市场表现与板块轮动 - 标普500指数本周以来下跌0.9%，主要受软件公司拖累 [1] - 住宅建造商、运输企业以及重型机械制造商则强劲上涨 [1] - 必需消费品板块上涨5.2%，迈向2022年以来最佳单周表现 [1] - 以制造业和传统经济巨头为主的道琼斯工业平均指数表现强于标普500指数和纳斯达克100指数 [1] 核心驱动逻辑转变 - 市场逻辑与过去三年推动美国股市牛市的逻辑截然相反，过去基于AI将推动经济转型的预期，科技股长期是市场主力 [1] - 当前投资者担心许多科技公司可能会在AI转型中掉队，而实物世界看起来更具吸引力 [1] - 投资者正向拥有实体、现实世界属性的“抗AI”板块轮动，这些板块被视为不错的避风港 [1] 直接诱因与市场情绪 - 在初创公司Anthropic推出新工具后，投资者更加担忧AI将颠覆相关商业模式 [1] - 枯燥的、业务无法被人工智能复制的行业，或许正具备前所未有的吸引力 [1]