"DRAM 内存、NAND 闪存、固态硬盘（SSD）、机械硬盘（HDD）四大核心存储品类同时陷入'缺货 +涨价'循环，这种情况在我三十余年的存储行业生涯中从未出现过 ，要知道就在两年前，我们还在为 过剩的库存发愁。"存储模组大厂威刚科技董事长陈立白在近日的发言，既点出当前市场的极端性，也 揭开了存储行业从"过剩寒冬" 到 "缺货牛市"的剧烈转折。 随着人工智能爆发式增长，全球云服务供应商（CSP）开启"囤货模式"，存储行业迅速从"过剩寒冬"跳 入"缺货牛市"。《中国经营报》记者了解到，目前，多家云服务供应商为应对AI技术发展带来的数据存 储和处理需求激增，纷纷加大了对DRAM内存、NAND闪存、固态硬盘以及机械硬盘等存储产品的采购 量。这种大规模的抢购行为，直接导致了全球存储市场供应链的紧张，进而引发了缺货和涨价的现象。 据业内人士分析，这一趋势在短期内难以得到缓解，存储市场或将持续面临供应压力。 缺货蔓延 在位于深圳华强北的存储产品交易市场，从事存储贸易多年的商户李军最近每天都要面对数十个"无货 可发"的咨询。"对比2022年的'甩卖潮'，现在的市场简直像换了个赛道。以前只是DDR4内存偶尔断 供，现在连最 ...

行业趋势与需求驱动 - AI推理应用推升对实时存取和高速处理海量数据的需求，刺激HDD与SSD供应商扩大供给大容量存储产品 [1] - 人工智能基础设施建设以及智能手机、智能眼镜等产品发展，带动存储器市场需求，部分产品出现供不应求状况 [1] 存储技术发展动态 - HDD市场面临巨大供应缺口，激励NAND Flash业者加速技术转进，投入生产122TB甚至245TB等超大容量Nearline SSD [1] - 原先对未来需求不确定的状况因技术加速而获得缓解 [1] 中国存储行业进展 - 中国存储行业凭借技术突破与产品迭代，进入海内外一线手机、个人电脑及服务器品牌的供应链体系 [1] - 国产存储的产业化与市场化进程迈入全新阶段 [1]

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容 编译自 businesskorea 。 韩国股票分析师认为，人工智能（AI）半导体周期的顶峰将在2028年到来，届时三星电子和SK海 力士的业绩将比现在增长一倍以上。 现 代 汽 车 证 券 研 究 中 心 主 任 卢 根 昌 在 10 月 14 日 韩 国 交 易 所 举 行 的 记 者 会 上 分 析 道 ， " 考 虑 到 NVIDIA CEO黄仁勋提到2028年数据中心投资将达到1万亿美元（约1427万亿韩元），AI半导体 投资很有可能在那时达到顶峰。" 卢武铉表示："随着数据中心投资在此期间集中，韩国国内半导体公司的业绩有望在未来三年内至 少增长一倍。" 他预测，晶体管的计算能力和高带宽内存（HBM）的安装量将比现在增长2.5倍。 他还补充道："到2028年，业绩的可预见性都很高，因此目前的高估值争议并不是什么大问题。" 参考链接 https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=254002 点这里加关注，锁定更多原创内容 *免责声明：文章内容系作者个人观点，半导体芯闻转载仅 ...

OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼去年1月访韩时也曾到访平泽工厂并考察半导体生产线。业界认为，此次访问不仅是双方合作的实质性确认，也进一步加 深了在全球AI基础设施领域的互信。 国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 不拘中国、 放眼世界 ！ 关注 世界半导体论坛 ↓ ↓ ↓ 10月11日，据韩媒报道，美国AI企业OpenAI研究开发核心人员近日参观了三星电子平泽工厂。 OpenAI一行首先观看了介绍三星历史与全球领导力的企业宣传片，并与三星电子方面就未来数据中心合作方向进行了交流。随后，他们走访生产线，实 地考察三星存储半导体的创新实力，重点了解高带宽存储器（HBM）、图形双倍数据速率（GDDR）、大容量DRAM和固态硬盘（SSD）等AI相关产 品。据悉，OpenAI方面对三星支持新一代AI学习和推理的技术表现出浓厚兴趣。 加群步骤： 第一步：扫描下方二维码，关注国芯网微信公众号。 第二步：在公众号里面回复"加群"，按照提示操作即可。 今年10月1日，三星集团与OpenAI签署关于全球AI核心基础设施建设合作意向书，涉及旗下三星电子、三星SDA、三星物产、三星重工四家企业。其中， 三星电子将为 ...

