核心观点 - 本周A股科技股情绪回暖，AI板块延续上周行情，主要受海外云巨头强劲业绩及国内AI产业持续推进驱动 [6][7] 行情综述 - 本周A股行情延续上周修复7月下旬AI科技股大幅下跌的走势 [7] - 多家北美互联网及AI云服务巨头二季度营收同比大幅增长且超出市场预期，AI硬件投资未来指引计划未改变 [7] - 海外云巨头业绩与订单数据验证AI算力需求持续高景气，强化市场对AI产业链商业落地与盈利能力的信心，成为驱动板块上涨的催化因素 [7] - 国内在制造、应用及资本市场多个领域持续推进AI产业发展 [7] - 本周三腾讯公布2026年二季度财报，资本开支达527.8亿元，同比大幅增长176%，算力采购成为投入核心，折射国内互联网大厂在算力层面的积极布局 [7] - AI产业利好消息对芯片、半导体设备、内存及PCB等各AI细分领域走势形成促进 [7] - AI光通信领域的光模块板块对上周海外进口传闻影响导致的下跌走势进行了修复 [7] - 光通信中业务涉及CPO更多的上市公司因英伟达CPO交换机量产的产业信息走势更强 [7] - 算力租赁板块在周五走强明显 [7] - 本周沪深两市呈现小幅缩量，金融、消费、化工及新能源等板块区间震荡 [8] - 人型机器人板块随着宇树科技即将上市在周初表现活跃 [8] 行情展望 - A股市场在8月下旬将进入中报密集披露期 [9] - 美联储及全球货币政策将对科技股形成一定影响 [9] - 预计AI板块在上周反弹后将出现分化，多数个股横盘整理等待中报及三季报更多行业数据验证 [9] - 医药板块中创新药因产业发展趋势乐观存在部分结构性机会 [9] - 投资者可关注8月下旬的市场中报行情 [9]