核心观点 - 全球电子景气延续，台股营收增速高位提升；资源品景气偏强，原油黄金价格大幅上涨，内需生猪、煤炭和钢铁也有所涨价；台风影响消退，出行和运输景气改善 [1][5][8] 上游资源：资源品价格偏强，黄金原油价格大幅上涨 - 布伦特原油期货结算价94.39美元/桶，周环比+6.6%；国内化工产品价格指数4935点，周环比+3.4% [10] - 霍尔木兹海峡过境船舶周均值3.6艘，较前一周减少约0.9艘，延续低位 [10] - 秦皇岛港Q5500动力煤平仓价860.0元/吨，周环比+0.2%；秦皇岛港煤炭库存688.0万吨，周环比+11.9% [12] - COMEX黄金价格4611.8美元/盎司，周环比+5.4% [14] - SHFE铜/铝价格分别为10.8/2.4万元/吨，周环比分别为+0.1%/-0.7% [14] 中游周期与制造：算力硬件景气延续，建筑链仍偏弱 - DDR5/DDR4/DDR3现货价格分别为54.1/35.1/13.9美元，周环比分别为+2.6%/+1.6%/-0.2% [17] - 2026年7月中国台湾股市电子上市公司营收1.3万亿新台币，同比+68.1%，增速较6月（63.2%）进一步提升 [17] - DRAM存储环节是营收增长最快的方向，集成电路制造是营收支柱且增速居前 [17] - 螺纹钢/热轧板卷价格分别为3054.5/3298.0元/吨，周环比分别为+1.1%/+0.9% [19] - 高炉开工率82.8%，较前一周上升0.2pct [19] - 螺纹钢表观消费量196.2万吨，周环比+1.0%；钢材社会库存1181.9万吨，较前一周减少10.6万吨 [19] - 国内浮法玻璃平均价1067元/吨，周环比-0.4%；浮法玻璃库存7441.4万重量箱，周环比-0.1% [22] - 全国水泥价格指数91.86点，周环比持平；全国水泥发运率38.21%，较前一周上升0.9pct [22] 下游消费：空调外需回暖，游乐场景气环比回升 - 30大中城市商品房成交面积135.9万平方米，周环比+8.0%、同比-11.3% [30] - 10大重点城市二手房成交面积158.0万平方米，周环比+2.9%、同比-3.1% [30] - 乘用车日均零售4.4万辆，同比-22.0% [32] - 2026年7月中国家用空调销售1332.7万台，同比下滑18.9%；出口594.4万台，同比增长1.5%；内销738.3万台，同比下滑30.2% [32] - 全国电影票房收入14.76亿元，周环比-1.8%、同比+27.8% [34] - 上海迪士尼乐园拥挤度72.0%，周环比+64.4%、同比+5.0% [34] - 全国生猪（内三元）均价10.99元/千克，周环比+2.5% [40] 交运物流：客运景气环比回升，港口吞吐明显修复 - 10城地铁客运量周环比+4.6%、同比+3.6% [43] - 百度迁徙规模指数7日移动均值周环比+4.2%、同比-7.9% [43] - 国内航班执飞架次周环比+2.0%、同比+5.5%，较2019年同期+25.3% [43] - 国际航班执飞架次周环比-0.2%，恢复至2019年同期的85.6% [43] - 高速公路货车通行量5615.5万辆，周环比+4.4%、同比+2.2% [49] - 铁路货运量7987.7万吨，周环比+0.7%、同比-0.1% [49] - 快递揽收/投递量分别为37.9/37.7亿件，周环比分别为+1.0%/+2.0%，同比分别为-1.7%/-1.6% [49] - SCFI指数3409.63点，周环比+1.6%；BDI指数2841点，周环比-0.8% [51] - 中国港口货物/集装箱吞吐量周环比分别为+24.0%/+13.0%，同比+2.6%/+3.5% [51]