下一步，东丰县气象局将持续把气象服务嵌入梅花鹿养殖全链条，加密监测天气变化，深入掌握梅花鹿 养殖气象服务需求，完善服务指标，为梅花鹿养殖提供气象保障。 （作者：陈丽楠 责任编辑：苏杰西） 1月19日至22日，吉林省辽源市东丰县出现连续4天低于-32℃的低温天气。其中，20日至21日最低气温 达-36℃以下。1月23日，东丰县气象局梅花鹿气象服务小组来到大兴六禾鹿场，开展直通式气象服务。 当前正值梅花鹿冬季体质恢复期和母鹿孕期，极端低温天气会对梅花鹿生命健康产生影响。针对低温天 气，县气象局连续4天发布严寒预警信号，并及时提醒鹿场饲养员为梅花鹿调整饲料温度，供应温热饮 水，提前做好疾病防控。气象预警和防寒保暖措施提示，有效降低了极端低温天气对梅花鹿的影响。 ...

市场行情与指数表现 - 截至2026年1月30日13:35，中证畜牧养殖指数(930707)上涨0.61% [1] - 指数成分股表现活跃，其中兄弟科技上涨6.66%，晓鸣股份上涨5.13%，回盛生物上涨3.69%，罗牛山上涨3.08%，大北农上涨2.94% [1] - 跟踪该指数的养殖ETF(516760)最新报价为0.69元 [1] 农业种植与上游原料 - 农业种植板块走强，消息面上，1月29日生意社大豆基准价为4468.00元/吨，较本月初上涨1.18% [1] - 我国粮食产量达到14298亿斤，再创历史新高 [1] 政策与行业影响 - 化工行业碳排放核算趋严，电力与热力隐含排放纳入监管范围，未来配额分配方案与核算指南将加快落地 [1] - 此类政策对饲料添加剂、兽药中间体、生物发酵等养殖上游细分领域形成结构性筛选 [1] - 具备绿色工艺与环保合规能力的企业有望持续受益 [1] 指数构成与产品 - 中证畜牧养殖指数选取涉及畜禽饲料、畜禽药物以及畜禽养殖等业务的上市公司证券作为样本 [1] - 养殖ETF紧密跟踪中证畜牧养殖指数 [1] - 截至2025年12月31日，指数前十大权重股合计占比67.66%，包括牧原股份、海大集团、温氏股份、正邦科技、新希望、梅花生物、生物股份、大北农、圣农发展、立华股份 [2]

市场行情与板块表现 - 截至1月30日10点5分，上证指数跌1.12%，深证成指跌1.31%，创业板指跌0.12% [2] - 转基因、种植业与林业、玉米等板块涨幅居前 [2] - 招商中证畜牧养殖ETF涨1.12%，其成分股晓鸣股份、大北农涨超5%，华英农业、回盛生物、立华股份、罗牛山、神农集团、牧原股份、湘佳股份、美农生物等上涨 [2] 生猪养殖行业现状与短期展望 - 据生意社监测，生猪价格近期持续上涨，最近60天上涨13.79%，1月29日最新价格达到13.12元/公斤 [2] - 临近春节传统消费旺季，肉类需求增加，对生猪价格形成支撑，带动养殖业板块市场情绪向好 [2] - 国金证券表示，节后整体处于供需双弱的情况，目前生猪价格底部震荡，供给端压力或使得节后猪价下跌 [3] - 1月份预计出栏总量环比减少，但由于元旦后供需双弱以及行业二育入场，预计春节前后生猪价格仍有下探空间 [3] - 短期来看，生猪价格仍有下降空间，行业价格已经跌破完全成本线，预计整体亏损下行业产能去化，目前板块景气度底部企稳 [3] 生猪养殖行业中长期逻辑与政策影响 - 政策端主动去产能或持续推进，同时板块的持续亏损利好板块去产能逻辑和明年下半年猪价上涨 [3] - 中长期来看，生猪养殖行业依旧有较为优秀的中枢利润 [3] - 非洲猪瘟之后行业的快速扩张中，仍有大量企业是低质量扩充产能，行业成本方差依旧巨大，头部企业有充足的超额利润释放，建议优选低成本的优质企业 [3] - 华福证券表示，猪价偏弱叠加产能调控政策推进，行业产能去化预计持续，有望推动长期猪价中枢上移，低成本优质猪企将获得超额收益 [4] - 根据iFind数据，12月末全国能繁母猪存栏量降至3961万头，较10月调减29万头，去产能效果逐步显现 [4] 白羽肉鸡行业情况 - 开源证券表示，海外疫情使得国内祖代引种暂停，短期供给弹性偏弱支撑白羽肉鸡价格 [4] - 2025年12月全国白羽肉鸡销售均价7.44元/公斤，环比+0.31元/公斤，12月白鸡养殖亏损0.26元/羽，环比+0.75元/羽 [4] - 12月白羽肉鸡苗价格3.47元/只，环比-0.03元/只 [4] - 供给端看，白羽鸡出栏节奏相对平稳，价格上行更多由需求侧拉动与渠道补库带来，成本端肉鸡配合料价格环比上行挤压养殖利润 [4] - 12月末行业白羽祖代种鸡总存栏量233.77万套，环比+11.3%，其中在产环比+3.0%，后备环比+25.9% [4] - 父母代种鸡总存栏3693.95万套，环比+0.1%，其中在产环比-4.3%，后备环比+6.6% [4]

市场表现 - 截至2026年1月30日10:12，中证畜牧养殖指数(930707)强势上涨1.28% [1] - 指数成分股晓鸣股份上涨14.44%，大北农上涨5.66%，立华股份上涨4.15%，华英农业、神农集团等个股跟涨 [1] - 跟踪该指数的养殖ETF(516760)上涨0.58%，冲击3连涨，最新价报0.69元 [1] 行业基本面数据 - 2026年1月21日全国猪价为13.39元/公斤，较2025年年末上涨7.9% [1] - 2026年1月23日，自繁自养养殖利润为43.35元/头，外购仔猪养殖利润为115.84元/头，行业已扭亏为盈 [1] - 2025年末，全国能繁母猪存栏量为3961万头，同比下降2.9% [1] 机构观点与展望 - 中国银河证券认为，2026年猪价年度均价层面或呈现同比下行走势 [1] - 机构指出，受冬季疫病影响程度的变化，年内猪价或有所反弹表现 [1] - 建议积极关注成本控制行业领先或持续向好、资金面相对健康、估值合理的优秀猪企 [1] 指数与产品构成 - 中证畜牧养殖指数选取涉及畜禽饲料、畜禽药物以及畜禽养殖等业务的上市公司证券作为样本 [1] - 截至2025年12月31日，该指数前十大权重股合计占比67.66% [2] - 前十大权重股包括牧原股份、海大集团、温氏股份、正邦科技、新希望、梅花生物、生物股份、大北农、圣农发展、立华股份 [2]

宏观与政策 - 美国总统特朗普表示将于下周公布美联储下任主席提名，并批评现任主席鲍威尔拒绝降息，主张美国利率应为全球最低 [1] - 国务院办公厅印发方案加快培育服务消费新增长点，聚焦交通、家政、网络视听、旅居、汽车后市场及入境消费等重点领域 [9] - 国家林草局与能源局联合发文支持风电开发，鼓励项目集约利用沙漠、戈壁、荒漠等区域，禁止在生态红线、自然保护地等区域内新建扩建 [14] 能源与大宗商品市场 - 国际油价深夜大幅上涨，WTI原油涨幅一度达5%报66.3美元/桶，布伦特原油涨4.25%报70.230美元/桶，SC原油主力合约日内涨超6%报496元/桶 [2][4] - 贵金属价格出现剧烈波动，现货黄金一度跌超5%，现货白银一度跌超8%，随后COMEX黄金与白银分别收涨1.67%和2.59% [13] - 资源类LOF基金表现强势，多只产品集体涨停，随后包括华安石油基金LOF、易方达原油LOF等在内的十余只产品宣布停牌 [14][15] 贵金属与有色金属行业 - 多只贵金属牛股发布股价异动公告，白银有色股票10个交易日内涨幅偏离值累计达113.48%，公司预计2025年净亏损4.5亿元至6.75亿元 [7] - 铜陵有色提示阴极铜等产品价格受多重因素影响，波动不确定性大，若价格大幅波动将对公司业绩产生显著影响 [7] - 招金黄金提示其斐济瓦图科拉金矿面临境外运营风险，湖南白银公告其股价已严重偏离基本面，公司2024年综合毛利率为6.54%，资源储备较少 [8] 航天与未来产业 - 我国将布局更多“太空+”未来产业，中国航天科技集团作为产业链“链长”，将在“十五五”期间谋划推动太空数智基础设施、资源开发、交通管理及旅游等新领域发展 [11] - 上海市发布商业航天“火箭星城”建设方案，同时大会发布了“十五五”产业发展愿景报告、重大供需信息及产业链标准体系 [14] 光伏行业动态 - 工信部召开光伏行业企业家座谈会，强调“反内卷”是当前规范治理的主要矛盾，将综合运用产能调控、标准引领、价格执法等手段推动行业回归良性竞争轨道 [12] 公司业绩与预告 - 四川黄金预计2025年归母净利润为4.2亿元至4.8亿元，同比增长69.23%至93.40%，主要因金精矿销量增加及黄金价格上涨 [16] - 汉威科技预计2025年归母净利润1.25亿元至1.75亿元，同比增长63.01%至128.22% [17] - 传音控股预计2025年营收约655.68亿元，同比减少4.58%左右，归母净利润约25.46亿元，同比减少54.11%左右，主因元器件成本上涨及销售研发费用增加 [17] - 奥特迅预计2025年归母净利润亏损6360万元至7210万元，股票可能被实施退市风险警示 [20] - 启迪环境预计2025年归母净利润亏损28亿元至35亿元，期末净资产可能为负值，股票可能被实施退市风险警示 [24] 公司资本运作与事件 - 牧原股份H股招股说明书显示，其计划发行不超过2.74亿股，发行价最高不超过每股39港元，预计2月6日在港交所上市交易 [18] - 江丰电子拟以现金收购凯德石英控制权，交易完成后凯德石英将成为其控股子公司，公司股票自1月30日起停牌不超过5个交易日 [18][19] - 沐曦股份拟使用不超过2亿元募集资金向全资子公司提供借款，用于实施“新型高性能通用GPU研发及产业化项目” [21] - 四川黄金第三大股东北京金阳近期减持531.232万股，持股比例从10.56%降至10.00% [22] - 哈森股份发布异动公告，澄清公司不涉及机器人业务，其参股公司尚未实现收入，钛粉、MIM粉产品亦未形成销售和收入 [23] 消费与个股动态 - 贵州茅台股价罕见大涨8.61%，知名投资人段永平回应称当日未买入，但透露近期曾用中国神华换购茅台，并认为其“i茅台”平台解决了假酒和价格高企问题 [3]

数九寒天，气温骤降。走进内蒙古草绿农业科技发展有限责任公司众多农牧民合作户的羊舍，舍内却是 暖意浓浓。羊羔"咩咩咩"的叫声接连不断，预示着今年又将是个丰收年。 近年来，内蒙古鄂尔多斯市鄂托克旗在建设国家重要农畜产品生产基地的道路上，坚持"党支部+龙头 企业+基地+合作社+农牧户"的发展模式，引领和带动农牧民增收致富，推动全旗农牧业高质量可持续 发展。 在合作户李强家的智能化羊舍内，温度调控、氨气监测及自动清粪设备一应俱全。 据了解，2024年夏季，李强与内蒙古草绿农业科技发展有限责任公司签订合作协议后，投入近80万元建 成两座智能化羊舍，并引入"草绿2号"优质肉羊品种。按照公司提供的"六个统一"标准进行科学养殖， 羊舍管理效率显著提升。过去两人仅能喂养100余只羊，如今可喂养500余只，年增收超30万元。 "传统养殖模式下，羊羔需3个月才能断奶，且销售渠道不稳定。现在与草绿公司合作，不仅技术有保 障，市场风险也大幅降低。"李强说道。 近年来，内蒙古草绿农业科技发展有限责任公司通过向合作户提供待孕母羊、技术培训及订单回收服 务，实现了"零风险养殖、稳定增收"。李强的生动案例印证了该公司"订母收羔"模式的可行性。 ...

