交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买金力股份100%股权 交易对价合计50 8亿元 其中股份支付46 8亿元 现金支付4亿元 [1] - 发行股份及支付现金收购与配套募集资金互为前提条件 配套资金发行对象为控股股东广新集团 [1] 标的公司情况 - 金力股份专注锂电池湿法隔膜研发生产 产品包括湿法基膜和涂覆隔膜 2024年中国湿法隔膜市占率约18% 行业排名第二 [1] - 2025年1-5月标的公司实现营收14 86亿元 净利润8887 57万元(未经审计) 销量持续稳定增长 [2] 战略协同 - 双方同属高分子薄膜材料领域 在产业链 生产工艺 核心技术等方面具有协同互补性 [2] - 交易完成后公司将整合金力股份业务资源 以锂电池隔膜为突破口拓展新能源领域发展空间 [2] 整合规划 - 公司将锂电池隔膜纳入新能源材料业务板块 战略布局新能源材料领域 [3] - 通过上市公司融资渠道优势赋能标的公司 推动其扩大业务规模并保持全球行业领先地位 [3] 行业前景 - 标的公司产能释放后将凸显规模效应 生产效率及成本持续优化 盈利能力有望增强 [2] - 借助上市公司平台可优化负债结构 降低财务费用 进一步提升盈利水平 [2]

公司战略转型 - 华生科技2022年立项"年产5700吨超薄特种电容薄膜建设项目"，总投资4 7亿元，是战略转型重点工程[1] - 电容薄膜业务当前营收占比较小，但项目将完善产品布局、提升综合竞争力并培育新利润增长点[1] - 公司视该项目为探索"第二增长曲线"的关键支点，计划通过技术创新进入行业中高端市场[1] - 公司还计划投资3 6亿元建设"年产15000吨功能性电子薄膜材料建设项目"，主要面向电子与新能源行业[2] 行业需求与市场前景 - 2024年全球薄膜电容器用薄膜需求量预计达17 2万吨，同比增长13%，2025年进一步增至18 6万吨，2029年达23 5万吨[1] - 新能源车、储能、轨交等领域带动高端电容膜市场结构性扩容，"双碳"目标推动功率电子向轻量化、小型化、高耐压发展[2] - 电容膜行业处于技术密集度提升与国产化生产加快的双重周期中[2] 项目进展与技术门槛 - 项目第一条生产线已正常生产并批量出货，产品获部分客户认可，第二条生产线已完成试机[4] - 高端电容膜技术门槛高、客户认证周期长、市场集中度高，新进入者需在产品稳定性与客户拓展间建立长期竞争力[2] - 公司需在技术上实现性能突破并拓展更广泛客户基础，以形成研发投入与市场开拓的良性循环[2] 公司发展规划 - 公司将整合市场、技术、人员、资本等资源，持续深耕塑胶复合材料领域，同时对标国际领先企业开发电容薄膜产业[3] - 目标生产一流薄膜产品，扩大生产经营规模，实现销售稳步增长和可持续发展[3]

交易概况 - 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的申请文件获深交所受理 交易进入实质审核阶段 总对价50 8亿元 [1] - 交易方案包括以发行股份及支付现金方式收购金力股份全部股权 同时向控股股东广新控股集团募集配套资金不超过10亿元 两项交易互为前提 完成后控制权保持不变 [3] 公司背景 - 公司成立于1988年6月 2000年5月在深交所上市 是广新集团旗下新材料领域重要上市平台 深耕高分子功能薄膜与复合材料研发生产 [3] 标的公司情况 - 标的公司金力股份是国内锂电池湿法隔膜领域头部企业 2024年市场份额达18% 位居行业第二 [3] - 标的公司核心产品5微米超薄隔膜全球出货量第一 客户覆盖宁德时代 比亚迪 LG化学等一线电池厂商 [3] - 2025年一季度标的公司业绩显著回暖 实现隔膜销量超9亿平方米 同比增长125% 净利润4088 09万元 [3] 交易目的与影响 - 交易旨在提升公司持续竞争力 通过整合资源拓宽新能源材料布局 符合全体股东利益 [3] - 交易完成后 公司将成为粤港澳大湾区锂电池材料领域的重要力量 [3]

