供应商情况 - 2023年度前十大供应商采购额占比35.17%，无关联关系及客户供应商重叠情形[1] - 2022年度前十大供应商采购额占比36.32%，其中重庆创格科技同时为客户和供应商，2019-2024年销售金额1,055.02万元，毛利率66.67%[2] - 重庆创格成为劳务供应商源于2019年业务快速增长需求，2019年采购劳务安装费156.62万元，劳务单价与其他供应商一致[3] - 2024年度前十大劳务供应商采购额2,903.82万元，结转成本1,915.41万元（占比65.96%）[6] - 新供应商引入原因包括：原供应商业务转移（中忻建设）、项目紧急需求（上海典望）、甲方推荐（山东浩瑞诚）[7][8] 应收账款管理 - 2024年末应收账款余额38,248.15万元，坏账准备6,658.85万元，账面价值占总资产24.55%[11] - 1年以上应收账款占比从44.70%升至70.68%，信用损失率调整导致净利润减少711.88万元[11] - 主要逾期客户包括中国铁路通信信号股份（已达成和解）、国家电网下属单位（资信良好）等[13] - 预期信用损失率测算采用迁徙模型，历史回款率：2022年末69.51%（截至2025/5/31）、2023年末46.18%、2024年末24.26%[16] - 同行业坏账计提比例对比显示公司政策合理[17] 现金流状况 - 经营活动现金流净额：2022年202.01万元、2023年-3,959.96万元、2024年-5,458.78万元[20] - 现金流恶化主因：客户回款放缓（2023年减少1,798.72万元、2024年减少1,816.85万元）、研发销售人员增加（2023年人力成本增1,764.25万元）[20][21] - 2024年末货币资金21,621.38万元，未投入募集资金43,359.95万元，短期借款8,356.40万元[20][24] - 改善措施包括：建立三级催收体系、采购成本优化、研发交付联动机制[27][26] 递延所得税资产 - 2024年冲回递延所得税资产1,179.40万元，因预计未来无法产生足够应纳税所得额[32] - 2023年末递延所得税资产1,181.47万元，含可抵扣亏损999.27万元[33] - 2024年累计可抵扣亏损9,286.13万元，年均需实现税前利润7,400万元才可弥补[35] - 同行业可比公司中仅容知日新存在类似确认情形[35]