猪肉概念上涨，消息面上，截至1月28日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为18.72元/公斤， 比昨天上升0.3%，卓创资讯预计，进入二季度末，随着生猪出栏减少，生猪养殖有望再度恢复盈利。 山西证券指出，在生猪产业"反内卷"政策的引导下，政策调控下的产能去化也同步推进。在上述两重因 素叠加的影响之下，国内能繁母猪存栏量在经历过前几个月的缓慢下降后开始出现加速去化的趋势。行 业在上半年的猪价淡季里有望保持产能去化的趋势，生猪养殖行业基本面和估值有望得到修复，目前板 块尚处于市场预期和估值的低位。 截至2026年1月29日 13:12，中证畜牧养殖指数(930707)上涨0.67%，成分股金新农上涨5.37%，大北农上 涨3.72%，巨星农牧上涨2.25%，正邦科技上涨2.11%，罗牛山上涨1.87%。畜牧ETF(159867)上涨 0.78%，最新价报0.65元。 畜牧ETF紧密跟踪中证畜牧养殖指数，中证畜牧养殖指数选取涉及畜禽饲料、畜禽药物以及畜禽养殖等 业务的上市公司证券作为样本，以反映畜牧养殖相关上市公司的整体表现。 数据显示，截至2025年12月31日，中证畜牧养殖指数(930707)前十大权 ...

高增长与驱动因素 - AI算力与高端制造驱动增长：深南电路净利润预计31.54亿元～33.42亿元，同比增长68%～78%[5]；沪电股份净利润预计38.22亿元，同比增长47.74%[26]；仕佳光子净利润预计约3.42亿元，同比增长约425.95%[29] - 战略资源价格受捧：中金黄金净利润预计48亿元～54亿元，同比增长41.76%～59.48%[4]；厦门钨业净利润预计23.11亿元，同比增长35.08%[25]；赣锋锂业预计扭亏为盈，净利润11亿元～16.5亿元[15] - 大金融板块受益于市场活跃：东方证券净利润预计56.2亿元，同比增长67.8%[9]；国泰海通净利润预计275.33亿元～280.06亿元，同比增长111%～115%[16]；国网英大净利润预计23亿元～27.5亿元，同比增长46.10%～74.69%[3] - 消费服务业龙头复苏：万达电影扭亏为盈，净利润预计4.8亿元～5.5亿元，实现票房76.78亿元，同比增长18.53%[27] - 医药生物创新与出清同步：成都先导净利润预计1.04亿元～1.27亿元，同比增长102.50%～147.29%[11]；众生药业扭亏为盈，净利润预计2.6亿元～3.1亿元，同比增长186.91%～203.62%[33]；步长制药扭亏为盈，净利润预计3.2亿元～4.68亿元[31] 业绩下滑与风险因素 - 强周期价格下行导致承压：巨星农牧净利润预计2600万元～3600万元，同比下降94.99%～93.06%[39] - 传统行业需求萎缩与资产减值：木林森预计首亏，净利润亏损11亿元～15亿元[42]；天威视讯预计首亏，净利润亏损1.6亿元～2.2亿元[43]；劲嘉股份预计首亏，净利润亏损2.52亿元～5.04亿元[36] - 行业竞争加剧与价格压力：华大基因续亏，净利润预计亏损5.3亿元～6.3亿元，亏损同比收窄[45]

劳务品牌认定与战略定位 - “平凉红牛工匠”被认定为省级劳务品牌，根植于平凉百亿级红牛全产业链，旨在构建“一链贯通、多业协同”的劳务服务体系 [1] - 该品牌以“育工匠、稳就业、促增收”为核心，推动劳动力从“体力型”向“技能型”转变，从“外出务工”向“就近增收”转型 [1] - 平凉市委、市政府通过出台专项扶持政策，高起点培育该劳务品牌 [1] 技能培训与人才建设 - 通过“理论+实操”、“网课+直播”、“培训+就业”等特色模式，分级分类开展劳务品牌培训 [2] - 全市年均开展肉牛养殖、动物防疫、电子商务等专题培训，成功培育150余名“产业技术能手”和1.68万名“土专家” [2] - 连续四届乡村振兴职业技能大赛均将畜牧养殖纳入竞赛项目，以展示技能培训成果并擦亮品牌技能招牌 [2] 产业链协同与就业带动 - 目前有154户企业（养殖场）、65个专业合作社与1.74万户养殖户深度联动，直接带动10万余人就业 [3] - 饲草加工环节吸纳5.3万人实现就业 [3] - 成功吸引伊利集团、大北农集团等中国民营企业“500强”企业落户，并培育出30户本地龙头企业 [3] 品牌延伸与市场拓展 - 打造了“凯沣”、“丁小龙”牛肉食品、“景兴”牛骨髓油茶等21个特色品牌，带动3.5万余人投身红牛精深加工领域 [3] - “平凉红牛火锅”、“平凉红牛宴”等餐饮品牌遍布北京、上海等国内大中城市 [3] - 60多个实体专卖店、直营店和餐饮企业带动5万余人从事直播带货、批发零售、餐饮服务及冷链物流行业 [3] 产业规模与综合成效 - 平凉红牛全产业链目前从业人数达23.8万人 [3] - 品牌与产业协同，实现了产业链高质量发展与就业创业倍增的良性循环 [3]

纪要涉及的行业或公司 * 行业：农业（涵盖肉牛、奶牛、生猪、宠物、禽（白羽鸡、黄羽鸡、蛋鸡）、种植、饲料、动保等多个细分领域）[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22] * 公司：提及多家上市公司，包括但不限于优然牧业、中国圣牧、紫燕食品、光明肉业、现代牧业、澳亚集团、天润乳业、福成股份、牧原股份、神农集团、京基智农、德康农牧、温氏股份、天康生物、巨星农牧、华统股份、新希望、新五丰、乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份、瑞普生物、源飞宠物、天元宠物、圣农发展、益生股份、民和股份、禾丰股份、仙坛股份、立华股份、晓鸣股份、隆平高科、大北农、荃银高科、登海种业、新洋丰、大禹节水、苏垦农发、北大荒、海大集团、科前生物、普莱柯、生物股份、中牧股份、金河生物、回盛生物[4][6][7][10][11][13][17][18][22] 核心观点和论据 * **牛板块（肉牛与奶牛）**： * **核心观点**：肉牛超级周期趋势明确，奶牛去化接近尾声，重视超级牛周期[1][2] * **价格数据**： * 截至1月23日，育肥公牛出栏价格25.66元/kg，同比+9.47%[1] * 犊牛价格33.09元/kg，同比+37.08%[1] * 淘牛价格19.93元/kg，同比+22.80%[1] * 生鲜乳价格3.03元/kg，同比-2.57%[2] * **肉牛论据**：国内长亏损周期叠加深度亏损驱动能繁母牛深度去化；进口配额制落地、关税政策及全球牛肉供给趋紧抑制进口；进口端供给收缩与国产端供给偏紧共振，后续涨幅与持续性有望超预期[2][3][4] * **奶牛论据**：截至2025年12月奶牛存栏量已累计去化8.8%；奶价跌破上一轮周期底部；2025年全年国内牛奶产量4091万吨，同比+0.3%，低于预测值；后续去产能效果释放、深加工产能落地及政策红利兑现有望改善供需[4] * **投资建议**：看好具备母牛资源、采用“奶肉联动”模式的企业及资源禀赋突出的牛肉贸易商[4] * **生猪板块**： * **核心观点**：累库趋势延续，重视板块预期差；重视优秀企业的盈利能力[4][6] * **价格与供需数据**： * 截至1月24日，全国生猪均价12.99元/kg，较上周末上涨1.48%[5] * 7kg断奶仔猪价格352元/头[5] * 行业出栏均重128.89kg，散户出栏均重144.70kg，处历史同期高位[5] * 1月20日样本企业月度出栏进度完成率64.94%，偏慢[5] * 日度屠宰样本日均宰杀量环比减少1.22%[5] * **核心判断**：供强需弱，预计后续猪价易跌难涨；政策引导减产、养殖亏损、疫病干扰下，预计产能持续去化[5][6] * **估值数据**：从2026年头均市值看，牧原股份、神农集团、京基智农2800+元/头；德康农牧、温氏股份等1000-2000元/头；估值处历史相对底部[6] * **投资建议**：板块β配置、重视核心资产，推荐养殖龙头[6] * **宠物板块**： * **核心观点**：国产品牌持续崛起，宠物食品出口趋势持续向好[6][7] * **论据**： * 