消费主题基金市场情绪转变 - 消费主题基金在四季度募集资金突然加速，显示出市场情绪拐点 [1] - 华安国证港股通消费ETF募集资金达到6.39亿元，是近几个月消费ETF募集规模最大的一只，而此前同类产品平均募集资金不足3亿元 [3] - 部分消费ETF在二级市场出现溢价，例如某消费ETF份额净值为1.2924元，交易价格为1.380元，溢价幅度接近7% [4] 消费基金防御属性凸显 - 在市场剧烈波动中，消费基金重仓股表现出较强的抗跌能力 [6] - 明星基金经理林英睿管理的广发鑫睿基金在上周市场杀跌背景下，单周净值逆势上涨2.4% [7] - 部分原重仓科技股的基金近期净值表现与重仓股走势偏离，暗示其可能已向消费等防御赛道切换，例如华润元大安鑫基金在重仓股全部下跌当日净值上涨0.66% [8] 内需主线成为潜在投资机会 - 基金经理判断内需主线或有替补潜力，认为低位的内需资产属于下跌有限、向上有期权的资产 [10] - 预期后续市场或将低斜率震荡上行，三季报由于去年基数较低，多数行业盈利增速会出现反弹，将强化市场信心 [11] - 基础化工等行业或受益于新兴消费需求增长，消费升级与科技内循环趋势成为需求端重要驱动力 [11]