中国能源化工产业期货系列指数发布 - 中国石化产品市场规模占全球40%以上 中证商品指数公司发布国内首个板块类商品期货系列指数 旨在客观反映行业价格走势和产业周期变化 [1] - 系列指数包含3套具体指数 分别覆盖能源化工全产业链 能化产成品和有机化工品 采用宽窄结合方式反映产业特点 [2] - 指数编制基于中国20余种大宗产品全球领先的产能与产量 以及成熟的期货市场 为企业和投资者提供市场动态参考 [2] 指数特点与市场影响 - 指数设计兼顾商品宏观共性和能源化工微观个性 是中国商品指数体系的重要拓展 [3] - 系列指数覆盖范围贴合石油化工产业链实际 有助于价格发现和吸引海外交易主体 [3] - 指数反映市场供需及价格趋势 企业可据此规划生产 投资者可降低系统风险 [3] - 指数填补产业链定价基准空缺 为ETF和场外衍生品提供基础标的 有望提升中国大宗商品定价话语权 [4] 期货市场运行数据 - 2021-2024年6个能化期货品种价格相关性和套保效率长期维持在90%以上 [5] - 2025年上半年相关能化品种日均持仓量339万手 同比增长9.35% 产业客户持仓量增长12.36% [5] 对企业经营的影响 - 系列指数为上下游企业提供宏观价格信号 帮助实现"丰欠互调 保供稳链" [6] - 完善定价机制让企业应对下游需求更灵活 如金能科技计划将PP产品出口销量做到10万吨以上 [7] - 指数覆盖产业链各环节品种 提高套保效率和有效性 促进利润合理分配 [7] - 企业通过期货市场锁定远期价格 如海胶集团利用橡胶期货平抑价格波动影响 [8] 期货市场发展现状 - 截至2025年6月中国期货市场上市品种达148个 功能进一步发挥 [9] - 商品指数为产业链企业提供市场参考 辅助分析产业周期和调整经营计划 [9] - 期货交易所服务机制加速完善 如瓶片期货与对二甲苯形成联动 服务千余家中小企业 [10] - 中国特色的期货监管制度加快形成 市场服务实体经济能力持续提升 [10]

中证能源化工产业期货系列指数发布 - 国内首个板块类商品期货系列指数正式发布 包括中证能源化工产业期货价格/期货指数 中证能化产成品期货价格/期货指数和中证有机化工品期货价格/期货指数三套指数 [1] - 指数编制聚焦能源化工产业发展实际 客观反映行业及其细分板块商品价格整体走势和产业周期变化 [2] - 三套指数均以国内上市期货品种为样本基础 通过相同编制规则和不同参数设置 从期货和现货两端筛选行业内重要品种 [2] 指数特点与架构创新 - 能源化工产业指数覆盖整个产业链条 突出行业整体价格趋势 与原油价格相关性较高 [2] - 能化产成品指数聚焦产业中游(油品和有机化工) 反映国内炼油炼化端及下游产品价格变化趋势 [2] - 有机化工品指数聚焦刻画有机化工品整体价格趋势 [2] - 指数分级架构有明显创新 严格遵循产业逻辑 兼顾商品宏观共性和能源化工板块微观个性 [3] 市场功能与影响 - 为商品指数产品创新和投资者大类资产配置提供多元工具 [1] - 商品指数逐渐成为部分宏观经济指标的领先指标 可提前预测经济运行状况 [3] - 指数体系从单一综合指数向细分板块扩展 满足细分领域需求 功能发挥明显 宏观表征性增强 [3] - 有望成为能化产业价格发现和资产配置最佳工具 帮助投资者及时准确掌握市场动态 [4] - 填补产业链定价基准空缺 为能源化工企业提供重要价格参考 [4] 对行业发展的促进作用 - 将助力提升我国大宗商品领域国际话语权和定价权 [1] - 吸引国际投资者 增强国际代表性和影响力 [4] - 丰富商品指数化产品种类和投资策略 为ETF 场外衍生品提供基础标的 [4] - 提升期货市场投研水平 让投研更具深度和广度 成为连接细分板块的桥梁 [5]