产业概况 - 风电EPC工程指由一家总承包单位负责风力发电场从设计、采购、施工到并网交付的全过程，业主主要负责立项、审批、总投资控制和提出安全质量要求 [1] 产业链剖析 - 产业链上游为基础设备及材料供应商，包括风电设备、工程机械及工程施工材料 [3] - 产业链中游为风电EPC工程承包企业，负责风电项目的设计、采购及施工，是产业链核心环节 [3] - 产业链下游为风电项目业主方，主要为企业或政府 [3] 产业发展历程 - 行业发展分为三个阶段：试点阶段(1984-2002年)、推广阶段(2003-2013年)、全面推进阶段(2014年至今) [5] 行业政策背景 - 在碳达峰、碳中和政策推动下，可再生清洁能源发电成为发展重点，风电EPC工程将步入快车道 [8] - “十五五”规划明确提出坚持发展风力发电，促进清洁能源高质量发展 [8] - 2024年5月发布的《2024-2025年节能降碳行动方案》提出，到2025年非化石能源消费占比达到20%左右，并形成约5000万吨标准煤的节能量 [10] - 2024年10月，国家能源局发布指导意见，支持积极发展分散式风电 [10] - 2024年12月，自然资源部发布通知，旨在加强海上风电项目用海管理，提高海域资源利用效率 [10] - 2025年5月，发改委与国家能源局发布通知，规范绿电直连项目发展 [10] - 2025年8月，工信部等部门发布工作方案，旨在保障新能源装备供给并推动其出口增长 [10] - 2025年10月，国务院在“十五五”规划建议中提出，持续提高新能源供给比重，构建新型电力系统 [10] 行业发展现状：供给 - 在“双碳”目标推动下，风电EPC工程供给能力及水平不断增长，中国电建、中国能建等头部企业纷纷加码布局 [10] - 中国企业承建国外风电EPC项目逐渐增多，尤其是在越南、澳大利亚等地 [10] - 2024年底至2025年底期间，国内有多个大型风电EPC项目发布，覆盖华南、西北、东北、华北、华东、西南等区域，项目规模从100MW至500MW不等 [11] 行业发展现状：需求 - 风电EPC市场需求主要来源于风电场建设，由风电装机规模增长驱动 [12] - 2016-2024年，中国风电行业累计装机规模持续上升，其中2020年增速达33.81% [12] - 截至2025年11月，中国风电累计装机规模达6.03亿千瓦，同比增长22.4% [12] 行业发展现状：市场规模 - 2018-2021年，中国风电EPC市场规模逐年增长 [14] - 2022年，因风电新增装机规模下降，风电EPC市场规模下降至313亿元 [14] - 2024年，随着风电工程投资完成额快速增加，风电EPC市场规模达到790亿元 [14] 行业竞争格局 - 行业主要由大型国有企业占据主导地位 [15] - 第一梯队为拥有电力工程施工总承包特级资质的中国电建、中国能建下属设计院及部分省级电力设计院，大型国企掌握90%以上的行业高等级资质 [15] - 第二梯队为拥有电力工程施工总承包一级、电力工程设计专业甲级和乙级资质的企业，包括地市级设计院及部分规模实力较强的民营企业 [15] - 第三梯队为拥有电力工程设计专业丙级资质的企业，数量众多，在小型项目中竞争激烈 [15] - 根据2025年招投标数据，在132个含中标项目中，中国电建中标24项，占比18%；中国能建中标19项，占比14%；中铁集团、各省设计院等中标数量也较多 [18] 行业发展前景预测 - 预计到2030年，中国风电EPC工程市场规模将达到1400亿元 [20] - 中国电建、中国能建在市场份额上的领先优势明显 [21] 行业发展趋势 - 海上风电场成为国内风电EPC建设的主要发展方向：中国东部沿海适于大规模发展海上风电，截至2024年底，中国海上风电累计装机容量达43.59GW，占全国风电累计装机容量的7.8%，连续多年位居全球首位；预计“十五五”期间装机规模有望突破70-80GW [23] - 海洋工程一体化建设：海上风电正走向深远海，并与海洋牧场、海上油气、海水淡化、氢能、储能等多种能源综合开发利用融合发展，以提升海域利用效率 [23] - 新一代信息技术加速智慧风电场建设：随着“互联网+”、大数据、人工智能等技术发展，数字化智慧风电场建设成为行业研发热点，有助于提高效率、降低运维成本，并推动运维模式向预防性维修转变 [23]