通过其运营子公司，FG Holdings提供了一个用于私人信贷抵押贷款和银行抵押贷款经纪服务的金融科 技平台。该公司为借款人提供抵押贷款申请模拟，并提供来自不同贷款机构的多种抵押贷款方案，协助 其匹配最佳贷款选项，并将其与潜在合适的贷款机构联系起来。自成立以来至2025年6月30日，FG Holdings已促成了向711名借款人发放的超过13亿美元的贷款。 FG Holdings成立于2019年，在截至2025年6月30日的12个月内，录得300万美元的营收。该公司计划在 纳斯达克上市，股票代码为FGO。D.Boral Capital和盈立证券(uSmart Securities)是该交易的联席账簿管 理人。 专注于提供抵押贷款经纪服务的香港公司FG Holdings(FGO.US)提高了其即将进行的IPO的拟议交易规 模。 这家总部位于香港的公司目前计划通过以4美元的拟定价格发行380万股股票，筹集1500万美元。该公司 此前申请发行200万股，价格区间为4美元至5美元。按照修订后的交易规模，FG Holdings筹集的资金将 比此前预期增加67%，市值为1.35亿美元(较此前条款下降6%)。 ...

发行信息 - 公司拟发售375万份A类无面值普通股，预计发行价为4美元[9][10] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益7.0%的折扣[27] - 公司预计此次发行总现金费用约1470342美元，不包括承销折扣和非报销费用津贴[28] - 初始公开发行价假设为每股4美元，总发行额15000000美元，承销折扣1050000美元，发行前收益13950000美元[29] - 若承销商全额行使超额配售权，假设公开发行价为每股4美元，总承销折扣为1155000美元，发行前公司总收益为15345000美元[30] - 本次发行以包销形式进行，承销商有义务购买所有A类普通股，公司授予承销商在发行结束后45天内以初始公开发行价减去承销折扣购买最多375000股额外A类普通股的选择权[28] - 假设承销商不行使超额配售权，发行后梁伟祺和梁伟勤将分别拥有公司投票权的41.48%[61] - 公司拟发售375万股A类普通股，占发行完成后普通股的11.11%，假设承销商不行使超额配售权[63] - 截至招股书日期，公司董事和高管合计持有约51.33%已发行和流通普通股，代表公司86.22%以上投票权；发行后，将持有45.63%，代表83.28%以上投票权[65] - 假设发行价为每股4美元，若承销商不行使超额配售权，公司预计净收益约12329658美元；若全额行使，约为13709658美元[128] 业绩总结 - 从成立至2025年12月31日，公司促成超99.93亿港元（12.73亿美元）贷款给711名借款人[58] - 公司私人信贷按揭贷款经纪服务收入从2024年6月30日止年度的1832059港元降至2025年6月30日止年度的772175港元（约98367美元），减少1059884港元[194] 用户数据 - 截至招股说明书日期，在线平台提供个人信息的用户不超过1000人[153] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不支付股息，打算保留所有可用资金和未来盈利用于业务运营和扩张[72] - 公司计划约30%资金用于收购金融服务产业链内公司或组建合资企业，20%用于开发新产品和服务多元化，10%用于拓展海外市场，10%用于IT投资和优化在线平台，30%用于营运资金和其他一般公司用途[133] - 公司过去四年快速增长，但未来营收增长率可能放缓或营收下降[196] 市场扩张和并购 - 2023年8月，公司收购iMort，其获2022年香港金融科技动力奖信贷数字化 - 抵押贷款奖[59] - 2023年8月21日，公司收购Fundermall 97%和3%的已发行股本，分别来自梁伟勤和独立第三方[61] 其他新策略 - 公司计划通过招聘更多合格员工、任命独立董事、建立审计委员会和加强公司治理来改善财务报告内部控制，预计上市时完成整改[143] 监管与风险 - 公司注册地为英属维尔京群岛，通过香港子公司开展业务，目前无中国大陆业务，目前无需向中国证监会备案，无需获得中国监管机构许可或批准，但法规政策变化可能带来不确定性[2][11][15][17] - SEC和PCAOB实施更严格标准，若审计师两年未受PCAOB检查，公司A类普通股可能被禁止交易；《加速外国公司问责法案》将触发禁止交易或摘牌所需的连续未检查年数从三年减为两年[19][86][93][110][111][158][180] - 公司审计师WWC, P.C.