财务数据和关键指标变化 - 2024年全年总营收3770万美元，较2023年的3670万美元增长3%；剔除2023年一笔270万美元的大型临床解决方案订单后，总营收增长11% [9][25] - 2024年第四季度营收930万美元，较2023年第四季度的790万美元增长18% [25] - 2024年实验室必需品（Lab Essentials）全年营收2890万美元，与2023年的2880万美元基本持平；第四季度营收680万美元，较2023年第四季度的670万美元增长2% [26] - 2024年临床解决方案（Clinical Solutions）全年营收710万美元，较2023年的670万美元增长5%；剔除2023年一笔270万美元的大型订单后，增长76%；第四季度营收190万美元，较2023年第四季度的90万美元增长110% [27] - 2024年全年毛利润720万美元，较2023年的1030万美元有所下降；第四季度毛利润210万美元，较2023年第四季度的130万美元增长 [30] - 2024年全年毛利率19.2%，较2023年的28.1%下降；第四季度毛利率23.0%，较2023年第四季度的17.0%上升 [30] - 2024年全年运营费用3340万美元，较2023年的4590万美元下降；剔除2024年140万美元和2023年580万美元的非经常性费用后，运营费用减少810万美元 [33] - 2024年第四季度运营费用780万美元，较2023年第四季度的1220万美元下降；剔除2023年第四季度的非经常性费用后，运营费用减少200万美元 [32] - 2024年全年净亏损2670万美元，即每股摊薄亏损0.57美元；第四季度净亏损570万美元，即每股摊薄亏损0.11美元 [34] - 2024年全年调整后EBITDA为负1450万美元，较2023年的负1980万美元有所改善；第四季度调整后EBITDA为负320万美元，较2023年第四季度的负600万美元有所改善 [34] - 2024年全年资本支出110万美元，较2023年的790万美元下降；第四季度资本支出60万美元，较2023年第四季度的30万美元上升 [35] - 2024年全年自由现金流为负1350万美元，较2023年的负2670万美元有所改善；第四季度自由现金流为负150万美元，较2023年第四季度的负320万美元有所改善 [36] - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为3040万美元，总债务为1210万美元 [37] - 公司预计2025年总营收在3900万美元至4200万美元之间，中点意味着较2024年增长7% [38] - 预计2025年毛利率在20%以上，2024年正常化后为20% - 25% [40] - 公司预计2025年自由现金流出低于1200万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 实验室必需品（Lab Essentials） - 2024年客户数量增加8%至3045个，但平均每位客户收入下降7%至9486美元，全年营收基本与2023年持平 [26] - 2024年第四季度营收略有增长，归因于客户数量增加，但部分被平均每位客户收入降低所抵消 [26] 临床解决方案（Clinical Solutions） - 2024年客户数量从34个增加到48个（年消费超过5000美元），但平均每位客户收入下降25%至14.8万美元 [28] - 预计随着客户临床试验阶段推进，采购量增加，每位客户收入将随时间增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年服务的临床客户从34个增加到48个，增长41% [8] - 细胞和基因治疗相关客户的销售额在2024年增长27% [9] - 2024年目录试剂业务约占总营收的60%，下半年实现7%的增长 [13] - 2024年定制生物制药业务增长约40%，剔除新客户后仍有25%的稳健增长 [16] - 2024年，定制产品销售给生物制药客户的收入约占定制收入的70%，占总营收的25% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行增长战略，目标是实现长期可持续增长 [8] - 2024年推出三款新产品，改善客户体验并增加营收和利润 [10] - 公司预计2025年是复苏年，目录业务和生命科学工具及诊断领域的定制试剂业务预计实现中个位数增长，生物制药定制产品预计增长至少15% [20][21] - 未来12 - 24个月，公司计划通过合作和收购扩大产品组合和地理覆盖范围 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的进展感到满意，认为公司处于更有利的位置来执行2021年制定的计划 [7] - 2025年仍是复苏年，市场存在不确定性，部分客户因宏观经济因素持谨慎态度，但公司对实现营收增长目标有信心 [23][38] - 公司预计随着市场复苏，将实现调整后EBITDA转正，并在营收达到5000 - 5500万美元时实现这一目标 [40] 其他重要信息 - 公司在2024年积极管理运营费用，剔除非经常性费用后，较2023年减少810万美元 [10][33] - 公司在2024年7月筹集了额外资金，增强了无需额外融资即可实现现金流转正的信心 [11] - 公司修改并延长了信贷安排，将到期日延长至2030年3月，未来三年无需偿还本金，并增加了110万美元的定期贷款本金，通过契约变更增加了400万美元的流动性 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题1：年初业务疲软情况在2月是否更明显，以及不同类型客户的表现如何 - 公司在1月底和2月感受到业务疲软情况加剧，小公司受影响更明显，大型制药公司在目录业务方面表现较好，主要受影响的是生命科学工具和中小规模生物技术公司，因其在筹集资金方面面临困难 [50][51][52] 问题2：新客户管道的构成情况 - 大多数新客户处于临床前或一期阶段，公司成功将一些二期或更后期的客户疗法转移过来，并在其产品线中拓展业务，但这是一个12 - 18个月的过程 [56] 问题3：2025年是否有类似2023年的大型一次性订单 - 管理层表示2024年没有单个客户占总营收超过4%，但约100万美元的订单变化可能会影响一个季度的业绩，目前未发现类似2023年的大型一次性订单，但业务中会存在营收波动 [58][59][61] 问题4：更新的细胞和基因治疗客户数量，以及参与的商业化细胞和基因疗法情况 - 细胞和基因治疗相关公司的收入占总营收的27%，有23个临床客户，支持超过100个细胞和基因治疗客户，但目前未支持任何商业化的细胞和基因疗法 [66][67] 问题5：2025年营收的阶段性情况及是否有季节性规律 - 预计2025年第一季度营收最低，可能与去年同期相似或略低，随后逐季上升，第四季度可能因工作日减少而略有下降，全年营收预计在3900 - 4200万美元之间 [69][70][71] 问题6：新临床客户达到成熟客户水平所需时间，以及试剂价格变化情况 - 新临床客户从初期花费数万美元到一年至一年半后增加到数十万美元，公司每年进行价格调整，年初对整个目录产品实施了新定价和定制定价算法，平均价格涨幅为中个位数 [79][80][82] 问题7：2025年各业务板块的增长预期，以及哪个板块增长最快 - 目录业务预计实现中个位数增长，生命科学工具和诊断领域的定制试剂业务预计实现中个位数增长，生物制药定制业务预计增长15%，是增长最快的板块 [86][87] 问题8：2025年员工人数和商业组织是否保持不变 - 总体上基本保持不变，但会略微增加商业投资，并非通过增加员工人数实现，可能会有个别人员变动 [89][90] 问题9：生物处理行业的市场情况，以及公司业务受影响情况 - 公司预计生物处理板块增长15%，与部分同行相似，但尚未恢复到历史正常增长水平，近期部分原本预计在第一季度的订单被推迟到第二季度 [96][97] 问题10：美国对进口药物征收25%关税对公司业务的影响 - 公司约4%的销售与学术机构相关，95%的销售为国内销售且全部在美国制造，受影响较小；若业务回流美国，公司支持的部分CDMO客户业务增加，可能带来额外增长机会 [100][101]