报告行业投资评级 - 计算机行业评级为“强于大市” [1] 报告的核心观点 - 报告核心观点是持续把握商业航天机会，同时关注高阶自动驾驶与Robotaxi的商业化落地 [1] - 商业航天板块迎来国家战略加速、技术突破及资本利好等多重刺激，产业链有望进入高景气周期 [1][3] - 高阶自动驾驶处于商业化落地关键阶段，国产大算力芯片与头部算法公司深度绑定的企业有望在2026年城市NOA普及中占据优势 [3] - Robotaxi迈入规模化运营前夜，相关企业将迎来商业化落地机遇 [3] 本周重点关注事件总结 商业航天板块动态 - 国内商业航天迎来多项利好：“加快建设航天强国”目标首次被纳入国家“十五五”规划重点任务 [10] - 国内首个海上液体火箭发射回收试验平台正加紧建设，春节前后将进行国内首次液体火箭的海上发射回收试验 [10] - 第三届北京商业航天产业高质量发展推进会于1月23日至24日举办，全国首个商业航天共性科研生产基地“北京火箭大街”已完成竣工交付 [10] - 海外方面，据《华尔街日报》报道，SpaceX预计将很快开启IPO进程，马斯克希望在7月前完成IPO [5][11] - 蓝色起源公司宣布推出面向企业、数据中心和政府客户的卫星互联网服务TeraWave，计划部署5408颗卫星，预计于2027年第四季度开始部署，其网络将提供高达每秒6太比特的数据速度 [5][13] 高阶自动驾驶与芯片领域动态 - 奇瑞汽车入股芯片公司新芯航途，该公司注册资本增至1871.69万元 [5][15] - 新芯航途已推出面向高阶城区NOA的高性能单核大算力芯片BMC X7，算力达到272TOPS，单芯片即可满足城区NOA功能的全场景需求，其算力高于英伟达Orin X芯片的254TOPS [5][16] - 新芯航途与自动驾驶算法公司Momenta关系紧密，其芯片将与Momenta R6强化学习大模型形成软硬一体组合，全球首发车型已经锁定 [15][16] - 报告认为，2026年有望成为城区NOA全面普及的一年 [16] Robotaxi商业化运营动态 - 曹操出行宣布，计划到2030年累计投放10万辆完全定制Robotaxi，在全球范围开启全面商业化运营 [5][19] - 目前，曹操出行第二代Robotaxi已开展试点运营，公司将推出远程安全服务平台及智能化资产管理系统 [5][19] - 曹操出行正与吉利等合作伙伴开发预装自动驾驶组件的完全定制车型，该车型将于2026年亮相 [5][19] - 公司已与阿布扎比投资办公室签署合作备忘录，将于2026年在当地设立办事处与运营中心，推进自动驾驶与绿色出行技术试点 [5][20] 行业新闻动态总结 芯片及服务器 - 特斯拉首席执行官埃隆·马斯克宣布重启超级计算机项目Dojo 3，核心使命转向“太空人工智能计算” [22] - 复旦大学团队研发出全新的“纤维芯片”，为智能设备柔性化提供新路径 [22] 云计算 - OpenAI与ServiceNow达成三年期协议，将AI模型集成进后者的业务软件 [22] - 苹果计划对Siri进行升级改造，使其成为公司2026年下半年推出的、依赖于谷歌Gemini模型的聊天机器人产品 [22] 人工智能 - IBM宣布推出企业级AI智能体扩展服务 [23] - 沙特阿美公司表示，AI和先进技术的应用已于2025年为公司带来30亿至50亿美元的经济收益 [23] - OpenAI提出“星际之门社区计划”，旨在实现数据中心能源自给自足 [23] 数字经济 - 国家发展改革委表示，2025年我国的数字经济增加值有望达到49万亿元，占GDP比重约35% [23] - 阿里旗下数据算力中心探索“核能+数据中心”的新型算力供给模式 [23] 网络安全 - 雪球平台启动涉资本市场违规信息专项治理工作 [24] - 亚信安全表示其2025年度网络安全业务聚焦“AI+安全”领域以强化核心能力 [24] 工业互联网 - 工信部密集发布多项重磅文件，计划到2028年推动不少于5万家企业实施新型工业网络改造升级 [24] - 上海市通信管理局强调，将纵深推动“5G+工业互联网”，促进产业智能化发展，并探索科学配置智能算力资源 [24] 公司动态总结 - **博思软件**：股东林芝腾讯持股比例已降低至4.999991%，不再是持股5%以上股东 [25] - **博睿数据**：发布2025年业绩预告，预计营收1.25~1.35亿元，同比减少3.95%~11.07%；预计归母净利润-1.0~-0.9亿元 [25] - **赛意信息**：发布2025年业绩预告，预计归母净利润为-1.10~-0.75亿元，同比由盈转亏 [26] - **中科创达**：公司2021年限制性股票激励计划第四个归属期归属条件已成就 [25] 投资建议总结 - 建议关注商业航天、高阶自动驾驶与Robotaxi相关赛道 [3] - 报告提及的相关公司包括：佳缘科技、上海瀚讯、星图测控、中科星图、航天宏图、盛邦安全、中科创达、德赛西威、四维图新、小马智行、文远知行、黑芝麻智能、地平线机器人-W等 [3][5]