核心观点 - 中国银河资产与山东路桥集团成功落地市场化债转股业务 此举是金融资产管理公司精准对接国家战略、以专业手段助力国有企业做强做优主业、支持国民经济稳健发展的实践[1] 公司层面 (山东路桥集团) - 山东路桥集团是国内路桥基建领域的领军企业 具有行业资质优势 业务布局覆盖国内外[1] - 公司在国家“交通强国”与“一带一路”建设中承担着重大项目建设的职责使命[1] - 随着基建行业向高质量发展迈进 公司面临着优化负债结构、补充权益资本、增强发展韧性的现实需求[1] - 本次债转股有效帮助山东路桥集团降低杠杆率 增强资本实力[1] - 债转股为公司持续扩大有效投资、承接国家重点工程和“一带一路”倡议下的国际合作提供了坚实的资本支撑[1] - 债转股助力企业完善治理结构、提升运营效率 探索出了一条“资本结构优化—经营活力释放—核心竞争力提升”的良性发展路径[2] 公司层面 (中国银河资产) - 中国银河资产立足金融服务实体经济根本宗旨 深入研判行业与企业特性 通过市场化、法治化方式实施债转股[1] - 本次债转股项目的成功实施 是中国银河资产践行中央经济工作会议、中央金融工作会议精神、扎实做好金融“五篇大文章”的具体体现[2] - 中国银河资产积极发挥逆周期和跨周期调节功能 在业务开展中准确把握化解风险与促进发展的平衡点[2] - 公司通过专业化资产评估、方案设计和投资管理 以战略投资者身份为企业引入了长期稳定的权益资本[2] - 公司凭借综合金融服务能力 发挥了金融资产管理公司在经济周期中的“稳定器”和“助推器”作用[2] - 此举为助力山东省新动能培育与区域经济高质量发展注入银河动能 切实履行社会责任与使命担当[1] 行业与宏观背景 - 在深化供给侧结构性改革、服务实体经济转型升级的背景下 市场化债转股正发挥着日益重要的作用 是优化企业资本结构、防范化解债务风险的关键金融工具[1]