发行信息 - 本次发行股票总量2956.00万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本11822.00万股[9] - 每股面值1.00元，发行价格28.75元，发行日期2023年4月6日[9] - 拟上市深交所创业板，保荐人是民生证券[9] - 募集资金总额84985.00万元，净额74961.77万元[33] 业绩总结 - 报告期内营业收入分别为53358.45万元、63198.47万元、91453.17万元、52174.80万元[44] - 2021年度营收同比上升44.71%，归母净利润同比下降2.65%[84] - 2022年营收82071.63万元，较2021年下降10.26%[60] - 2023年1 - 3月预计营收21588.59万元，较上年同期下降18.85%[63][65] 用户数据 - 报告期外销收入占当期营业收入比重分别为91.55%、93.76%、90.17%、93.93%[22] - 报告期对美国出口收入占营业收入比重分别为15.25%、16.31%、6.67%、7.23%[22] - 报告期来自前五大客户的销售收入占比分别为53.13%、53.17%、46.00%、49.60%[77] 未来展望 - 利用研发和市场拓展能力开拓新兴市场，拓宽应用领域[54] - 通过国际经验带动国内相关领域转型升级[54] 新产品和新技术研发 - 截至2023年2月17日，拥有71项境内发明专利、1项境外发明专利，授权专利162项[44][48] - 自主开发木塑共挤成型和微孔发泡技术[47] - 自主研发新型石木塑复合材料专有配方[47] - 募投项目达产后新增轻质共挤木塑复合材料产能2万吨/年和新型数码打印石木塑复合材料产能600万平方米/年[89] 市场扩张和并购 - 报告期出口区域分布在全球六十多个国家或地区[22] - 公司未发生重大资产重组[125] 其他新策略 - 公司ODM模式销售收入占比分别为70.41%、74.18%、66.11%、74.06%[25] - 报告期购买远期结售汇业务对业绩影响金额分别为亏损1151.28万元、收益2049.85万元等[27]

发行价格与市盈率 - 本次发行价格28.75元/股，对应2021年扣非归母净利润摊薄后市盈率43.28倍，高于C26行业141.38%，高于C42行业101.12%，高于可比公司平均[1][19] - “C26化学原料和化学制品制造业”最近一个月静态平均市盈率为17.93倍，“C42废弃资源综合利用业”为21.52倍（截至2023年3月30日）[17] - 可比公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率为27.89倍[18] 发行规模与募集资金 - 本次公开发行新股29560000股，全部为新股，不安排老股转让[28] - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为32619.67万元，本次发行价格28.75元/股对应募集资金总额为84985.00万元[25] - 预计募集资金净额约为74961.77万元[28][52] 业绩表现 - 公司高性能木塑复合材料产品涵盖三大系列一百多个品种[22] - 公司高性能木塑复合材料2021年度销售额54,354.31万元，高于国风新材和南京聚隆[23] - 2019 - 2021年，公司木塑产品产销量在国内木塑企业中排名领先[23] - 2019 - 2021年及2022年1 - 6月，公司毛利率和加权平均净资产收益率高于国内同行业可比上市公司均值[24] 发行安排 - 投资者于2023年4月6日（T日）按28.75元/股进行网上和网下申购，无需缴付申购资金[8] - 网下投资者于2023年4月10日（T + 2日）16:00前按发行价格与初步配售数量缴纳认购资金[11] - 网上投资者申购新股中签后，确保2023年4月10日（T + 2日）日终资金账户有足额认购资金[11] 战略配售与回拨机制 - 本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他外部投资者的战略配售[48] - 保荐人相关子公司跟投初始股份数量为本次公开发行股份的5.00%，即147.8000万股，差额147.8000万股回拨至网下发行[48] - 网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍不启动回拨机制；超过50倍且不超过100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超过100倍，回拨比例为20%[53] 网下发行情况 - 本次网下发行提交有效报价的投资者数量为244家，管理的配售对象个数为4558个，有效拟申购数量总和为3566690万股，有效申购倍数为1687.54倍[25] - 初步询价剔除91个配售对象，拟申购总量63410万股，占初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0003%[7] 网上发行情况 - 网上发行股票无流通限制及限售期安排，网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限售期[10][55] - 持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与网上新股申购，每5000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过8000股[37][94] 风险提示 - 网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足本次公开发行数量70%时，公司将中止新股发行[14][108] - 初步询价结束后，剔除符合条件的网下投资者拟申购总量1%的最高报价部分后有效报价投资者数量不足10家，发行可能中止[110]

