景林资产美股持仓分析 - 截至2026年一季度末，景林资产海外主体美股持仓总市值约为38.78亿美元，共有10家公司持仓市值过亿美元 [2] - 第一大重仓股为谷歌（GOOGL），持股市值达8.40亿美元，持仓292.16万股，一季度继续小幅加仓23.16万股 [2] - 第二大重仓股为拼多多（PDD），持股市值约5.22亿美元，持仓510.38万股，一季度增持113.55万股 [5] - 第三大重仓股为网易（NTES），持股市值约3.57亿美元，持仓319.00万股，一季度小幅减持2.22万股 [5] - 增持力度最大的公司是英特尔（INTC），持股数较去年四季度末增加433.28万股至692.32万股，季末持股市值约3.06亿美元，跃升至第六大重仓股 [2] - 减持力度最大的是Meta（META），一季度合计卖出45.52万股，其在投资组合中的占比降至7.99% [2] - 一季度清仓了晶科能源（JKS）、贝壳（BEKE）、标普生物科技ETF-SPDR（XBI）、博通（AVGO）、Yandex（YNDX）、新思科技（SNPS）等多只标的 [6] 景林资产投资观点与A股调研 - 景林资产管理合伙人高云程认为，2026年很可能是AI Agent真正普及的元年，应重视作为重要AI应用入口或平台的世界级公司，如谷歌、Meta、苹果、字节跳动、腾讯、OpenAI等 [3] - 2026年1-4月，景林资产共调研了50家A股上市公司，截至5月11日，这些公司年内股价涨幅均值为23.42% [6] - 调研标的中，海泰新光、佰维存储、赛恩斯年内涨幅居前，分别上涨221.83%、175.02%、119.46% [6] - 调研标的行业横跨科技硬件与医药器械，延续对“技术壁垒+全球化能力”的偏好，同时覆盖传音控股、贝达药业等，投资视野兼顾国内外市场结构性机会 [6] - 东鹏饮料、科达制造、立讯精密、迈瑞医疗、胜宏科技等6只个股被景林多次关注，年内调研次数均为两次以上 [7] 东方港湾美股持仓分析 - 但斌掌舵的东方港湾海外基金“Oriental Harbor Investment Fund”截至2026年一季度末持有12只美股，持股市值合计11.33亿美元，较2025年末的约13.16亿美元略有下降 [10] - 第一大重仓股为谷歌（GOOG-C），持股市值约3.46亿美元，持仓120.49万股，一季度减持8.86万股 [12] - 第二大重仓股为英伟达（NVDA），持股市值约2.24亿美元，持仓128.57万股，一季度增持1.42万股 [12] - 第三大重仓股为苹果（AAPL），持股市值约0.87亿美元，持仓34.43万股，一季度小幅增持0.27万股 [12] - 持仓继续聚集在AI产业链，除直接持股外，还持有二倍做多谷歌ETF（GGLL），谷歌相关持仓合计市值超3.6亿美元 [10] - 一季度新进买入台积电（TSM）20.97万股、美光科技（MU）7.30万股、Circle Internet Group Inc（CRCL）3.17万股 [11][12] - 一季度清仓了微软（MSFT）和FNGU（三倍做多FANG+指数ETN） [11] 东方港湾投资观点与业绩 - 但斌认为，2026年很可能成为AI应用万马奔腾的一年 [11] - 东方港湾旗下72只私募产品在2026年4月份创下历史新高 [12] - 4月份美股AI科技巨头涨幅亮眼，谷歌单月涨幅超33%，英伟达涨超14% [12] - 公司在A股的布局主要围绕AI算力、光通信、高端制造、半导体国产替代等科技成长赛道 [12] - 公司4月观点指出，AI应用侧开始开花结果，应守住格局，把握时代机遇 [12]