总部位于美国加利福尼亚州圣马特奥，最后一次检查是在2021年11月[24] - 《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》规定，拥有超过100万用户个人信息的“在线平台运营者”拟在境外上市，需申请网络安全审查，公司认为其运营子公司不受该规定影响，但仍存在不确定性[101] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享受多项报告要求减免；公司将保持为新兴成长公司，直至满足年收入至少12.35亿美元等四个条件之一[114][116] - 公司为“外国私人发行人”，可豁免适用于美国国内上市公司的某些规定[119] - 新冠疫情导致公司及合作伙伴调整工作安排，影响效率和业务，公司将持续监测到2025年及以后[120][121][124] - 公司依赖子公司的股息和其他股权分配来满足现金和融资需求，子公司支付能力受限可能对公司业务产生重大不利影响[82][138] - 公司缺乏有效的财务报告内部控制，可能影响财务结果准确报告或防范欺诈，进而影响A类普通股市场和价格[82] - 公司业务受中国政府政策法规变化影响，可能导致运营和A类普通股价值发生重大变化[82] - 香港房地产市场状况可能对公司未来的抵押贷款经纪业务产生负面影响[83] - 公司大部分收入来自推荐费，并非长期合同性的经常性收入来源，可能受外部经济条件影响[83][199] - 香港法律体系存在不确定性，可能影响公司合同权利执行和业务运营，知识产权和保密保护可能不如美国或其他国家[183] - 若公司子公司违反香港国安相关法律，业务和财务将受重大不利影响[184][185] - 若公司受到对在美上市中国公司的审查，需耗费资源调查和辩护，影响经营和声誉，股价可能下跌[186][187] - 香港存在政治风险，经济、社会、政治环境变化或自然灾害可能影响公司经营，美国可能对香港出口加征关税和实施贸易限制[188][190] - 公司收入和支出主要以港元计价，港元与美元汇率虽自1983年挂钩，但无法保证未来维持，汇率波动可能对公司收入和财务状况产生重大不利影响，公司未进行外汇风险对冲[192] - 香港房地产总交易价值从2020年的8338亿港元降至2024年的4657亿港元；过去三年香港多数房产价格下降约20% - 25%[194] - 公司业务可能在短时间内快速增长，管理不善将对业务和A类普通股价值产生重大不利影响[197] - 公司运营结果受季节性影响，通常日历年上半年收入高于下半年[198] - 公司成功很大程度取决于与贷款人的关系及贷款人的财务实力[200]

公司与合作协议 - FUTR公司宣布与美国抵押贷款经纪平台DWR Residential达成企业协议，于2025年12月23日生效，旨在启动一项试点计划，将FUTR的人工智能消费金融服务整合到DWR的抵押贷款客户体验中 [1] - 根据协议，FUTR将在美国范围内的DWR抵押贷款生态系统中推出其高保真AI平台、FUTR Payments支付服务和FUTR Agent智能代理 [2] - 该合作伙伴关系使DWR的消费者能够将FUTR AI Agent作为家庭礼宾服务进行连接，通过FUTR的智能支付通道优化抵押贷款支付，并获取数据驱动的抵押贷款和家庭服务洞察 [2] 产品与服务整合 - DWR的新老客户将可选择使用FUTR Payments的智能支付通道，该服务通过分析抵押贷款结构并推荐优化的还款计划，旨在为贷款人终身节省高达10万美元的利息成本 [2] - 客户还可选择使用FUTR Agents的家庭礼宾服务，该服务将抵押贷款、房屋检查、产权、法律、挂牌信息等数据和文件整合到消费者的私人代理中，以提供查询和建议 [3] - 消费者向该礼宾服务贡献所有家庭数据后，将获得FUTR代币作为奖励 [3] 试点计划与未来规划 - 作为该计划的试点阶段一部分，FUTR还将提供数据驱动的抵押贷款申请包（称为FUTR Intents），旨在简化消费者参与流程并提高转化效率 [4] - 试点阶段旨在验证系统、流程和消费者参与度，为未来根据《房地产结算程序法》（RESPA）附属业务安排进行全面推广奠定基础 [4] - 初始计划将适用于美国市场，并有可能根据双方协议扩展到其他司法管辖区 [5] 公司战略与管理层评论 - FUTR公司总裁表示，此次合作验证了FUTR在世界上最大、最复杂的金融生态之一内部署AI驱动代理和支付基础设施的能力，并指出DWR带来深厚的抵押贷款专业知识和规模，而FUTR则提供智能、相关产品和以消费者为先的经济模式，可实质性改善贷款生命周期内的结果 [5] - DWR Residential总裁兼首席执行官（同时兼任FUTR公司战略顾问）补充道，将DWR的抵押贷款平台与FUTR的AI驱动支付和家庭礼宾能力相结合存在重大机遇，该合作伙伴关系能为客户提供更多价值、透明度和长期节省，同时开辟与消费者成果相一致的新收入机会 [5] 公司财务报告变更 - FUTR公司宣布将其财政年度结束日从6月30日更改为12月31日 [6] - 由于此项变更，公司将不会提交截至2025年12月31日的第二季度季度财务报告，该季度数据将包含在截至2025年12月31日的年度审计合并财务报表中，该年报将于2025年4月29日前公布 [6] - 此项变更是为了使公司的财务报告周期与其运营周期和战略规划流程保持一致 [6] 公司业务概述 - FUTR公司致力于构建高保真AI系统和下一代支付基础设施，以释放跨行业的消费者财务潜力 [7] - 通过将一流的数据连接性与AI驱动的交易自动化相结合，FUTR在合作伙伴生态系统内直接嵌入无缝的支付、信贷和验证体验，从而实现可靠、可解释并能代表消费者行事的AI [7] - FUTR的模型确保数据经济的所有贡献者，包括消费者和机构，都能因其创造的价值而获得奖励 [8] - 合作伙伴DWR Residential是一个美国抵押贷款平台，为购房者和房主提供直接批发抵押贷款定价和融资解决方案，该公司与批发贷款合作伙伴合作，简化抵押贷款流程，提供有竞争力的利率、透明的沟通以及贯穿贷款发放全过程的个性化支持 [8]