今日（10月10日），在韩国证券市场上，芯片股集体拉升，SK海力士一度涨超11%，三星电子一度涨超6%， 双双创出历史新高。韩国综合指数（KOSPI）盘中突破3600点，刷新历史新高。 当天，有外媒消息称，三星电子第五代高带宽内存HBM3E已获得英伟达AI加速器GB300采用确认，正式打入 AI芯片核心供应链。 当前，市场对三星电子在高带宽内存领域赶超规模较小的竞争对手SK海力士的预期持续升温，该部件用于英 伟达等公司的人工智能应用。NH Investment & Securities Co.的股票交易员Shawn Oh表示，"在向英伟达供应高 带宽内存方面，三星的折价问题正在解决，加上AI领域持续进行的大规模投资。"与此同时，由于供应短缺推 升了价格前景，由三星电子主导的传统DRAM和NAND芯片市场预计将迎来一轮"超级周期"。 三星电子、SK海力士创新高 在为期一周的假期结束后，韩国股市今日恢复交易。韩国综合指数盘中一度大涨近2%并突破3600点整数关 口，将历史新高推升至3617.86点。 盘中，韩国芯片股大幅拉升，韩美半导体一度涨超18%，SK海力士一度涨超11%，三星电子一度涨超6%。其 中，SK海 ...

行业与公司 * 企业级存储行业 特别是AI驱动的存储市场[1] * 涉及的公司包括国际存储巨头三星和海力士[1][6] HDD制造商希捷和西部数据[5][13] 以及国内存储芯片制造商、模组厂商和上游封测设备材料公司如金谷深科技[5][14] 核心观点与论据 市场周期与趋势 * 企业级存储市场从2021年至近期保持稳定增长 消耗大量产能 占比逐渐提升[1][6] * 2023-2024年 因三星和海力士控制稼动率 叠加AI需求爆发 导致供不应求[1][6] 预计本轮周期将长于2023-2024年的周期[1][7] * 存储行业涨价趋势确定且持续 DRAM价格从2025年4月到9月上旬已显著上涨 NAND在9月中下旬开始大幅补涨 主要由企业级需求增加驱动 但整体涨幅或不及2021年[1][8] * 存储市场景气度预计至少持续至2026年第二季度[3][14] AI驱动的存储超级周期 * AI驱动的存储超级周期于2025年下半年启动[1][9] * 启动原因包括 AI模型从训练转向推理优化和AG生态 需要实时检索分析大量数据 增加token消耗[9] 互联网大厂AI产品渗透率从10-20%提升至30-40% 例如豆包月活跃用户从1,000万增至4,000万[9] 以及Sora 2等多模态数据处理需求增长[1][9] * 在此超级周期中 SSD需求超预期增长 企业需要分层存储架构优化成本、效率和响应 SSD成为关键组件[1][10][11] HDD与SSD的需求与竞争 * AI推理过程中 冷数据占比高达80% HDD作为主流冷存储方案被云厂商抢购[1][13] * HDD尽管功耗成本是SSD的2.5倍 但采购成本优势明显 价差曾超过5倍 目前价差已缩小至3倍左右[13] * HDD面临供应紧张 全球主要制造商希捷和西数未扩大产线 导致价格上涨和交期延长至52周[13] * SSD在并行传输速度、大规模组网设计方面具有架构优势 更能满足AI应用对数据处理速度的高要求[2][4] 随着技术进步 其过去存在的写入寿命短、数据恢复难度大及成本高等问题正在逐步解决[2][4] * 由于HDD供应紧张 部分CSP厂商选择使用QLC SSD（交期仅8周）来取代HDD以应对冷存储需求增长[3][13] 价格预测与市场影响 * 预计2025年第四季度NAND价格将上涨10-15% 2026年上半年有望再涨5-10%[3][13] * 企业级SSD需求紧张将挤占消费级产能 导致消费级价格普遍上涨[3][13] * 2025年第三季度被视为AI存储需求质变转折点 第四季度可能成为业绩爆发起点或严重缺货开始[13] 数据分层存储架构 * 数据根据访问频率分为热数据、温数据和冷数据[12] * AI训练阶段 热数据占80% 温数据占15% 冷数据占5% 核心是确保GPU数据供给速度[12] * AI推理阶段 热数据比例降至5-10% 温数据占15-20% 冷数据占70-80% 存储系统需进行分层缓存以快速响应并压低成本[12] * 在分层架构中 SSD用于热数据和温数据存储 HDD用于冷数据存储[1][12] 其他重要内容 * 国内存储厂商正加速向企业级市场渗透 受国家国产化替代政策及地方计算中心和敏感数据处理需求增加的推动[5] * 存储行业未来发展的关键驱动因素包括技术进步（如从DDR到HBM 再到3D DRAM）、市场需求（AI 大数据 云计算）、国产化替代以及供需关系[6] * 未来值得关注的环节包括可能受益于第二轮涨价的国内存储模组或芯片厂商 以及上游封测设备材料等环节[14]

