发行价格与市盈率 - 本次发行价格28.75元/股，对应2021年扣非归母净利润摊薄后市盈率43.28倍，高于C26行业141.38%，高于C42行业101.12%，高于可比公司平均[1][19] - “C26化学原料和化学制品制造业”最近一个月静态平均市盈率为17.93倍，“C42废弃资源综合利用业”为21.52倍（截至2023年3月30日）[17] - 可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率为27.89倍[18] 发行规模与募集资金 - 本次公开发行新股29560000股，全部为新股，不安排老股转让[28] - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为32619.67万元，本次发行价格28.75元/股对应募集资金总额为84985.00万元[25] - 预计募集资金净额约为74961.77万元[28][52] 业绩表现 - 公司高性能木塑复合材料产品涵盖三大系列一百多个品种[22] - 公司高性能木塑复合材料2021年度销售额54,354.31万元，高于国风新材和南京聚隆[23] - 2019 - 2021年，公司木塑产品产销量在国内木塑企业中排名领先[23] - 2019 - 2021年及2022年1 - 6月，公司毛利率和加权平均净资产收益率高于国内同行业可比上市公司均值[24] 发行安排 - 投资者于2023年4月6日（T日）按28.75元/股进行网上和网下申购，无需缴付申购资金[8] - 网下投资者于2023年4月10日（T + 2日）16:00前按发行价格与初步配售数量缴纳认购资金[11] - 网上投资者申购新股中签后，确保2023年4月10日（T + 2日）日终资金账户有足额认购资金[11] 战略配售与回拨机制 - 本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售[48] - 保荐人相关子公司跟投初始股份数量为本次公开发行股份的5.00%，即147.8000万股，差额147.8000万股回拨至网下发行[48] - 网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超过100倍，回拨比例为20%[53] 网下发行情况 - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为244家，管理的配售对象个数为4558个，有效拟申购数量总和为3566690万股，有效申购倍数为1687.54倍[25] - 初步询价剔除91个配售对象，拟申购总量63410万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0003%[7] 网上发行情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][55] - 持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与网上新股申购，每5000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过8000股[37][94] 风险提示 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足本次公开发行数量70%时，公司将中止新股发行[14][108] - 初步询价结束后，剔除符合条件的网下投资者拟申购总量1%的最高报价部分后有效报价投资者数量不足10家，发行可能中止[110]