2025年12月天猫宠物热销品牌榜：麦富迪TOP2，弗列加特TOP6；爆款榜：弗列加特鲜肉烘焙主食猫粮TOP4，麦富迪BARF霸弗天然猫粮TOP9[7] * 2025年1-11月，宠物食品出口32.36万吨，yoy+6.96%；人民币口径出口91.96亿元，yoy-4.17%[7] * **投资建议**：关注国内收入高增长的宠物食品公司[7] * **禽板块**： * **白羽鸡**： * **核心观点**：重视基本面，关注引种边际变化；行业磨底已持续3年，产能收缩意愿增加[7][10] * **引种扰动**：法国禽流感致引种暂停；2025年1-12月祖代更新量154.87万套，同比下降2.13%；海外引种61.5万套，占比40%；预计祖代更新将呈现总量下降及品种结构变化[8][9] * **价格数据**：截至1月24日，山东大厂商品代苗报价2.5元/羽，环比-15.3%；山东区域主流毛鸡均价3.75元/斤，环比+2.7%[10] * **投资建议**：重视自主育种崛起及掌握引种替代资源的白羽鸡龙头[10] * **黄羽鸡**： * **核心观点**：供给或现收缩，核心变量在需求；价格或已筑底完成，后续有望边际好转[11][12] * **产能数据**：截至12月28日，在产父母代存栏量1285万套，同比-1.4%，相比年初-7.4%[11] * **价格数据**：粤东区域价格6.45元/斤，较上周末-3.7%；江苏区域价格6.1元/斤，较上周末-2.4%[12] * **论据**：行业亏损导致投苗积极性受影响，9-11月连续三个月投苗量环比减少[12] * **蛋鸡**： * **核心观点**：龙头企业盈利历史新高；受海外禽流感封关影响，后续供给或由松转紧[13][15] * **引种数据**：2025年国内种禽引种量大幅缩减至仅11.9万只，全部来自非传统引种国[15] * **价格数据**：截至1月23日，主产区蛋鸡苗价格3.1元/羽，环比+3.3%；鸡蛋平均批发价格8.36元/kg，环比+7.2%[14] * **投资建议**：关注高市占率龙头企业[16] * **种植板块**： * **核心观点**：种业静待困境反转，重视生物育种产业化机遇[17] * **论据**：2025年单产提升对粮食增产的贡献率升至90%以上；农业农村部强调加快种业等关键领域突破；转基因玉米商业化种植有望加速[17] * **投资建议**：关注头部种企[17] * **后周期（饲料与动保）**： * **饲料板块**： * **核心观点**：重点推荐市占率提升+业绩持续兑现的海大集团[18] * **价格数据**：本周特水鱼（生鱼/黄颡/加州鲈）塘口均价环比+3.5%/+6.2%/-2.8%；普水鱼行情基本持平；南美白对虾塘口均价环比-1.2%[18][19][20] * **论据**：行业中小企业退出显著；海大在原材料波动下优势放大，市占率加速提升；海外市场空间大，海大模式已成功出海[21][22] * **动保板块**： * **核心观点**：重视新大单品破局同质化竞争[22] * **论据**：传统畜禽疫苗为红海市场，研发创新重要；宠物动保为蓝海市场，随宠物老龄化等有望扩容，看好国产替代[22] 其他重要内容 * **风险提示**：纪要末尾列出了多项风险提示，包括养殖疫病风险、农产品价格波动风险、监管政策变化风险、出口汇率波动风险、业绩预告数据仅为初步核算结果等[22] * **数据来源说明**：多处引用了具体数据来源，如钢联、wind、智农通、博亚和讯、中国畜牧业协会、新牧网等[1][2][5][8][11][12] * **投资建议说明**：明确指出“相关标的”仅为罗列，不构成任何投资建议[22]