来源： 内容编译自 tom'SHARDWARE 曾 经 价 格 低 廉 的 固 态 硬 盘 （ SSD ， Solid State Drive ） 、 动 态 随 机 存 取 内 存 （ DRAM ， Dynamic Random Access Memory）和机械硬盘（HDD，Hard Disk Drive），如今价格正快速攀升。人工智 能（AI）需求激增与供应受限的双重作用，正造就多年来最紧张的市场格局。 几乎所有分析公司与内存制造商如今都在警告：NAND 闪存与 DRAM 内存即将出现短缺，未来数月 乃至数年，固态硬盘与内存价格将大幅飙升，部分机构甚至预测短缺可能持续十年。这一潜在短缺已 愈发难以忽视，行业发出的警告也愈发严峻——人工智能数据中心的巨大需求，已开始占据全球内存 与闪存产能的主导地位。 过去两年多来，存储升级一直是电脑攒机者难得的 "好消息"。2023 年，固态硬盘价格暴跌至历史最 低点，高性能 NVMe 固态硬盘的售价甚至与普通机械硬盘相差无几。DRAM 内存也紧随其后，价格 跌至近十年未见的低位。但到了 2024 年，形势彻底逆转，NAND 闪存与 DRAM 内存价格双双开启 上涨通道 ...

涨停封单情况 - 今日36股封单资金均超过1亿元 [2] - 立讯精密封单金额最高达26.91亿元 和而泰9.61亿元 山子高科4.33亿元 东华软件3.31亿元 长盈精密3.08亿元 [2] - 山子高科封单量达101.72万手居首 红豆股份66.13万手 向日葵/立讯精密/奥特佳/冠捷科技均超40万手 [2] 连板个股表现 - 天普股份实现14连板 8月21日以来累计涨幅达279.73% [2] - 杭电股份5连板 云南旅游4连板 红豆股份/福龙马/*ST亚振均3连板 [2] - 贵广网络/华软科技/鼎信通讯/德明利/悍高集团均两连板 [2] 苹果概念板块 - 涨停个股包括长盈精密/鸿富瀚/科瑞技术/国光电器/鹏鼎控股 [3] - 长盈精密与苹果合作Mac金属外壳/Apple Watch表带/Apple Vision Pro等产品 [3] - 鸿富瀚为苹果提供功能性结构件 折叠屏手机推出将带动订单增长 [3] - 鹏鼎控股客户包含苹果/华为/Nokia/SONY等 [3] 存储芯片领域 - 万润科技子公司专注半导体存储器设计销售 产品含固态硬盘/嵌入式存储/内存 [4] - 德明利专注闪存主控芯片设计及存储模组解决方案 服务数据中心/消费电子等领域客户 [4] 液冷服务器技术 - 中科曙光研发浸没液冷计算机硅立方 PUE值低至1.04 单机柜功率密度达160kW [5] - 英维克具备风冷和液冷技术创新优势 已构建完整液冷全链条技术解决方案 [5] 龙虎榜交易数据 - 9股龙虎榜净买入超1亿元 英维克8.05亿元 芯原股份5.23亿元 山子高科3.63亿元 聚辰股份3.14亿元 [6] - 机构净买入前列：聚辰股份3.59亿元 芯原股份2.73亿元 英维克1.1亿元 横河精密9529.29万元 [6]

