行业概况 - 2024年源自内地访客的新造保单保费达628亿港元，同比上涨6.5%，占个人业务总新造保单保费的比例高达28.6% [1] - 香港保险行业面临信息理解与沟通、收益不确定性、健康告知等潜在风险点 [1] 保险条款关键要素 - 保障范围、免责条款、等待期、犹豫期、理赔服务、健康告知、缴费方式是理解保险条款的核心内容 [3] - 保险公司的投资能力直接影响产品的偿付能力和长期稳定性 [3] 保险公司选择标准 品牌背景 - 股东背景和历史是衡量保险公司靠谱程度的重要指标，例如万通保险的主要权益股东美国万通人寿拥有170多年历史 [4] - 美国万通人寿获得A.M. Best评级A++、穆迪评级Aa3、标普信用评级AA+、惠誉信用评级AA+ [4] - 万通保险与霸菱资管（Barings）长期深度合作，霸菱资管是全球顶尖资管机构，主持过多个国家的主权基金投资项目，并管理我国社保基金海外资产部分 [5] 投资实力 - 投资能力是保险公司兑现承诺的核心指标，尤其对储蓄分红类产品至关重要 [7] - 万通保险将99%的固收类资产委托给霸菱资管，港险储蓄险的底层资产超80%依赖定息债券等固收类配置 [7] - 霸菱资管的投资策略以高比例稳健固收类资产（如政府债券、高评级企业债）为主，与保险产品的安全性+长期性需求高度契合 [9] - 近10年来，万通保险储蓄型产品平均分红实现率达105% [9] 偿付能力充足率 - 香港《保险公司条例》要求保险公司的偿付能力充足率不得低于100%，头部大型保司通常超过200% [10] - 万通保险披露的偿付能力充足率超过240%，资本实力足以覆盖潜在赔付需求的近2.5倍 [10] 投资建议 - 香港保险产品种类繁杂，投资者需将自身需求与目标产品精确匹配 [11] - 建议向专业机构（如万通保险业务专家）请教，充分了解保险条款和保司实力后再做决策 [11]