债券发行核心信息 - 上海农商银行于11月28日独立主承销发行了“上海道禾长期投资管理有限公司2025年度第一期定向科技创新债券” [2] - 本期债券发行金额为3000万元 期限为5年 [2] - 募集资金主要用于置换企业一年以内用于基金出资的自有资金及未来对科技创新领域的基金出资 [2] - 本期债券是上海地区首单由民营股权投资机构发行的科技创新债券 [2] 发行方背景与业务模式 - 发行方上海道禾长期投资管理有限公司是一家优质民营股权投资机构 [2] - 该公司是上海唯一具备私募资产配置类基金管理人资质的机构 [2] - 公司长期专注于集成电路、新能源新材料、AI应用等科技创新领域的投资布局 [2] - 其业务模式与科技创新债券支持“耐心资本”培育、畅通“科技—资本—实体经济”循环的功能高度契合 [2] 债券注册与市场反响 - 在上海农商银行定制化服务下，于9月为道禾长期成功注册了2025-2027年度定向科技创新债券项目 注册金额为1亿元 [3] - 11月28日成功发行的首期3000万元债券获得市场机构积极响应与踊跃认购 实现超额配售 [3] 产品创新意义与行业影响 - 本期债券是上海农商银行继成功承销上海首单科技创新债券后的又一次创新实践 [2] - 该债券为股权投资机构提供了匹配其投资周期的中长期稳定资金来源 [3] - 此产品是培育市场亟需的“耐心资本”的关键举措 [3] - 有助于引导金融资源通过专业股权投资机构 更精准高效地注入最具发展潜力的科技型中小企业 [3] - 畅通了科技、资本与实体经济的高水平循环 [3] 承销方战略与服务 - 上海农商银行迅速响应 将道禾长期列为重点服务对象 [2] - 该行充分发挥本地法人银行的优势和效率 为企业量身定制注册发行方案 [3] - 公司将不断深化和完善全生命周期科技金融服务体系 加强金融产品创新 [3] - 旨在强化金融资源对科技创新领域的精准配置和高效支持 [3] - 努力为上海乃至全国加快实现高水平科技自立自强贡献更大的金融力量 [3]