涨停封单资金 - 今日36股封单资金均超过1亿元 [1][2] - 立讯精密封单资金26.91亿元居首 和而泰9.61亿元次之 山子高科4.33亿元第三 [2] - 中科曙光 向日葵 贵广网络 红豆股份 盛达资源封单资金均在2亿元以上 [2] 涨停板数量及连板个股 - 山子高科封单量101.72万手居首 红豆股份66.13万手次之 [2] - 向日葵 立讯精密 奥特佳 冠捷科技封单量均超40万手 [2] - 天普股份实现14连板 累计涨幅达279.73% 杭电股份5连板 云南旅游4连板 [2] 苹果概念涨停个股 - 长盈精密与苹果在Mac金属外壳 Apple Watch表带及Apple Vision Pro等领域广泛合作 [3] - 鸿富瀚为苹果产品提供功能性结构件 折叠屏手机推出将带动订单增长 [4] - 鹏鼎控股服务客户包含苹果 华为 Nokia SONY等国内外客户 [5] 存储芯片涨停个股 - 万润科技子公司万润半导体专注半导体存储器设计研发 产品含固态硬盘与嵌入式存储 [6] - 德明利专注闪存主控芯片设计及存储模组解决方案 服务数据中心与消费电子领域 [7] 液冷服务器涨停个股 - 中科曙光研发浸没液冷计算机硅立方 PUE值低至1.04 单机柜功率密度达160kW [8] - 英维克具备风冷和液冷技术创新优势 已构建完整液冷全链条技术解决方案 [8] 龙虎榜资金动向 - 龙虎榜9股净买入均超1亿元 英维克8.05亿元居首 芯原股份5.23亿元次之 [9] - 聚辰股份 芯原股份 英维克 横河精密机构净买入额居前 分别为3.59亿元 2.73亿元 1.1亿元 9529.29万元 [9]

硬盘驱动器（HDD）价格走势 - 7~9月HDD大宗交易价格环比4~6月上涨1% 连续两季度维持高位[1][3] - 3.5英寸1TB硬盘价格达51.0美元/个 2.5英寸1TB产品达48.4美元/个 均环比上涨1%[3] 需求端驱动因素 - 中国市场需求扩大 因政府推行国产电脑采购政策及教学用电脑特殊需求[6] - 配备华为鸿蒙OS的电脑采用HDD 黄金周前中国订单超出工厂生产能力[6] - 数据中心需求坚挺 4~6月近线HDD全球出货量达1647万块 环比增加186万块（12.7%）[6] 供应端与市场格局 - 主要制造商包括希捷科技 西部数据 东芝子公司Toshiba Electronic Devices & Storage[3] - 零部件价格高涨导致HDD成本上升[1][4] - 14TB以上大容量产品交货期达52周 呈现卖方市场特征[6] 行业趋势与展望 - 大容量硬盘价格预计持续上涨 受数据中心采购需求支撑[1] - HDD出货量减少与零部件涨价 中国特殊需求形成价格支撑[6] - 中国市场短期需求持续 但10~12月后价格走势仍不明朗[6]