市场表现 - 美股三大指数集体收涨，纳指和标普500创下历史收盘次高，英伟达市值达3.75万亿美元，利好A股AI算力和半导体板块 [1] - 上证指数在3430到3480点之间震荡，短期调整充分，回踩5日均线支撑，MACD指标修复后有望重拾升势 [3] - 创业板指短期涨幅较大，需警惕获利盘集中兑现 [3] 资金流向 - 北向资金净买入50.3亿元，午后略有流出，内资调仓至军工、金融科技等防御板块 [3] - 主力资金整体净流出，计算机、电子、汽车行业流出较多，银行板块出现净流入 [3] 政策动态 - 军工资产整合加速，阅兵催化叠加央企重组，相关板块或有机会 [3] - 数字货币试点深化，跨境支付扩容，金融科技板块值得关注 [3] - 消费以旧换新资金7月到位，利好消费板块 [3] 行业消息 - 国新办抗战胜利80周年发布会或强化军工板块情绪 [4] - 固态电池大会7月3日召开，相关企业或有表现 [4] - 中美关税终裁7月9日临近，科技板块可能承压 [4] 操作建议 - 中长线投资者可围绕政策主线布局，重点关注军工、数字货币、AI算力板块 [4] - 仓位控制在6成左右，激进投资者指数站稳3450点后可加仓至7成，避免追高题材股 [4] - 稳健投资者建议维持现有仓位，聚焦业绩确定性高的标的如固态电池、AI算力 [4]