监管调查事件 - 美国国家公路交通安全管理局缺陷调查办公室对Waymo自动驾驶软件在停靠校车附近的表现展开调查 [1][2] - 调查内容包括系统设计如何遵守与校车相关的交通规则 基于与Waymo的沟通 监管机构认为发生其他类似事件的可能性很高 [2] - 此次调查源于10月初在佐治亚州亚特兰大拍摄的一段视频 显示Waymo自动驾驶车辆在一辆停靠并卸载学生的校车周围进行机动 [1] 事件具体细节 - 涉事Waymo自动驾驶出租车从其右侧垂直穿过校车前方 然后向左转弯绕过校车前端后驶离 [2] - Waymo声称校车部分挡住了该车正要离开的车道出口 导致其无法看到闪烁的灯光或停车标志 [2] - 公司未立即回应关于车辆是否能看到学生下车或校车控制臂的问题 [2] 公司回应与措施 - Waymo表示安全是首要任务 并引用数据称其车辆事故率低于人类驾驶车辆 承诺与NHTSA协作 [3] - 公司已于周一宣布对车队进行软件更新以提升性能 [3] - 公司将此次事件视为在挑战性驾驶环境中运营的一部分 每周提供数十万次完全自动驾驶付费出行 [3] 公司业务扩张 - 2024年是Waymo的扩张之年 业务已拓展至亚特兰大和奥斯汀 并在硅谷扩大服务范围 [4] - 公司正在包括纽约市在内的多个大都市区进行测试 并在圣何塞和旧金山机场进行运营测试 [4] - 作为进入新城市过程的一部分 自动驾驶系统会遭遇并学习新的场景 [7] 历史监管问题 - 此次并非NHTSA首次对Waymo展开调查 2023年曾调查其车辆在低速情况下处理道路障碍物的问题 该调查最终导致2024年的召回 并通过软件更新解决 [8] - 去年该机构还曾就Waymo车辆驶入错误车道或进入施工区域的报告展开调查 [9]

文章核心观点 - 尽管近期股价下跌，但公司凭借AI领导地位、抗关税能力、强劲盈利和诱人估值，是当下最佳AI股票，股价回调是买入机会 [2][14] 公司股价表现 - 2月4日公司股价达历史新高207.05美元，4月11日较历史高点下跌24% [1] AI领导地位 - 公司AI战略突出，将机器学习、生成式AI和自动化融入生态系统，利用谷歌搜索、YouTube等平台庞大用户数据支持前沿AI模型 [3] - 谷歌云是主要增长驱动力，其定制芯片TPU满足特定AI工作负载需求，公司垂直整合AI战略具独特优势 [4] - 公司在AI领域发展潜力大，才刚刚起步 [5] 抗关税能力 - 公司高质量基本面、规模和多元化使其在特朗普政府贸易关税不确定性中具韧性 [6] - 核心数字广告业务占去年营收78%，基本不受进口商品关税影响，超半数业务在美国境外，二季度业务正常 [7] 盈利表现 - 2024年公司营收增长14%，每股收益8.04美元，预计2025年营收双位数增长，每股收益达8.90美元，同比增长11% [8] - 谷歌云及其AI解决方案有望抢占竞争对手市场份额，安卓设备、YouTube订阅服务和Waymo自动驾驶业务均具盈利潜力 [9] - 公司资产负债表稳健，现金达960亿美元，能应对宏观经济环境变化 [10] 估值情况 - 公司远期市盈率17，低于“Magnificent Seven”同行平均的26，考虑到双位数盈利增长，股价可能被低估 [12]