:本报告有关现货市场的资讯与行情信息，来源于安云思、肥易通、国家统计局、隆众资讯、金十数 据、EIA、OPEC、IEA 等。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读免责声明。 分析师：王静，执业资格证号 F0235424/Z0000771。 苏妙达，执业资格证号 F03104403/Z0018167。 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和 意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的 任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可， 任何机构和个人均不得以任何形式翻版，复制，引用或转载。如引用、转载、刊发，须注明出处为冠通期 货股份有限公司。 每日核心期货品种分析 地址：北京市朝阳区朝阳门外大街甲 6 号万通中心 D 座 20 层（100020） 总机：010-8535 6666 发布日期：2025 年 10 月 29 日 商品表现 数据来源:Wind、冠通研究咨询部 期市综述 截止 10 月 29 日收盘，国内期货主力合约多数上涨。集运欧线涨超 ...

中原期货研究咨询部 晨会纪要 2025 第（194）期 发布日期：2025-10-29 | 中原期货研究咨询部 | 0371-58620081 | | --- | --- | | 0371-58620083 | | | 公司官方微信 | | 公司官方微信 1 4、央行行长潘功胜在《国务院关于金融工作情况的报告》中表示，下一步将落实落细适度宽松 的货币政策，执行好各项已出台货币政策措施，持续释放政策效能，研究储备新的政策举措。 巩固资本市场向好势头，健全稳市机制。 中原期货研究咨询部 | 化工 | 主力合约 | 2025/10/29 | 2025/10/28 | 涨跌 | 涨跌幅/% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 8:00 | 15:00 | | | | | 焦煤 | 1,253.50 | 1,242.00 | 11.50 | 0.926 | | | 焦炭 | 1,763.00 | 1,747.50 | 15.50 | 0.887 | | | 天然橡胶 | 15,395.00 | 15,360.00 | 35.0 | 0.228 | | | 20号胶 ...

| 项目类别 | 数据指标 IF主力合约（2512） | 最新 4669.6 | 环比 数据指标 -15.4↓ IF次主力合约（2511） | 最新 4682.4 | 环比 -17.4↓ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | IH主力合约（2512） | 3051.6 | -16.2↓ IH次主力合约（2511） | 3051.2 | -17.0↓ | | | IC主力合约（2512） | 7231.0 | -28.4↓ IC次主力合约（2511） | 7287.4 | -25.6↓ | | | IM主力合约（2512） | 7335.6 | +3.0↑ IM次主力合约（2511） | 7410.0 | +2.6↑ | | | IF-IH当月合约价差 | 1631.2 | -2.4↓ IC-IF当月合约价差 | 2605.0 | -4.4↓ | | 期货盘面 | IM-IC当月合约价差 | 122.6 | +33.6↑ IC-IH当月合约价差 | 4236.2 | -6.8↓ | | | IM-IF当月合约价差 | 2727.6 | +29.2↑ IM-IH当 ...

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 期货研究报告 期货研究报告 一、动力煤 | 商品 | | 动力煤 | （元/吨） | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 日期 | 基差 | 5月-1月 | 9月-1月 | 9月-5月 | | 2025/10/27 | -31.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/10/24 | -31.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/10/23 | -31.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/10/22 | -32.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 2025/10/21 | -39.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | www.bcqhgs.com 1 杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼1-5层 宝城期货品种套利数据日报（2025 年 10 月 28 日） 二、能源化工 www.bcqhgs.com 2 杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼1-5层 2025/10/27 2025/10/24 2025/10/23 2025/10/22 2025/10/21 ...

注:本报告有关现货市场的资讯与行情信息，来源于安云思、肥易通、国家统计局、隆众资讯、金十数 据、EIA、OPEC、IEA 等。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读免责声明。 分析师：王静，执业资格证号 F0235424/Z0000771。 地址：北京市朝阳区朝阳门外大街甲 6 号万通中心 D 座 20 层（100020） 总机：010-8535 6666 苏妙达，执业资格证号 F03104403/Z0018167。 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和 意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的 任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可， 任何机构和个人均不得以任何形式翻版，复制，引用或转载。如引用、转载、刊发，须注明出处为冠通期 货股份有限公司。 每日核心期货品种分析 发布日期：2025 年 10 月 27 日 商品表现 数据来源:Wind、冠通研究咨询部 期市综述 截止 10 月 27 日收盘，国内期货主力合约涨跌不一。多晶硅涨近 ...

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 该报告是宝城期货品种套利数据日报，涵盖动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品、股指期货等多个领域，呈现各品种基差、跨期、跨品种等套利数据[1][5][20][26][37][47] 根据相关目录分别进行总结 动力煤 - 提供2025年10月20 - 24日动力煤基差、5月 - 1月、9月 - 1月、9月 - 5月的数据，基差从-45.4元/吨逐渐上升至-31.4元/吨，其他跨期数据均为0 [2] 能源化工 能源商品 - 给出2025年10月20 - 24日燃料油、原油/沥青、INE原油等能源商品基差及比价数据 [7] 化工商品 - 提供2025年10月20 - 24日橡胶、甲醇、PTA等化工商品基差数据，如橡胶基差从-510元/吨到-585元/吨波动 [9] - 给出橡胶、甲醇、PTA等化工商品跨期数据，如橡胶5月 - 1月跨期为70元/吨 [10] - 提供2025年10月20 - 24日LLDPE - PVC、LLDPE - PP等化工商品跨品种数据，如2025年10月24日LLDPE - PVC为2266元/吨 [10] 黑色 - 提供2025年10月20 - 24日螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤基差数据，如螺纹钢基差从165元/吨降至144元/吨 [20] - 给出螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤跨期数据，如螺纹钢5月 - 1月跨期为61元/吨 [19] - 提供2025年10月20 - 24日螺/矿、螺/焦炭等跨品种数据，如2025年10月24日螺/矿为3.96 [19] 有色金属 国内市场 - 提供2025年10月20 - 24日铜、铝、锌等国内有色基差数据，如铜基差从400元/吨降至 - 1300元/吨 [28] 伦敦市场 - 给出2025年10月24日LME有色铜、铝、锌等升贴水、沪伦比、CIF、国内现货、进口盈亏数据，如铜升贴水为(25.97)，进口盈亏为(782.88) [31] 农产品 - 提供2025年10月20 - 24日豆一、豆二、豆粕等农产品基差数据，如豆一基差从 - 106元/吨到 - 124元/吨变化 [37] - 给出豆一、豆二、豆粕等农产品跨期数据，如豆一5月 - 1月跨期为30元/吨 [37] - 提供2025年10月20 - 24日豆一/玉米、豆二/玉米等农产品跨品种数据，如2025年10月24日豆一/玉米为1.93 [36] 股指期货 - 提供2025年10月20 - 24日沪深300、上证50、中证500、中证1000基差数据，如沪深300基差从31.42降至25.88 [48] - 给出沪深300、上证50、中证500、中证1000跨期数据，如沪深300次月 - 当月跨期为 - 41.6 [50]