股权与融资 - 待售普通股数量为25682046股[7][8] - 2025年12月4日，公司普通股在NYSE American LLC的最后报告售价为每股3.69美元[9] - 2025年9月4日公司发行24642700份认购收据，私募融资约1亿美元[34] - 满足条件后，210万美元将由认购收据代理释放给公司[37] - 公司有权向白狮资本出售最多2.5亿美元的普通股[60] - 公司向伏尔泰奇金融公司的循环信贷额度最高为1500万美元，截至11月已提取1140万美元[71] - 公司与White Lion Capital LLC签订ELOC购买协议，可获得最高2.5亿美元的自由裁量股权信贷额度[190] 业务收入 - 平台订阅服务月费为141.50美元，约占总毛收入的3%[26] - 资助金额390000美元及以上的抵押贷款，预风险评估服务每笔收费390美元；低于390000美元的，每笔收费273美元，约占总毛收入的1.3%[27] - 贷款合作伙伴服务佣金约占总毛收入的95%[28] 业务策略 - 2025财年第一季度，公司制定数字资产库策略，主要持有INJ代币[25][31] - 公司拟用私募净收益购买数字资产INJ[80] 财务状况 - 截至2025年8月31日，公司累计亏损约1340万美元，流动资产约230万美元，该财年经营活动现金流量为负约94.68万美元[123] 公司规模 - 截至文件提交日，公司有39名全职员工[23] 市场扩张 - 2016年11月在安大略省开设第一家经纪公司，2021年7月1日开设艾伯塔省办公室[29] - 2022年5月4日，公司业务扩展到纽芬兰和拉布拉多、新斯科舍、新不伦瑞克和爱德华王子岛，2024年开设第一家不列颠哥伦比亚省经纪办公室[29] 协议修订 - 2025年9月4日首次修订证券购买协议，约定支付服务提供商费用总计2177222美元[43] - 2025年11月3日第二次修订证券购买协议，将托管截止日期从收盘日后60天延长至90天，自动延期从90天延长至120天[44] - 2025年11月7日第三次修订证券购买协议，要求公司不迟于2025年12月5日向委员会提交注册声明[45] - 2025年12月3日第四次修订证券购买协议，将托管截止日期改为收盘日后120天，自动延期至150天[46] - 2025年12月5日第五次修订证券购买协议，要求公司不迟于2025年12月15日向委员会提交注册声明[47] - 2025年9月2日公司与购买方签订注册权协议，约定在获得股东批准后5个工作日内向委员会提交注册声明[48] - 2025年11月7日首次修订注册权协议，要求公司不迟于2025年12月5日向委员会提交注册声明[49] - 2025年12月5日第二次修订注册权协议，要求公司不迟于2025年12月15日向委员会提交注册声明[50] 资产管理 - 资产管理服务中，30%的资产由资产管理人管理，70%由顾问作为子顾问管理[52] - 公司向资产管理人支付的基于资产的费用为账户资产每年1%，按季度计算和支付[53] - 公司向顾问支付的季度管理费用为账户权益的0.25%（年费率1.0%）[57] 权证与限制 - 流星认股权证可购买多达1039346股普通股，行使价格为每股3.80美元，期限为5年[12] - 锁定期协议中，若普通股收盘价达到7.588美元、11.382美元、15.176美元或18.970美元，购买者持有的25%证券将解除锁定[58] - 白狮资本的实益所有权限制为不超过已发行普通股的4.99%，可增至9.99%[64] 风险因素 - 数字资产INJ价格高度波动，或致经营业绩和股价大幅波动[80] - 公司采用以INJ为重点的数字资产库策略，可能无法成功实施该策略，或对业务和财务状况产生重大不利影响[81] - 公司普通股可能以低于净资产价值的价格交易，投资者可能遭受与基础数字资产持有表现无关的损失[82] - 公司向以INJ为重点的策略转变，需日常运营作出重大改变，面临重大运营风险，可能影响财务状况[85] - 公司集中持有INJ，增强了以INJ为重点策略的固有风险[86] - INJ和其他数字资产面临法律、商业、监管和技术等重大不确定性，可能对公司财务状况、运营和前景产生重大不利影响[88] - 数字资产行业和INJ的增长存在高度不确定性，可能影响INJ价格[91] - 若监管变化或解释要求公司注册为货币服务业务或货币传输机构，可能导致合规成本增加或运营关闭[94] - 若公司持有的数字资产被归类为证券，可能面临广泛监管，导致成本增加或业务停止[97] - 若INJ被监管为商品，公司可能需注册为商品池运营商，导致合规成本增加或业务停止[102] - 公司数字资产持有缺乏流动性，不能作为流动性来源，需依靠现金、现金等价物和其他外部融资满足义务[109] - 公司数字资产未针对盗窃、损失或破坏进行保险，丢失后可能无法获得法律赔偿，面临重大财务损失[110] - 公司面临数字资产托管风险，若发生安全漏洞或网络攻击，可能失去部分或全部数字资产[111] - 数字资产交易不可逆，存在盗窃、损失和人为错误风险，错误或被盗资产可能无法追回[113] - 其他数字资产的出现或增长可能对INJ价格产生负面影响，进而影响公司财务状况和证券市场价格[115] - 