交易概况 - 佛塑科技拟以发行股份及支付现金方式购买金力股份100%股份，交易对价合计50 8亿元，同时向广新集团募集配套资金不超过10亿元 [1] - 发行股份及支付现金收购与募集配套资金互为前提条件，交易完成后公司控股股东仍为广新集团，控制权不变 [1] - 深交所已受理本次交易申请文件 [1] 标的公司业务与技术 - 金力股份专注于锂电池湿法隔膜领域，主要产品包括湿法基膜和涂覆隔膜，2024年中国市场占有率约18%，排名行业第二 [1][2] - 公司掌握多项涂覆技术，5微米超高分子量湿法隔膜产品出货量市占率第一，具备产品迭代先发优势 [2] - 客户覆盖宁德时代、比亚迪等国内头部锂电池厂商，并向LG化学等海外企业供货 [2] 财务与经营表现 - 2025年1-3月金力股份销量超9亿平方米（去年同期约4亿平方米），实现营业收入8 71亿元，净利润4088 09万元 [2] - 产能释放推动销量稳步提升，规模效应显现后成本持续优化，盈利能力增强 [2] 战略协同效应 - 佛塑科技为广新集团旗下新材料上市平台，深耕高分子功能薄膜与复合材料，与金力股份同属高分子薄膜材料行业 [1][3] - 交易完成后金力股份可借助上市公司平台扩充融资渠道，优化负债结构降低财务费用 [2] - 本次交易将扩大佛塑科技业务规模，拓宽产业布局并提升市场竞争力 [3]

收购交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购金力股份100%股权，交易对价合计50.8亿元，其中发行股份支付46.8亿元，现金支付4亿元 [1] - 公司拟向控股股东广新集团发行股份募集配套资金不超过10亿元 [1] - 本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] 战略意义 - 收购有助于公司共享研发成果并推动技术整合 [1] - 通过收购切入锂电池隔膜领域，丰富新能源产品布局 [1] - 目标是将公司打造成为聚焦战略性新兴产业的高分子功能薄膜材料龙头企业 [1] - 收购标的与公司同属高分子薄膜材料领域，业务协同性较好 [2] 公司现状 - 公司定位为广新集团旗下新材料领域重要上市平台 [1] - 现有产业布局包括光学薄膜、双向拉伸薄膜、渗析防护材料和塑编阻隔材料 [1] 财务表现 - 2024年营业收入22.3亿元，同比上升0.6% [2] - 2024年归母净利润1.2亿元，同比下降44.1% [2] - 2024年扣非归母净利润9657万元，同比上升153.5% [2] - 2025年一季度营业收入5.12亿元，同比上升2.3% [2] - 2025年一季度归母净利润1991万元，同比上升10.0% [2] - 2025年一季度扣非归母净利润1733万元，同比上升4.8% [2] 标的公司 - 金力股份专注于锂电池湿法隔膜研发、生产和销售 [2] - 标的公司湿法隔膜产品已具备较强行业影响力 [2]

交易概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购金力股份100%股份 交易对价合计50 8亿元 其中发行股份支付46 8亿元 现金支付4亿元 [1] - 同时向控股股东广新集团发行股份募集配套资金不超过10亿元 交易构成重大资产重组但不构成重组上市 [1] - 发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金互为前提 任何一项未获批均导致交易终止 [1] 收购标的业务情况 - 金力股份专注于锂电池湿法隔膜研发生产 2024年中国湿法隔膜市场占有率约18% 排名行业第二 [2] - 公司超薄高强度5微米锂电池隔膜具有行业先发优势 2024年该产品出货量市占率第一 [2] - 已规划46条产线 超60%为2023年及之后投产的先进大宽幅设备 具备生产5微米及以下超薄隔膜能力 [3] - 截至2024年底已投产产线产能合计约50亿平方米 [3] 客户与市场布局 - 客户覆盖宁德时代 比亚迪 国轩高科 亿纬锂能等国内头部电池厂商 并向LG化学等海外企业供货 [3] - 产品应用于高能量密度 高快充倍率及大容量电池 头部厂商已大批量采购5微米隔膜 [2] 战略协同效应 - 收购有助于公司切入锂电池隔膜领域 强化新能源领域产品布局 [3] - 双方同属高分子薄膜材料领域 可通过资源整合提升产品核心竞争力 [2] - 公司将通过业务资源及供应链整合 以锂电池隔膜为突破口拓展新能源领域产业机会 [3]