AI时代机械硬盘(HDD)的不可替代性 - AI进步推动存储介质多样化，但HDD在数据可恢复性、耐用性及应对大规模数据时的成本优势上具有不可替代性，使其在企业级大数据存储中仍是主流产品[7] - 硬盘供应商的核心价值在于成为支撑大数据及AI发展的基石，需持续进行大容量技术研发、保持性能稳定并降低用户总拥有成本(TCO)[7] - 运营成本是数据中心重要考虑因素，硬盘技术突破意味着在体积不变下容量大幅提升，从而降低单位存储的重量和能耗，对降低TCO和实现“绿色数据中心”至关重要[9] 东芝硬盘的大容量技术路线与研发挑战 - 公司近期成功验证了12盘片堆叠技术，并规划了通向40TB+容量的路线图[8] - 实现该突破的最大挑战在于物理空间的极致压缩，需在标准3.5英寸企业级HDD(厚度仅2.61厘米)的有限空间内堆叠更多盘片，同时保持盘片坚固性及硬盘整体性能稳定[8] - 公司正处于从传统垂直磁记录(PMR)转向能量辅助垂直磁记录(如MAMR、HAMR)的技术过渡期，已验证的12盘片堆叠技术可用于PMR和HAMR，未来可提供基于HAMR技术的50TB以上HDD[21] - 未来三年内，公司将推出30TB以上甚至40TB的传统磁记录(CMR)和叠瓦式磁记录(SMR)硬盘[23] 中国市场存储需求的特点 - 中国客户与全球(尤其是北美)客户的共同点是倾向于快速迁移到至少20TB+的大容量HDD[10] - 不同之处在于，全球AI和云计算客户对超大容量硬盘的新品导入测试(NPI)更积极且对成本更敏感，因此SMR HDD在海外更受欢迎；中国客户则更看重性能稳定性，CMR HDD目前仍是国内市场主流选择[10] - 中国是世界第二大且仍在快速增长的市场，一些中国客户同时也是世界一流的产品或服务提供商[17] 东芝与新科电子(SAE)独特的本土化协同制造模式 - 东芝在中国大陆建立了近线硬盘(近线HDD)产线并成功实现量产，其核心目标是专注服务中国客户[2][17] - 新科电子(SAE)作为东芝长期的战略合作伙伴及全球顶尖硬盘磁头供应商，承担了东芝硬盘在中国的制造任务[3] - 合作模式的独特优势在于“同地协作”：核心零部件(磁头)的生产与硬盘整机组装被放在同一物理空间，这种“门对门”协同缩短了交付周期、降低了运输成本、提升了库存管理效率，并实现了更紧密的技术合作与快速反馈[12][13] - 自2023年该产线成立以来，超过70%的客户完成了产线审计及工厂技术访问；截至2025年第三季度，SAE制造的硬盘出货量已超过百万[17] - 本土化生产具有地理优势，服务团队和工厂可更方便地与客户沟通，显著提高了解决问题和服务的效率[17] 新科电子(SAE)的技术创新与制造能力 - 在大数据和AI时代，硬盘行业的主要挑战是在保持成本、性能和可靠性的前提下，在不变的外形尺寸内不断增加存储容量[14] - SAE在过去十五年投入大量资源开发微波辅助磁记录(MAMR)和热辅助磁记录(HAMR)磁头技术，目前正在大规模生产MAMR硬盘，并计划在2027年为HAMR产品的生产做好准备[14] - MAMR和HAMR技术的磁头制造需要埃级(十分之一纳米)的精密制造工艺，SAE通过投资全自动制造和测试工艺来满足精度要求[14][16] - SAE提供从HAMR/MAMR磁头设计、工艺开发、测试开发到设备制造的一站式解决方案，支持东芝实现下一代HDD技术所需的面密度[16] - 在智能工厂系统方面，SAE在过去10年已用自动化设备取代手动作业并建立基本数字连接，近年来专注于开发集成系统并使用数据分析优化流程，长期目标是开发智能系统进行实时工作流程优化[15] 本土化战略对产业链与供应链的影响 - 本地化生产大幅提升了对国内数据中心客户的业务支持效率和服务响应速度[18] - 东芝硬盘工程师、SAE工程师和数据中心工程师之间的日常交流与互动，有助于加速中国工程师在高容量硬盘技术各方面技能的发展[18] - 东芝将完整的近线HDD生产线及其标准操作程序(SOP)移交给SAE，并对工程师进行操作培训；SAE工程师在掌握生产经验后，进一步提高了工艺良率和制造效率[22] - SAE在菲律宾东芝工厂附近建立了硬盘磁头制造基地，在中国硬盘磁头制造厂附近建立了近线硬盘生产线，以支持东芝的本地及全球客户，正提供一站式解决方案以支持东芝扩大全球市场份额[24] 公司理念与未来展望 - 驱动公司持续创新的“技术基因”或“工程师精神”被形容为一种源自内心的“热情、严谨、注重细节”的工匠精神[25] - 公司希望被视为一个“务实可靠”的合作伙伴，一个重视长期合作的朋友，其使命是继续支持数据中心、OEM供应商和渠道客户等所有细分市场的存储业务[26] - 对于2025年东芝与中国存储市场共同进步的趋势，关键词是“同步”和“互动”，即与客户保持紧密沟通并根据反馈提供及时响应与服务[23] - 展望未来，在AI推动下，全球市场发展迅速且可能持续到2026年底，中国市场也有很多项目需求，预计供应会比较紧张，公司将通过密切合作最大限度地提高供应能力[23]