公司财务表现与住宅房地产市场密切相关，宏观经济条件和政府政策可能对业务产生不利影响[116] - 公司可能无法获得额外资本和足够流动性来实现增长和竞争，融资可能不可用或条件不利[120] - 公司经营历史有限，可能持续亏损和出现负经营现金流，无法实现或维持正现金流和盈利[121] - 公司营收和运营利润率受季节、天气、宏观经济市场变化影响，秋冬季节和异常天气会使营收降低[127][129] - 公司增长战略可能无法达到预期结果，实现目标需投资，可能产生短期成本且无当期收入，稀释收益[131] - 公司业务快速增长可能难以有效管理，需投入资源改善运营基础设施，否则可能影响品牌声誉[132] - 公司发展依赖与第三方的关系，若无法建立和维护，可能影响市场竞争力和营收[136] - 公司保险业务受高度监管，法规变化可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[137] - 公司可能遭受欺诈活动，影响运营结果、品牌和声誉，增加成本[139] - 公司可能遭遇安全漏洞，导致数据损失或滥用，损害业务和声誉[140] - 公司软件系统可能存在错误、缺陷或安全漏洞，影响业务运营和履行合同义务的能力[145] - 公司若未能保护客户、代理或员工的隐私和个人信息，可能面临法律索赔、政府行动和声誉损害[149] - 公司需开发新产品和服务，技术快速变化可能损害业务、经营成果和财务状况[150] - 利率上升可能减少信贷需求、增加借贷成本并降低派息可用现金[154] - 利率下降会增加抵押贷款提前还款，减少服务收入和派息可用现金[155] - 第三方信息失实可能使抵押贷款价值低于预期[156] - 全球经济风险可能影响公司业务运营和融资能力[159] - 房地产经纪行业竞争激烈，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[169] - 公司依赖高技能人员，无法招聘、留住和激励关键人员可能影响业务[174] - 未来收购可能导致股权稀释、债务增加、或产生或有负债和摊销费用，影响公司业务、经营成果和财务状况[177] - 公司股票价格可能因多种因素波动，投资者可能无法按购买价或更高价格出售股票[184] - 公司未来可能发行额外普通股或其他证券，会降低投资者所有权百分比并稀释股权价值[186]

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 30, 2025. Registration No. 333-283297 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 10 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _______________________ FG Holdings Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) _______________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) _______________________ | British Virgin Islands | 6199 | Not App ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 22, 2025. Registration No. 333-283297 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 9 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _______________________ FG Holdings Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) _______________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) _______________________ | British Virgin Islands | 6199 | Not Appl ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 5, 2025. Registration No. 333-283297 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 8 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _______________________ FG Holdings Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) _______________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) _______________________ | British Virgin Islands | 6199 | Not Appli ...

