交易概述 - 公司宣布启动交换要约，以新发行的7.00%有担保第二留置权实物支付可转换优先票据（2030年到期）和普通股，交换所有未偿还的0%可转换优先票据（2027年到期）[1] - 交换要约旨在显著降低杠杆率并延长债务到期期限，以支持其成为全球植物蛋白公司的长期愿景[2] - 同时，公司正就现有可转换票据的契约修订征求同意，以消除绝大部分限制性条款和某些违约事件及相关规定[2] 交易支持与条件 - 持有约47%现有票据的持有人已签署交易支持协议，承诺支持本次交换要约和同意征求[3] - 交易完成的条件是至少85%的现有票据本金总额持有人参与交换[3] - 公司同意在初始结算日向交易支持协议方按比例支付价值1250万美元本金的新票据作为不可退还费用[3] 新票据关键条款 - 新票据为有担保的第二留置权债务，期限为自初始结算日起五年[4] - 新票据年利率为7.00%，利息可选择以现金或普通股支付，或按9.50%的年利率以实物支付方式累积[4] - 初始转换率为每1000美元本金可转换1029.2716股普通股，或基于初始结算日后20个交易日参考价溢价10%计算的较低者[5] - 在初始结算日起三年内转换，转换率将增加以反映“整体”溢价，补偿持有人截至该日应计利息[5] 交换对价与时间表 - 在提前投标截止日期（2025年10月10日）前参与交换的合格持有人，每1000美元本金可获得176.0870美元新票据和283.6438股普通股[11] - 在提前投标截止日后、交换要约到期日（2025年10月28日）前参与交换的合格持有人，每1000美元本金可获得170.8044美元新票据和283.6438股普通股[11] - 最终结算日预计为2025年10月30日[8] 转换与结算机制 - 在获得股东批准允许根据新票据条款发行普通股之前，公司仅能以现金结算方式履行转换义务[6] - 新票据持有人在特定日期之前不得转换其票据，最早可转换日为首次寻求股东批准的特殊会议日期或初始结算日后61天中的较早者[7] 参与资格与顾问 - 交换要约仅面向符合资格的机构买家或持有至少20万美元现有票据的合格投资者[10] - PJT Partners LP担任公司的财务顾问和交易经销商，Mackenzie Partners, Inc. 担任交换代理和信息代理[12]