关税影响分析 - 关税在成本构成中占比较小 主要成本包括运费 采购成本 关税及美国当地物流费用 其中关税并非主要部分 [1] - 公司直接面向C端客户 关税提升对业务影响有限 而B端企业因分销模式对关税更敏感 [1] - 当前关税尚未传导至终端售价 行业短期内无提价计划 除非头部企业率先行动 [1] - 美方承诺取消91%非理性高额关税 并将34%的"对等关税"中24%部分暂缓90天 [1] 贸易环境变化 - 美国国际贸易法院裁定特朗普加征关税超出法律授权 导致"对等关税"失去法律基础 [2] - 公司负责人对关税下调速度表示意外 但认为政策变化过快 [2] - 4月货物进出口总额38391亿元 同比增长5.6% 其中出口22645亿元 增长9.3% 机电产品出口占比60.1% [4] 运费上涨压力 - 上海出口集装箱综合运价指数达1586.12点 周环比上涨7.2% 北美航线运价持续上行 [3] - 美西航线运价3275美元/FEU 美东航线4284美元/FEU 分别较上期上涨6.0%和5.3% [3] - 运费成为最大成本变量 单个集装箱价格从2000多美元涨至3000多美元 传言6月可能达6000美元 [3] 公司应对策略 - 短期采取观望态度 90天缓冲期内不增加备货 避免库存积压风险 [4] - 长期计划逐步降低对美国市场依赖 因外部环境不确定性高 [4] - 公司维持现有规模 未扩大欧美市场投入 以稳定增长为目标 [5] 行业动态 - 多地政府部署支持企业抢抓外贸窗口期 银保协同推进贷款政策 [5] - 民营企业进出口占比56.9% 同比提升2.3个百分点 显示民营经济韧性 [4] - 专家指出中美贸易冲突未结束 后续谈判将复杂艰难 [5]