以下文章来源于More Than Semi ，作者猫叔 More Than Semi . More Than SEMI 半导体行业研究 今天的新闻比较多，我们一个个来分析。 星球中还有更多半导体关税的分析研报，有兴趣的读者可以到星球查看。 1、半导体关税 金融时报昨天发了这样的一个报道： 核心观点就是只要在美国建厂，那就可以豁免，所以除了苹果，英伟达和台积电都承诺在美国扩建产 能，关税对他们的影响也有限。 在晶圆代工方面，台积电和三星若能通过策略规避影响，将继续保持增长动能，而联电在美国市场占比 15%-20%，且缺乏美国本土产能，可能受压。 在光通信/光学器件领域，美国厂商康宁和Coherent有望从中国竞争对手手中夺取份额。 在半导体设备方面，应用材料（Applied Materials）由于被纳入苹果相关项目且美国本土产能最大，可 能受益；Lam Research的美国布局较少，相对劣势；欧洲厂商BESI若苹果推进混合键合（Hybrid Bonding）工艺，也可能获益。 在定制ASIC和网络芯片领域，美国的博通、Marvell可能受益，而联发科及台湾的Allchip可能面临挑 战。 整体来看，市场当前 ...