公司战略转型 - 公司发布重组预案，拟通过发行股份及支付现金方式收购宁波甬强科技有限公司98.54%的股权，以从一次性卫生用品面层材料行业延伸至集成电路高端电子信息互连材料领域 [2] - 本次交易是公司向集成电路高端电子信息互连材料领域转型的重要尝试，旨在加快战略转型，分享该行业成长红利 [3][6] - 交易完成后，交易对方中的贺江奇及其控制的合伙企业合计持有公司股份比例预计将超过5%，本次交易预计构成关联交易 [6] 交易方案细节 - 交易分为两步：收购甬强科技98.54%股权，以及向实控人控制的厦门延盛及实控人之一谢继华发行股份募集配套资金用于支付现金对价 [2][4] - 募集配套资金以购买资产的成功实施为前提，但其成功与否不影响购买资产的实施 [5] - 截至新闻发布时，标的资产的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未确定 [5] 标的公司情况 - 甬强科技专注于集成电路高端电子信息互连材料的研发、生产与销售，核心产品包括高性能覆铜板和半固化片 [2][6] - 甬强科技在宁波建有年产1000万平方米的高速高频和BT类基板电子信息互连材料的产能 [6] - 甬强科技目前尚未盈利：2023年至2025年前9个月，营收分别为7004.55万元、1.1亿元、1.39亿元，归母净利润分别亏损3782.91万元、4440.60万元、3169.44万元 [12] - 截至2025年9月末，甬强科技资产总额7.08亿元，负债总额4.28亿元，所有者权益合计2.8亿元 [13] 交易协同效应 - 对于甬强科技，通过被收购可依托上市公司平台建立直接融资渠道，补足资本短板，降低融资成本，为研发和产业布局提供资金保障 [7] - 公司在服务国际大客户、生产体系、质量管理及海外市场经营方面的经验将为甬强科技的经营与发展提供重要支持 [7] 公司原有业务表现 - 公司原有业务整体步入平稳发展期，2025年前三季度实现营业收入12.95亿元，同比增长22.99%；归母净利润4250.18万元，同比增长27.95% [2][11] - 2025年第三季度，公司实现营业收入4.52亿元，同比增长16.6%；归母净利润1666.26万元，同比增长209.1% [2][11] - 2025年上半年，热风无纺布系列产品营收2.9亿元，同比增长58.37%；打孔无纺布系列产品营收2.77亿元，同比增长15.64%；PE打孔膜产品营收1.95亿元，同比增长6.31% [11] 公司国际化进展 - 公司持续推进国际化进程，坚持全球产能布局，2025年上半年埃及子公司热风布产能逐步释放，实现营业收入8040.5万元，同比增长181% [12] - 2025年上半年美国子公司实现营业收入1.45亿元，同比增长30% [12] 市场反应 - 重组预案发布后，公司股价在1月19日盘中大涨超19%，尾盘收涨19.97%，报17.78元/股 [8]

重大资产重组方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式，向贺江奇等28名交易对方购买甬强科技98.54%的股权，交易价格尚未确定 [1] - 同时，向实控人控制的厦门延盛及实控人之一谢继华发行股份募集配套资金，用于支付本次交易的现金对价 [1] - 本次交易不构成重组上市，交易完成后公司控制权不会发生变化 [2] 交易性质与关联关系 - 交易对方贺江奇及其控制的宁波源路载科技合伙企业预计在交易后合计持有上市公司股份比例将超过5%，成为潜在关联方，本次购买资产预计构成关联交易 [1][2] - 发行股份及支付现金购买资产的交易对方在交易前与上市公司及其关联方之间不存在关联关系 [1] 业务与战略影响 - 交易前，公司主营业务为一次性卫生用品面层材料的研发、生产和销售 [2] - 标的公司甬强科技专注于集成电路高端电子信息互连材料的研发、生产与销售，核心产品包括高性能覆铜板和半固化片 [2] - 交易完成后，公司业务将拓展至集成电路高端电子信息互连材料领域，有利于加快战略转型并分享行业成长红利 [2] 公司近期业绩与市场表现 - 2025年前三季度，公司实现营业总收入12.95亿元，同比增长22.99%；归母净利润4250.18万元，同比增长27.95% [3][4] - 公司股票将于2026年1月19日开市起复牌，停牌前最后一个交易日（1月4日）股价上涨11.68%报收14.82元/股，总市值49.32亿元 [3] - 近年净利润呈现波动态势，2021年至2024年归母净利润分别为1808.09万元、2937.73万元、2087.18万元、2728.43万元 [4]

公司重大资产重组 - 延江股份于1月18日晚间披露重组预案 公司股票将于1月19日起复牌 [1] - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买甬强科技98.54%的股权 [1] - 交易同时向厦门延盛、谢继华发行股份募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易 但不构成重组上市 [1] 交易战略意义 - 交易完成后 公司业务将拓展至集成电路高端电子信息互连材料领域 [1] - 公司将积极进行该行业的技术研究和前瞻布局 持续进行新技术、新产品的开发与应用 [1] - 此举有利于加快上市公司战略转型 分享集成电路高端电子信息互连材料行业成长红利 [1] - 公司认为本次交易符合上市公司全体股东的利益 [1]

交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买甬强科技98.54%的股权[1] - 同时向厦门延盛、谢继华发行股份募集配套资金[1] - 发行股份购买资产的发行价格为8.85元/股[1] - 募集配套资金的发行价格为9.94元/股[1] 交易对手方 - 本次交易涉及28名交易对方[1] - 交易对方包括贺江奇、袁强等自然人以及宁波源路载科技合伙企业、宁波微科控股有限公司等多家机构投资者[2] 标的公司业务 - 标的公司宁波甬强科技有限公司专注于集成电路高端电子信息互连材料的研发、生产与销售[1] 交易影响与战略意义 - 交易完成后，公司业务将拓展至集成电路高端电子信息互连材料领域[3] - 公司将积极进行该行业的技术研究和前瞻布局，持续开发新技术、新产品[3] - 此次收购有利于加快公司战略转型，分享集成电路高端电子信息互连材料行业的成长红利[3] 其他事项 - 公司股票将于2026年1月19日（星期一）开市起复牌[4]