纪要涉及的公司 山水比德、新山水数字科技公司、Roki 公司、洛克希德、Rockid、洛克韦尔、上海雅思控股子公司、中国建筑集团、中国铁建股份、招商局蛇口、源想集团、河南城市印象集团、保利、华润 纪要提到的核心观点和论据 1. **公司业绩** - 2024 年营收 4.59 亿元，同比增长 7%，归母净利润 2,862.37 万元，同比增长 126.42%，实现扭亏为盈，得益于营收增长、毛利率提升、降本增效及加强应收账款回收[2][5] - 2025 年业绩目标为营业收入增长率不低于 21%（以 2023 年 3.33 亿为基数），净利润不低于 1,500 万[2][10] 2. **业务模式与服务** - 是创新设计驱动的综合型规划设计平台，拥有多项甲级资质，提供景观设计、建筑设计、园林绿化工程 EPC 服务，通过提供整体性解决方案设计服务，分阶段交付成果并收取服务费[3] - 业务主要与民营企业合作，占比约 75% - 80%，近年提高与国央企及城投平台合作比例至 15%左右，目前仍以优质地方性民营企业为主，占比约 70% - 75%[22] 3. **数字科技板块** - 新山水数字科技公司是全资子公司，形成涵盖景观设计全流程的四大产品体系，包括前期分析构型 CAD、方案阶段 AI 制图、模型构建阶段速建 BIM 以及施工建造阶段 i 建模 BIM[6] - 2025 年开始尝试市场化，针对行业设计人员，商业模式有单机版软件出售和会员制网页端产品，处于初级推广阶段，未产生显著销售业绩，产品主要用于内部提效降本[15][16] - 山水之境 3.0 涵盖设计全流程，AI 产品服务方案设计阶段，将原本一小时工作缩短至一到两分钟，每年为公司内部带来提效产值约两三千万[17] 4. **合作情况** - 与 Roki 公司 2021 年开始探讨智能终端融合领域合作及产业和资本协同升级，未公开具体进展，未来可能将数字化产品与 Roki 硬件深度结合用于多方面[7][8] - 与洛克希德有资本层面合作投资，未达公告标准[18] - 与洛克韦尔两年前开始接触交流，已达成合作方向共识，具体方案未确定[21] 5. **业务战略布局** - 夯实景观设计主业，拓展四五线城市市场，优化业务结构，新增建筑设计和工程总承包业务，实施降本增效，加强应收账款管理以实现 2025 年业绩目标[2][11][12] - 新业务战略包括发展数字科技板块、城市更新和土地综合治理、投资业务[4][19] 6. **行业优势** - 在园林景观设计行业有人才、品牌、客户资源和创新研发优势，拥有约 1,100 名员工，本科以上学历占 88%以上，硕士以上学历接近 10%，成立 18 年有良好口碑，与国内地产龙头及各地政府长期合作，每年投入约 3,300 万元创新研发[20] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **城市更新业务**：通过参与城市更新签订设计类合同约 3,000 万，2024 年涉及城市更新设计类收入约 300 万，占整体业务比例小，未来将重点发展此方向[4][13] 2. **区域业务情况**：全国各区域分布均匀，成立 16 个以上分公司覆盖主流城市，有助于风险控制和资源利用；华北和西北地区收入增长翻倍，华南区收入下降，因华南地产投资开发增速下滑，华北和西北受政策推动园林景观需求增加[26][27] 3. **接单方式**：长期合作且满意度高的房地产企业优先直接委托签约，新客户或国有控股企业多通过招投标签约[28]

行业发展趋势 - 城市建成区绿地面积从2015年的19079万公顷增至2022年的25797万公顷，增长幅度显著[2] - 城市人均公园绿地面积由1335平方米增至1529平方米，反映城市绿化水平提升[4] - 政府持续加大绿地投资力度，推动城市更新行动，优化城市结构和环境质量[4] 行业竞争格局 - 全国获得风景园林工程甲级资质的企业共665家，其中浙江、广东、江苏、北京、四川、上海合计占比56%[6] - 行业呈现多种所有制共存格局，包括外资企业、大型国有企业、民营企业、高校设计院等[8] - 设计企业在风格、人才、品牌和客户资源方面展开差异化竞争[8] 主要企业分析 - 奥雅设计以景观规划设计为基础，发展为新型城镇化土地开发综合服务商，开创"D·B·F·O"服务模式[9] - 山水比德以创新设计为驱动，提供社区环境、商业综合体等领域的系统化解决方案[9] - 汉嘉设计业务涵盖建筑设计、市政公用及环境设计、园林景观设计等[9] - 筑博设计具有多项甲级资质，业务包括建筑设计、城市规划等[9] 市场规模与需求 - 行业功能不断延伸拓展，数字化景观成为发展趋势[8] - 2019-2023年中国园林景观设计行业企业数量持续增长[14] - 需求区域分布与经济发达程度密切相关[17] 技术与政策环境 - 行业发展受技术革新影响，数字化设计方法逐渐普及[13] - 行业管理体制和相关标准不断完善，政策环境持续优化[13] - 经济环境对行业发展产生直接影响，2023年中国宏观经济环境总体稳定[13]