IPO基本信息 - 公司科创板IPO申请于10月23日获上交所受理 [1] - 公司计划募集资金总额为19.6亿元 [1][6] 公司业务与产品 - 公司是业内领先的无人机动力系统制造商，主要从事无人机动力系统的研发、生产和销售 [4] - 具体产品包括一体化动力系统、电控、电机和螺旋桨等 [4] - 产品除应用于无人机外，还广泛应用于竞技车(船)模等领域 [4] - 公司正大力布局电动垂直起降飞行器（eVTOL）动力系统 [4] 市场地位与竞争优势 - 公司在第三方无人机动力系统供应商中属于第一梯队，市场地位领先 [5] - 以2024年销售金额测算，公司无人机动力产品全球市场占有率为4.12% [5] - 在竞技车模动力领域，公司是领军企业，2024年度全球市场占有率达23.09%，排名世界第一 [5] - 自2022年起，在全球顶级车模赛事中，使用公司动力产品的参赛车手共64次获得冠军 [5] - 公司长期坚持自研无人机动力系统全栈技术，实现技术自主可控和全国产化 [4] 财务业绩表现 - 2023年公司实现营收5.46亿元，净利润0.94亿元 [6] - 2024年公司实现营收7.38亿元，净利润1.52亿元 [6] - 2025年上半年公司实现营收5.8亿元，净利润1.39亿元 [6] 行业格局与销售模式 - 全球无人机动力业务参与者包括自研自产的整机厂商和第三方供应商 [4] - 除大疆创新等头部企业外，大部分无人机整机厂商仍以外购动力系统为主 [4] - 行业级无人机动力市场呈现市场集中度低、参与企业众多的竞争格局 [4] - 公司采用"直销为主，经销及贸易为辅"的销售模式 [4] - 公司主要客户包括FALCON、三瑞智能、极目机器人等 [4] 募投项目规划 - 募集资金将投向高端动力系统智能产业园项目(一期)、研发中心升级建设项目及补充流动资金 [6] - 智能产业园项目旨在扩大生产能力，缓解产能瓶颈，提高市场占有率 [6] - 研发中心升级项目旨在提升研发基础设施，吸引优秀人才，保持技术领先 [6] - 补充流动资金旨在增强公司资金实力，保障经营活动有序开展 [6]

IPO基本信息 - 公司于10月23日上交所科创板IPO获受理 保荐机构为国联民生证券 拟募资19.6亿元 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是业内领先的无人机动力系统制造商 产品包括一体化动力系统、电控、电机和螺旋桨等 也应用于竞技车(船)模领域 [1] - 公司是无人机动力行业第三方供应商中的第一梯队 2024年无人机动力产品全球市场占有率为4.12% [1] - 公司在竞技车(船)模动力领域是领军企业 自2022年起在全球顶级车模赛事中使用其产品的车手64次获得冠军 2024年竞技车模动力系统全球市场占有率为23.09% 排名世界第一 [2] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟投资于三个项目 总投资额19.71亿元 募集资金投入19.6亿元 [2] - 具体项目包括高端动力系统智能产业园项目(一期) 投资13.26亿元 募集资金投入13.2亿元 [2] - 好盈研发中心升级建设项目 投资4.85亿元 募集资金投入4.8亿元 [2] - 补充流动资金项目 投资1.6亿元 募集资金投入1.6亿元 [2] 财务表现 - 公司营业收入持续增长 2022年至2024年分别为4.68亿元、5.46亿元、7.38亿元 2025年1-6月为5.8亿元 [2] - 公司净利润同步增长 2022年至2024年分别为8188.85万元、9418.07万元、1.52亿元 2025年1-6月为1.39亿元 [2] - 资产总额从2022年末的4.24亿元增长至2025年6月末的9.53亿元 [3] - 加权平均净资产收益率保持在较高水平 2022年至2024年分别为29.04%、24.73%、29.23% 2025年1-6月为21.30% [3] - 研发投入占营业收入的比例2022年至2024年分别为6.87%、9.26%、8.91% 2025年1-6月为6.50% [3] 行业与技术特点 - 低空经济产业蓬勃发展 行业级无人机动力市场集中度低 参与企业众多 [1] - 无人机动力属于人才和技术密集型领域 产品体系融合电子科学、计算机科学、软件工程、电气工程、电磁学、固体力学、流体力学等多学科综合能力 [1] - 公司坚持全栈技术自研 不断加码重载无人机、面向适航的大型eVTOL等前沿高端动力技术 [1]