业绩总结 - 2022年1 - 6月、2021年度、2020年度、2019年度营业收入分别为521,748,049.62元、914,531,703.29元、631,984,731.69元、533,584,499.96元[10] - 2022年6月30日资产总计为779,461,781.25元，较2021年12月31日下降约5.88%[22] - 2022年1 - 6月净利润为51,779,222.73元，2021年度为104,182,060.10元[26] 财务数据变动 - 2022年6月30日存货较2021年12月31日下降约40.18%[22] - 2022年1 - 6月经营活动现金流入小计为564,415,731.31元，2021年度为1,025,943,556.57元[27] - 2022年1 - 6月筹资活动现金流入小计为12,807,845.95元，2021年度无相关数据[27] 股权变动 - 2016年7月18日，艾吾投资转让股权给唐道远和黄定志[60] - 2019年3月25日，唐圣卫转让股权给唐道远[62] - 2019年5 - 6月，张勇、王斌、唐道雁、唐道飞转让股权给唐道远[62][63] 子公司情况 - 报告期末纳入合并范围的子公司有四川森泰、森泰易可搭等多家公司[68] - 本报告期内新增子公司安徽森泰艾莱特环保材料有限公司和EVA - LAST USA.Inc[69] 会计政策 - 同一控制下企业合并，取得资产和负债按被合并方在最终控制方合并报表账面价值计量[79] - 非同一控制下企业合并，取得被购买方资产和负债按购买日公允价值计量[81] - 合并财务报表合并范围以控制为基础确定，以自身和子公司报表为基础编制[84][89]

股票发行 - 本次拟发行人民币普通股（A股）2956万股，占发行后总股本25%，发行后总股本11822万股[9][32] - 每股面值1元，预计发行日期为2023年4月6日[9] - 拟上市深交所创业板，保荐人是民生证券[9] 业绩总结 - 报告期营业收入分别为53358.45万元、63198.47万元、91453.17万元、52174.80万元[45] - 2022年营业收入82071.63万元，较2021年下降10.26%[61] - 2023年1 - 3月预计营业收入21588.59万元，较上年同期下降18.85%[64][66] 市场销售 - 报告期外销收入占比分别为91.55%、93.76%、90.17%、93.93%[22][26][80][96][104] - 高性能木塑复合材料2019 - 2021年全球市场占有率分别为0.92%、0.90%、1.28%[79] - 报告期来自前五大客户的销售收入占比分别为53.13%、53.17%、46.00%、49.60%[78] 研发情况 - 截至2023年2月17日，拥有71项境内发明专利、1项境外发明专利[45][49] - 自主开发木塑共挤成型和微孔发泡技术，研发新型石木塑复合材料专有配方[48] - 报告期研发投入分别为2166.49万元、2991.58万元、3409.41万元、1785.27万元[50] 财务数据 - 报告期综合毛利率分别为29.30%、31.87%、22.23%、19.53%，2021年下降9.64个百分点[83] - 2022年末资产总额73611.17万元，较2021年末下降11.11%[61] - 2022年末所有者权益58459.90万元，较2021年末增长17.20%[61] 股权结构 - 本次发行前实际控制人直接持股6953.25万股，占发行前总股本78.43%[92] - 发行后唐道远持股比例35.25%，张勇和王斌均为9.75%[167] - 截至招股意向书签署日，公司股本无国有或外资股份[172] 公司架构 - 截至2023年2月17日，设1家分公司、8家控股子公司和1家参股公司[130] - 公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事[182] - 公司监事会由3名监事组成[191]

发行相关 - 拟发行不超过2956.00万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过11822.00万股[10][34][173] - 拟上市交易所和板块为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司[10] 业绩总结 - 报告期内营业收入分别为53358.45万元、63198.47万元、91453.17万元、52174.80万元[48] - 2022年净利润8357.64万元，较2021年下降19.78%[65] - 2023年1 - 3月预计营业收入21588.59万元，较2022年同期下降18.85%，净利润1999.72万元，较2022年同期增长6.25%[68][71] 市场与销售 - 报告期外销收入占当期营业收入比重分别为91.55%、93.76%、90.17%、93.93%，出口区域分布在全球六十多个国家或地区[23][85][109] - 报告期对美国出口收入分别为8135.76万元、10306.02万元、6098.48万元、3773.04万元，2021年较上年减少4207.54万元[23][101] - 报告期ODM模式销售收入占营业收入比例分别为70.41%、74.18%、66.11%、74.06%[26][81] 技术与研发 - 截至招股说明书签署日拥有71项境内发明专利、1项境外发明专利，共162项授权专利[48][51] - 解决木塑界面相容性难题，开发木塑共挤成型及微孔发泡技术[50] - 报告期研发投入分别为2166.49万元、2991.58万元、3409.41万元、1785.27万元，研发费用占比分别为4.06%、4.73%、3.73%、3.42%[52] 股权结构 - 发行前总股本为8866万股，唐道远等四人持股比例合计78.43%，发行后唐道远持股比例降至35.25%等[155][167][173][174] - 芜湖瑞建、祥峰投资等为公司股东[155] 公司架构 - 设1家分公司、8家控股子公司和1家参股公司[136] - 董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事，监事会由3名监事组成[188][197]