交易概述 - 格伦伯尼银行完成对VA批发抵押贷款公司的收购 旨在扩大抵押贷款业务线和市场覆盖范围 [1] - 此次收购将增强格伦伯尼银行的抵押贷款产品多样性和地域覆盖能力 同时提升VA批发抵押贷款公司的运营实力 [1] - 交易由总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯的Milestone Mergers and Acquisitions提供全程协助 [6] 战略协同效应 - VA批发抵押贷款公司将作为格伦伯尼银行的专业部门运营 专注于抵押贷款业务 [5] - 格伦伯尼银行将为VA批发抵押贷款公司提供稳定资本来源和后台管理支持（人力资源、IT和财务） [2] - 双方合作将加速抵押贷款业务增长 计划在安妮阿伦德尔县增加贷款发起人团队规模 [2] 业务能力扩展 - VA批发抵押贷款公司擅长FHA贷款、VA贷款、首次购房者贷款以及低首付要求贷款 [3] - 该公司2024年完成约1.25亿美元抵押贷款发放 拥有近25年行业经验的管理团队 [3] - 特别专注于服务现役和退役美军人员 覆盖佛罗里达、佐治亚、马里兰等多个州 [8] 市场机会 - 收购有助于格伦伯尼银行服务现有客户群的抵押贷款需求 并扩大对退伍军人和现役军人的覆盖 [5] - VA批发抵押贷款公司凭借对军事人员需求的独特理解 建立差异化竞争优势 [5] - 通过专业化服务团队为客户提供个性化抵押贷款方案 增强客户购房或再融资信心 [3] 公司背景 - 格伦伯尼银行控股公司(NASDAQ: GLBZ)成立于1949年 是马里兰州本地社区银行 拥有6家分行 [7] - 业务涵盖商业和零售银行服务 包括房地产融资、汽车贷款等 [7] - VA批发抵押贷款公司成立于2019年 由退伍军人运营 总部位于弗吉尼亚海滩 [8]

公司声明与市场活动 - 公司发布声明回应近期异常交易活动 确认除已公开信息外无其他重大业务或事务进展 [1] - 公司强调投资者应仅依赖官方申报文件和新闻发布来了解任何发展动态 [1] 财务状况与战略执行 - 公司近期提交的8-K表格披露了改善的现金状况和持续执行的战略计划 [2] - 公司表示无其他重大更新事项 [2] 公司业务与定位 - 公司是获奖金融科技企业和领先加拿大抵押贷款经纪网络 专注于经纪人和房主的长期成功及整体体验 [3] - 公司拥有数百名经纪人网络 开发云端工具和人工智能系统帮助加拿大人实现购房梦想 [3] - 公司积极参与社区活动 赞助加拿大各地慈善机构以改善同胞生活 [3]

公司动态 - Pineapple Financial Inc 宣布完成1比20的反向股票分割并获准重新在NYSE American上市 交易代码PAPL将于2025年7月22日恢复交易 [1] - 此次重新上市标志着公司增长战略的重要里程碑 反映了公司在加拿大抵押贷款行业的运营实力和积极市场前景 [2] - 反向股票分割旨在满足NYSE American的最低股价要求并扩大对机构投资者的吸引力 [3] 管理层观点 - CEO Shubha Dasgupta表示重新上市不仅是一次上市行为 更是公司强化业务基础 实现可持续增长的体现 [3] - 公司已通过平台创新和产品战略调整 应对加拿大住房市场最迫切的需求 随着利率正常化 公司准备以创新和诚信引领市场 [5] - 管理层强调了对股东和合作伙伴长期支持的感谢 [3] 业务进展 - 自IPO以来 公司推出了专有抵押贷款技术平台PineappleONE 启动了全国保险垂直业务 并开发了数据驱动工具以支持加拿大抵押贷款续期和再融资需求 [4] - 公司近期公布的第三季度财报显示 核心业务取得显著进展 年化交易量增长13.3% 总账单增长13.9% [5] - 员工相关费用减少32.3% 运营效率提升 同时继续推进PineappleONE平台开发 [5] 财务表现 - 第三季度业绩改善 为持续盈利奠定了基础 [5] - 通过运营优化和成本控制 公司增强了为股东创造价值的能力 [5] 公司背景 - Pineapple Financial是一家获奖的金融科技公司 也是加拿大领先的抵押贷款经纪网络 专注于经纪人和房主的长期成功 [6] - 公司拥有数百名经纪人 开发了基于云的工具和AI驱动系统 帮助加拿大人实现购房梦想 [6] - 公司积极参与社区活动 赞助加拿大各地的慈善机构 [6]