美国国防战略报告核心观点 - 美国国防部发布2026年国防战略报告 将美国本土安全及西半球利益作为最优先事项 并宣称要确保对西半球关键地区的控制权[1] - 报告要求盟友和伙伴承担更多防务责任 被分析认为是对盟友发出的账单[1][2] - 报告未提及台湾 且不再将对抗中国置于最优先位置 转而宣称通过力量在印太地区威慑中国[2] 美国战略重点与区域控制 - 报告威胁将确保美国军队和商业机构能够进入从北极到南美洲的关键地区 特别点名格陵兰岛 墨西哥湾和巴拿马运河[1][2] - 其强调确保西半球利益的立场 与2022年12月发布的美国国家安全战略报告一脉相承[2] 国际反应与盟友关系 - 报告内容令美洲国家以及众多盟友感到忧心忡忡[1] - 报告指责从欧洲到亚洲的众多盟友长期依赖美国为其防务买单[1][2] 对华战略表述变化 - 新版国防战略报告关于中国的新提法引发关注 不再将对抗中国置于最优先位置[2] - 报告宣称通过力量而非对抗 以在印太地区威慑中国[2]

市场表现综述 - 上周大型股表现强劲，主要由国防开支、人工智能基础设施交易和收购传闻等因素推动，市场领先地位因此重塑 [1] - 所列十只大型股为上周表现最佳者 [1] 个股表现及驱动因素 - Regencell Bioscience Holdings Limited (RGC) 股价本周上涨 89.45% [1] - Revolution Medicines, Inc. (RVMD) 股价本周上涨 51.38%，因有报道称默克公司正洽谈以 280 亿至 320 亿美元的价格收购该公司 [2] - Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS) 股价本周上涨 36.12%，此前 B. Riley Securities 将其目标价从 105 美元上调至 128 美元，且前总统特朗普表示希望将 2027 年美国军费预算从 1 万亿美元增至 1.5 万亿美元 [3] - AeroVironment, Inc. (AVAV) 股价本周上涨 35.86%，因公司与 Parry Labs 建立合作伙伴关系，为美国陆军 P550 UAS 推进模块化任务系统 [3] - Karman Holdings Inc. (KRMN) 股价本周飙升 33.91%，因公司签署协议以 2.2 亿美元收购 Seemann Composites，且更广泛的国防股因特朗普建议增加国防预算而上涨 [4] - Sandisk Corporation (SNDK) 股价本周上涨 33.15%，因 Tom's Hardware 报道公司计划在 2026 年第一季度将用于企业固态硬盘的 3D NAND 价格提高一倍，且 Mizuho 分析师维持“跑赢大盘”评级并将目标价从 250 美元上调至 410 美元 [5] - Bloom Energy Corporation (BE) 股价本周上涨 30.55%，因公司最近宣布与富国银行达成新的信贷协议，建立一项 6 亿美元的高级担保多币种循环信贷额度，于 2030 年 12 月到期 [6] - Oklo Inc. (OKLO) 股价本周上涨 29.04%，因公司宣布与 Meta 达成协议，推进建设一个 1.2 吉瓦的电力园区以支持 Meta 数据中心的计划 [6] - Applied Digital Corporation (APLD) 股价本周上涨 29.48%，因公司报告的第二季度调整后收益和收入超出预期 [7] - Figure Technology Solutions, Inc. (FIGR) 股价本周飙升 29.33%，因 Keefe, Bruyette & Woods 将其目标价从 52 美元上调至 62 美元 [7]

核心观点 - 赫格塞思警告盟友在集体防务中“搭便车”将“付出代价”，言论被指主要针对日本 [1] - 其要求日本等盟国将防务开支提升至国内生产总值的5% [1] - 赞扬韩国等盟友在防务支出方面投入较多 [1] 行业动态与政策要求 - 赫格塞思要求日本等盟国制定目标，将防务开支提升至国内生产总值的5% [1] - 其言论被解读为敦促日本等国进一步增加防务开支 [1] 盟友表现对比 - 赫格塞思赞扬韩国等盟友在防务支出方面投入较多 [1] - 警告称“那些未能在集体防务中履行自身职责的盟友将会付出代价” [1]

公司内部管理措施 - 五角大楼计划对内部大量人员实施严格保密协议，禁止未经批准发布非公开信息 [1] - 国防部长和联合参谋部的所有军人、文职雇员和合同工，估计超过5000人，都必须签署保密协议 [3] - 公司将建立针对官员的随机测谎机制，相关对象将面临随机测谎测试及定期的安全审查面谈 [3] - 测谎机制适用范围可能从四星上将到行政助理均被涵盖 [3] 公司近期事件背景 - 今年早些时候，五角大楼开始使用测谎以查找向媒体泄密者，后在白宫干预下暂时叫停 [3] - 国防部长赫格塞思任职不到3个月就因涉嫌在群聊中泄密而陷入风波，引发美国防部人事巨震 [3] - 相关文件仍在审议中，尚未获批，五角大楼首席发言人称报道失实且不负责任 [3]

国防委员会成立 - 伊朗最高国家安全委员会于8月3日批准成立国防委员会，主要负责审查国防计划并集中提升武装部队的作战能力[1] - 国防委员会由总统佩泽希齐扬担任主席，成员包括伊朗行政、司法和立法机构负责人以及武装部队高级指挥官[1] - 成立国防委员会是伊朗在高级别安全机构层面施行重大变革的一部分[1] 成立背景与动因 - 总统佩泽希齐扬在7月16日的政府内阁会议上表示，6月中下旬的伊朗与以色列冲突表明伊朗在安全领域存在"根本性"问题[1] - 成立该委员会旨在分析安全漏洞以减少损失[1]

乌克兰与法国国防合作 - 乌克兰总统泽连斯基宣布将与法国及其他合作伙伴在国防部长和外交部长层面准备联合决定 [1] - 联合决定旨在制定新措施以保护乌克兰人民生命免受俄罗斯袭击 [1]

网络安全行业 - 美国国防部和国土安全部针对伊朗网络威胁发布警告 显示网络安全行业面临地缘政治风险升级 [1] - 政府机构对网络攻击的高度关注可能推动网络安全防御需求增长 [1]

地缘政治与外交关系 - 俄罗斯计划加强与非洲的合作关系 [1] - 合作范围将包括国防和安全等敏感领域 [1]