报告行业投资评级 - 中信五风格-稳定★☆☆，一颗星代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [4] 报告的核心观点 - 截至2025/11/07当周，通联全A（沪深京）、中证综合债与南华商品指数周度涨跌幅分别为0.63%、-0.01%、-0.47%；公募基金市场转债类产品收益表现好，普通股策略指数小幅收跌，中性策略产品涨多跌少，有色金属ETF小幅转弱，豆粕ETF收益占优 [4] - 上周五中信五风格收益分化，仅消费风格收跌，稳定与周期风格表现偏强；成长风格相对强弱环比下降，金融风格相对强弱动量边际回升；各风格基金产品平均收益跑输基准指数，市场对金融风格偏移度下降；本周拥挤度指标回落，成长风格拥挤度降至近一年中等分位区间 [4] - 截至上周中性策略合约基差震荡小幅走弱，IH基差接近三月均值下方1倍标准差水平；IC、IM对应指数ETF平均溢价率回升至近三月中等分位区间附近 [4] - 近一周盈利因子收益表现优，周度超额收益率为0.97%，成长因子超额显著压缩，残差动量因子环比走低但走强；本周因子截面轮动速度小幅回升，位于近一年中等分位区间 [4] - 根据风格择时模型评分，本周金融风格边际回落，消费风格小幅走强，信号偏向稳定风格；上周风格择时策略收益率为1.85%，对比基准均衡配置超额收益率为0.97% [4] 根据相关目录分别总结 近期市场收益 - 展示通联全A（沪深京）、中证综合债（净）、南华商品的周度、月度、季度、半年度收益率 [6] 近一年公募基金产品成立规模 - 展示单月成立规模及月度环比数据 [7] 公募基金主要策略指数周度收益率 - 展示普通股票、被动指数、增强指数等策略指数周度收益率 [9] 公募基金主要策略指数近三月最大回撤 - 展示各策略指数近三月最大回撤数据 [9] 中信风格指数相对轮动图 - 展示金融、周期、消费、成长、稳定风格近一周、上一周、近一月等不同周期的相对强弱和相对强弱动量数据 [11] 基金风格指数超额收益表现 - 相关数据来源通联数据和国投期货 [12] 基金风格拥挤度 - 展示周期、成长、消费、金融风格拥挤度数据 [13] 中信风格指数净值走势 - 展示金融、周期、消费、成长、稳定风格净值走势 [14] 本周Barra单因子风格偏好 - 展示估值、成长、盈利等因子近一周、上一周、近一月的风格偏好数据 [16] Barra单因子风格策略超额收益表现 - 展示各因子风格策略超额收益表现数据 [17] 今年以来Barra单因子风格超额净值走势 - 报告未详细展示相关内容，但提及该部分 [19]

中证综合债指数表现 - 上证指数高开高走，中证综合债指数报243.06点 [1] - 中证综合债指数近一个月下跌0.22%，近三个月上涨0.48%，年至今上涨1.06% [2] 中证综合债指数构成与调整规则 - 指数由在沪深证券交易所及银行间市场上市的剩余期限1个月以上的国债、金融债、企业债、央行票据及企业短期融资券构成 [2] - 以2002年12月31日为基日，以100.0点为基点 [2] - 样本每月调整一次，定期调整生效日为每月首个交易日，数据提取日为生效日前一个交易日 [2] - 遇临时调整时，若样本券发生暂停上市、摘牌等事件，自事件生效之日起剔除出指数 [2]

中证综合债指数概况 - 截至数据发布日，中证综合债指数报242.94点 [1] - 该指数以2002年12月31日为基日，基点为100.0点 [2] 指数近期表现 - 近一个月指数下跌0.10% [2] - 近三个月指数上涨0.44% [2] - 年初至今指数上涨1.02% [2] 指数构成与特征 - 指数样本由在沪深证券交易所及银行间市场上市的剩余期限1个月以上的国债、金融债、企业债、央行票据及企业短期融资券构成 [2] - 指数持仓中，无评级债券占比最高，为76.37% [2] - AAA级债券占比为20.40% [2] - AA+级债券占比为2.35% [2] - AA级债券占比为0.81% [2] - 其他评级债券占比均低于0.05% [2] 指数调整规则 - 指数样本每月调整一次，定期调整生效日为每月首个交易日 [2] - 定期调整数据提取日为生效日前一个交易日 [2] - 遇样本券暂停上市、摘牌等事件，将视情况自事件生效之日起剔除出指数 [2]